Основные моменты
Акции CrowdStrike привлекают внимание рынка, несмотря на влияние прошлогоднего сбоя в ИТ.
Оценка специалиста по кибербезопасности завышена, хотя ожидается сокращение прибыли в финансовом году 2026.
Хорошая новость заключается в том, что CrowdStrike должна снова увидеть твердый рост прибыли, начиная со следующего года.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у CrowdStrike
Технологичный индекс Nasdaq Composite вырос примерно на 3% с начала года, поскольку акции в секторе технологий подвержены давлению макроэкономических и геополитических факторов. Тем не менее, определенные акции продолжают показывать хорошие результаты, несмотря на слабость общего рынка.
Специалист по кибербезопасности CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) продемонстрировал уважаемый рост на 44% с начала 2025 года, значительно превзойдя технологичный индекс. Давайте разберемся, почему так произошло, и проверим, стоит ли по-прежнему покупать эту акцию кибербезопасности.
CrowdStrike продемонстрировала устойчивость после сбоя прошлым летом
Испорченное обновление программного обеспечения от CrowdStrike вывело из строя глобальные ИТ-системы 19 июля прошлого года. Компания столкнулась с исками из-за сбоя и предложила компенсационные пакеты клиентам в результате происшествия.
Один из сегментов бизнеса, продолжающий страдать, - это программа выбора клиента (CCP), которая дает клиентам возможность приобрести больше решений, продлить сроки своих контрактов или оба варианта. Предложенный клиентам компенсационный пакет повлиял на маржинальность этой программы, повлияв на доходы и прирост прибыли CrowdStrike. Корректированный чистый доход (по негААП) компании в первом квартале финансового года 2026 (закончившийся 30 апреля) уменьшился на 8% год к году до $0,73 за акцию.
Светлая сторона заключается в том, что аналитики ожидали большего снижения и прогнозировали доход в $0,65 за акцию, что говорит о том, что влияние компенсационного пакета не так страшно, как опасался рынок. Кроме того, CrowdStrike показала уважаемый годовой рост доходов на 20% до $1,1 миллиарда.
Прогноз на весь год от CrowdStrike указывает на то, что CCP окажет давление на ее рост в текущем году. Среднее значение руководства по корректировке прибыли для финансового года 2026 составляет $3,50 за акцию, что ниже, чем $3,93 за акцию прибыли, полученной в предыдущем финансовом году. Компания ожидает увеличение своих доходов почти на 21% в финансовом году 2026 по среднему значению прогноза, что медленнее, чем 29% увеличение, зафиксированное в прошлом году. Руководство CrowdStrike оценивает, что CCP повлияет на ее доходы на сумму от $10 миллионов до $15 миллионов в каждом из оставшихся кварталов в этом году.
Тем не менее, хорошей новостью является то, что рост прибыли CrowdStrike должен значительно ускориться начиная с финансового года 2027.
Это не удивительно, учитывая, что CrowdStrike ожидает увеличение общего объема рынка до $250 миллиардов за следующие три года с $116 миллиардов в прошлом году, под влиянием новых катализаторов, таких как искусственный интеллект. Компания теперь предлагает несколько инструментов кибербезопасности на основе искусственного интеллекта для клиентов, таких как защита крупных языковых моделей (LLM) в сотрудничестве с Nvidia до агентных интеллектуальных помощников, способных ускорить реакцию на кибербезопасные инциденты.
Ожидается, что доход, генерируемый от продаж инструментов на основе ИИ в области кибербезопасности, вырастет более чем в 4 раза между 2024 и 2030 годами, генерируя $134 миллиарда ежегодного дохода к концу десятилетия. В результате неудивительно увидеть улучшение в принятии модулей кибербезопасности CrowdStrike их клиентами, что должно способствовать улучшению как продаж, так и марж.
Положительным моментом здесь является то, что ставки принятия модулей CrowdStrike улучшились несмотря на прошлогоднее происшествие. Компания заявила, что 48% ее клиентов использовали шесть или более ее модулей, а 32% использовали восемь или более предложений к концу предыдущего квартала. Оба числа увеличились на четыре процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Таким образом, CrowdStrike действительно может обеспечить крепкий рост прибыли в будущем и оправдать ожидания аналитиков благодаря огромной доступной возможности и своему фокусу на развитие продукции для использования возможностей, предоставленных катализаторами, такими как ИИ.
Одна большая проблема для потенциальных инвесторов
Остается одна большая проблема для инвесторов, которые хотят купить эту акцию сейчас. Акции CrowdStrike подорожали на 61% с момента происшествия 19 июля прошлого года, что означает, что инвесторы покупали эту акцию кибербезопасности несмотря на снижение прибыли. В результате акции теперь торгуются по дорогой многократной цене к ожидаемой прибыли. Это значительно превышает пятилетнюю среднюю многократную цену к ожидаемой прибыли в 106 раз и многократную цену к ожидаемой прибыли технологичного индекса Nasdaq-100 в 28 раз (используя индекс как прокси для технологических акций).
Таким образом, инвесторам, которые упустили рост CrowdStrike в прошлом году, следует воздержаться от покупки акций сейчас, учитывая их дорогую оценку и ожидаемое сокращение прибыли в финансовом году 2026. Конечно, ожидается, что компания начнет здоровый рост с следующего года, но акции, кажется, опережают события.
Поэтому было бы разумно добавить CrowdStrike в свои списки наблюдения и дождаться снижения цены акций, чтобы купить их по относительно привлекательной оценке, чтобы воспользоваться здоровым ростом, который компания, вероятно, принесет в долгосрочной перспективе.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в CrowdStrike прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции CrowdStrike, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают лучшими 10 акциями для инвесторов на данный момент, и CrowdStrike не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $689,813!*
Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $906,556!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 809%, что является превосходящим результатом на рынке по сравнению с 175% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 23 июня 2025 года
Харш Чаухан не имеет позиции в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует CrowdStrike и Nvidia. The Motley Fool раскрывает свою политику конфиденциальности.
Эта акция в области кибербезопасности опережает рынок в 2025 году. Стоит ли ее всё еще покупать штурмом? Оригинал: The Motley Fool