Компания по производству ароматизаторов пищи McCormick (NYSE: MKC) соответствовала ожиданиям улиц Уолл-стрит по выручке во втором квартале CY2025, но продажи остались на уровне $1,66 миллиарда по сравнению с предыдущим годом. Ее чистая прибыль по стандартам GAAP составила $0,69 за акцию, что на 5,7% превысило прогнозы аналитиков.
Пора ли сейчас покупать акции McCormick? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты McCormick (MKC) за Q2 CY2025:
Выручка: $1,66 миллиарда против прогнозов аналитиков в размере $1,66 миллиарда (не изменилась по сравнению с прошлым годом, соответствует ожиданиям)
Откорректированная прибыль на акцию: $0,69 против прогнозов аналитиков в размере $0,65 (превышение на 5,7%)
Откорректированный EBITDA: $386,3 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $301,5 миллиона (маржа 23,3%, превышение на 28,1%)
Руководство подтвердило свое руководство по откорректированной прибыли на акцию за год в размере $3,05 посередине
Операционная маржа: 14,8%, соответствует такому же кварталу прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 4,6%, вниз с 5,8% по сравнению с таким же кварталом прошлого года
Объемы продаж выросли на 1,3% по сравнению с предыдущим годом, соответствует такому же кварталу прошлого года
Рыночная капитализация: $19,75 миллиарда
Брендан М. Фоли, Председатель, Президент и Генеральный директор, заявил: "Мы довольны нашими отличными результатами за первое полугодие, поскольку управляем в динамичной среде. Наше продолжающееся ростовое выступление и увеличение доли рынка в ключевых категориях отражают успех наших приоритетных инвестиций в области, которые приносят наибольшую ценность, и поддержат наш импульс на остаток 2025 года и далее".
Обзор компании
Конкурент классических красных бутылок кетчупа Heinz, McCormick (NYSE: MKC), продает продукты для ароматизации пищи, такие как приправы, специи и смеси для пряностей.
Рост выручки
Долгосрочная производительность компании является показателем ее общего качества. Любой бизнес может иметь кратковременный успех, но лучшие компании имеют устойчивый рост на протяжении многих лет.
С оборотом в размере $6,74 миллиарда за последние 12 месяцев McCormick является одной из крупнейших компаний потребительских товаров и получает преимущества от широко известного бренда, который влияет на решения о покупке. Однако ее масштаб имеет двойное значение, поскольку есть только так много крупных сетей магазинов для продажи продукции, что затрудняет нахождение дополнительного роста. Чтобы ускорить продажи, McCormick вероятно должен оптимизировать ценообразование или углубиться в новые продукты и международное расширение.
Как видно ниже, годовой рост выручки McCormick за последние три года составил 2,1%, что является медленным, но, к счастью, потребители покупали больше ее продукции.
В этом квартале выручка McCormick в размере $1,66 миллиарда осталась на уровне предыдущего года и соответствовала ожиданиям Уолл-стрит.
В будущем аналитики ожидают, что выручка вырастет на 2,5% в течение следующих 12 месяцев, что аналогично трехлетнему показателю. Это прогноз не впечатляет и подразумевает, что его новые продукты пока не стимулируют лучшую выручку.
Нынешние молодые инвесторы, вероятно, не читали вечные уроки в "Горилловой игре: Выбор победителей в высоких технологиях", потому что она была написана более 20 лет назад, когда Microsoft и Apple только утверждали свое господство. Но если мы применим те же принципы, то акции предприятий, использующих свои собственные возможности генеративного искусственного интеллекта, могут стать Гориллами будущего. Итак, в этом духе мы рады представить наш специальный бесплатный отчет о прибыльной, быстрорастущей акции предприятий, которая уже пользуется волной автоматизации и стремится поймать следующий генеративный ИИ.
Рост объема
Рост выручки можно разделить на изменения цен и объема (количество проданных единиц). Хотя оба важны, объем является жизненной силой успешного бизнеса потребительских товаров, поскольку есть предел тому, что потребители заплатят за повседневные товары; они всегда могут перейти на не брендированные продукты, если брендовые версии слишком дорогие.
Средний ежеквартальный рост объемов продаж McCormick составил здоровые 1,1% за последние два года. Это радует, потому что показывает, что потребители покупают больше ее продукции.
В Q2 2025 года объемы продаж McCormick выросли на 1,3% по сравнению с предыдущим годом. Этот результат был ускорением по сравнению с историческими уровнями, что определенно является положительным сигналом.
Основные выводы из результатов Q2 McCormick
Мы были впечатлены тем, насколько McCormick значительно превзошла ожидания аналитиков по прибыли на акцию и EBITDA в этом квартале. В целом, эти результаты имели несколько ключевых позитивов. Акции выросли на 3,9% до $76,51 сразу после отчетности.
Действительно, у McCormick был крепкий квартальный финансовый результат, но стоит ли вкладывать в эти акции сейчас? Мы считаем, что последний квартал - это всего лишь одно звено в загадке о качестве бизнеса в долгосрочной перспективе. Качество, в сочетании с оценкой, может помочь определить, стоит ли покупать акции. Мы рассматриваем это в нашем пригодном для действий полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.
