Основные моменты
Цены акций Oracle и CoreWeave красиво растут в 2025 году, и они кажутся готовыми к дальнейшему росту.
Одна из этих компаний растет намного быстрее другой.
Внимательный анализ их оценок поможет инвесторам лучше понять, какая акция ИИ идеальна для их портфелей.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем CoreWeave
Спрос на инфраструктуру облачных вычислений, используемую для обучения моделей искусственного интеллекта (ИИ) и их развертывания в производстве, растет с невероятной скоростью. Это одна из основных причин, по которой акции CoreWeave (NASDAQ: CRWV) и Oracle (NYSE: ORCL) показывают хорошие результаты на фондовом рынке в 2025 году.
Обе компании сдают в аренду центры обработки данных, сфокусированные на ИИ, с использованием графических процессоров премиум-класса от таких производителей, как Nvidia, AMD и другие. Для удовлетворения растущего спроса обе компании быстро увеличивают значительные объемы новой центральной инфраструктуры. Ожидается, что объем рынка облачной инфраструктуры вырастет с примерно $178 миллиардов в этом году до более чем $1,1 триллиона в 2033 году, при этом ИИ сыграет ключевую роль в этом замечательном росте. Oracle и CoreWeave стремятся помочь инвесторам воспользоваться этой огромной возможностью.
У обеих компаний есть реальный потенциал для превышения производительности, но если вам приходится выбирать только одну из этих акций ИИ, какую из них стоит покупать? Давайте разберемся.
Аргументы в пользу Oracle
Цена акций Oracle выросла на 50% за последние 12 месяцев, и, кажется, установила дальнейший рост, учитывая внушительную скорость увеличения спроса на ее облачную инфраструктуру. Компания опубликовала свои результаты четвертого финансового квартала 2025 года (за три месяца, закончившиеся 31 мая), ранее в этом месяце, и сообщила о внушительном годовом увеличении своих неисполненных обязательств по результатам (RPO) до огромных $138 миллиардов.
RPO относится к общей стоимости контрактов компании, которые еще не выполнены, что означает, что Oracle находится на огромном конвейере доходов, который может помочь ей расти гораздо быстрее после увеличения выручки в прошлом году на 8% (всего $57,4 миллиарда). Неудивительно, что Oracle ожидает, что темпы роста ее выручки в финансовом 2026 году почти удвоятся.
Сегмент Oracle Cloud Infrastructure (OCI) будет играть центральную роль в стимулировании этого ускорения, поскольку ожидается, что ее выручка вырастет на 70% в финансовом 2026 году, после увеличения на 51% в финансовом 2025 году. Кроме того, руководство Oracle отмечает, что оно может недооценивать рост RPO, поскольку контракты от проекта инфраструктуры ИИ Stargate объемом $500 миллиардов еще не отражаются в ее конвейере доходов.
В результате Oracle собирается продолжать активно инвестировать в строительство большей мощности, увеличивая свои капитальные затраты до примерно $25 миллиардов в текущем финансовом году с немного более $21 миллиарда в предыдущем. Компания отмечает, что ее выручка и прибыль будут продолжать улучшаться по мере запуска новых центров обработки данных для утоления спроса на облачную инфраструктуру, питаемую ИИ.
Таким образом, легко понять, почему аналитики повысили свои ожидания по росту выручки от Oracle и ожидают, что ее выручка приобретет более сильный импульс в течение ближайших пары финансовых лет.
Таким образом, Oracle останется одной из лучших акций облачного ИИ в будущем, но сможет ли она превзойти CoreWeave?
Аргументы в пользу CoreWeave
Пока Oracle является участником установленного рынка облачной инфраструктуры, CoreWeave вышла на IPO в марте этого года. Стоит отметить, что акции CoreWeave принесли фантастический рост более 300% инвесторам за короткое время своего существования как публичной компании, и это неудивительно, поскольку компания растет с поразительной скоростью.
CoreWeave представила результаты первого квартала в мае и сообщила о огромном годовом увеличении выручки на 420% до $981 миллиона. Как и Oracle, выручка компании увеличивается с приличной скоростью, и она сосредоточена на увеличении мощности для удовлетворения взрывного спроса на свою облачную ИИ-инфраструктуру.
CoreWeave завершила первый квартал с выручкой в размере почти $26 миллиардов, что на 63% больше, чем год назад. Это быстрее, чем рост RPO Oracle. Крупные технологические гиганты, такие как OpenAI и IBM, используют инфраструктуру CoreWeave для обучения моделей ИИ и запуска приложений вывода. Например, OpenAI подписала сделку на $11,2 миллиарда с CoreWeave в прошлом квартале.
Кроме того, один из ее существующих клиентов продлил контракт с CoreWeave на сумму в $4 миллиарда. Это объясняет, почему компания старается увеличить мощность своих центров обработки данных. Она прогнозирует капитальные затраты в размере от $20 миллиардов до $23 миллиардов в этом году по сравнению с прошлогодними затратами в размере $8,3 миллиарда. Капитальные затраты CoreWeave, следовательно, будут близки к тому, что планирует Oracle в текущем финансовом году.
Это разумное решение, учитывая внушительный объем выручки, на котором CoreWeave находится. Следует отметить, что CoreWeave намерена увеличить мощность своих центров обработки данных почти в 4 раза на основе ее текущих контрактов, что позволит компании удовлетворить быстро улучшающийся спрос.
Прогноз выручки CoreWeave на текущий год в размере $5 миллиардов указывает на значительный рост по сравнению с прошлогодней выручкой в размере $1,9 миллиарда. Поскольку компания запускает больше мощности, легко понять, почему ожидается, что ее рост выручки останется крепким в течение ближайших пары лет также.
CoreWeave видит, что его адресуемый рынок достигнет ошеломляющих $400 миллиардов к 2028 году, поэтому вероятность более быстрого роста выручки компании не может быть исключена, благодаря агрессивному расширению мощностей. Таким образом, есть хороший шанс, что рост CoreWeave будет намного быстрее, чем у Oracle в будущем.
Вердикт
Хотя обе компании намерены развиваться здоровыми темпами, рост CoreWeave собирается опережать рост Oracle на значительное расстояние. Однако инвесторам придется заплатить значительную премию за покупку акций CoreWeave, так как их цена торгуется чуть менее чем в 30 раз выше выручки, что почти в 3 раза больше, чем соотношение цены к выручке Oracle.
Кроме того, CoreWeave пока не является прибыльным из-за крупных инвестиций в AI-инфраструктуру, хотя аналитики ожидают, что она начнет приносить прибыль в ближайшие пару лет.
С другой стороны, Oracle торгуется по коэффициенту 30 к предстоящим заработкам, что чуть выше, чем 28,6 раза коэффициент предстоящих заработков, по которому торгуется технологичный индекс Nasdaq-100. Хорошо то, что ожидается, что заработки Oracle увеличатся более быстрыми темпами на 21% в следующем финансовом году после 12% роста в текущем.
Таким образом, инвесторы, ищущие акции в области AI, которые не настолько дороги, но имеют потенциал обеспечить стабильный рост, могут рассмотреть ближе Oracle. Тем временем те, кто ищет потенциально большие прибыли и готовы платить дорогую множительную цену, могут заинтересоваться акциями CoreWeave благодаря их огромному росту, который кажется устойчивым.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в CoreWeave прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции CoreWeave, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов сейчас, и CoreWeave среди них не оказалась. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $689,813!*Или когдаNvidiaвошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $906,556!
Теперь стоит отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет809% превосходящая рынок на175% S&P 500. Не упустите возможности узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 23 июня 2025 года
Харш Чаухан не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Advanced Micro Devices, International Business Machines, Nvidia и Oracle и рекомендует их. The Motley Fool располагает политикой конфиденциальности.
Лучшие акции в области искусственного интеллекта (AI): CoreWeave против Oracle были изначально опубликованы в The Motley Fool
