Акции Ero Copper (TSE:ERO) поднялись на значительные 16% за последние три месяца. Однако мы решили обратить внимание на фундаментальные показатели компании, которые не дают четкого сигнала о финансовом здоровье компании. В частности, сегодня мы обратим внимание на ROE Ero Copper.
ROE или рентабельность собственного капитала - это полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать доходы от инвестиций, полученных от своих акционеров. Другими словами, это показывает успех компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Трамп пообещал «освободить» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть развития, которые способны принести пользу.
Как рассчитать рентабельность собственного капитала?
ROE можно рассчитать по формуле:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из указанной выше формулы, ROE для Ero Copper составляет:
2,7% = 20 млн. долл. США / 719 млн. долл. США (на основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
'Доход' относится к прибыли компании за последний год. Один из способов концептуализации этого заключается в том, что на каждый канадский доллар собственного капитала компания заработала 0,03 канадского доллара прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Ero Copper
Почему ROE важен для роста прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным индикатором генерации прибыли для будущих доходов компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или «удерживает» для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. При равных условиях компании, у которых и рентабельность собственного капитала выше, и уровень удержания прибыли выше, обычно те, которые имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, не обладающими такими же характеристиками.
Рост прибыли Ero Copper и ROE 2,7%
Очевидно, что ROE Ero Copper довольно низкий. Даже по сравнению со средним отраслевым ROE в 10%, ROE компании довольно мрачен. Учитывая обстоятельства, значительное снижение чистой прибыли на 20%, зафиксированное Ero Copper за последние пять лет, не удивительно. Однако причиной снижения прибыли также могут быть и другие факторы. Например, компания имеет очень высокий коэффициент выплат или сталкивается с конкурентными давлениями.
Таким образом, как следующий шаг, мы сравнили производительность Ero Copper с отраслью и были разочарованы, обнаружив, что в то время как компания сокращала свою прибыль, отрасль увеличивала свою прибыль на 19% за последние несколько лет.
Основой для придания ценности компании в значительной степени является ее рост прибыли. Для инвестора важно знать, включил ли рынок ожидаемый рост (или снижение) прибыли компании. Это поможет им определить, выглядит ли будущее акций многообещающим или угрожающим. Если вам интересна оценка Ero Copper, ознакомьтесь с этим показателем его отношения цены к прибыли по сравнению с отраслью.
Эффективно ли реинвестирует Ero Copper свою прибыль?
Поскольку Ero Copper не выплачивает обычные дивиденды, мы предполагаем, что он удерживает всю свою прибыль, что довольно запутывает, если учесть тот факт, что нет признаков роста прибыли. Поэтому в этом отношении могут быть и другие объяснения. Например, бизнес компании может ухудшаться.
Итог
В целом, мы считаем, что показатели, продемонстрированные Ero Copper, могут иметь много толкований. Хотя у компании высокий уровень реинвестирования, низкий ROE означает, что весь этот реинвестированный капитал не приносит пользы ее инвесторам, и более того, это оказывает негативное влияние на рост прибыли. Тем не менее, последние прогнозы индустрии показывают, что аналитики ожидают значительного улучшения темпов роста прибыли компании Ero Copper. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом по аналитическим прогнозам компании.
Еженедельные выборы сообщества
Инвестиционные истории с адекватными оценками стоимости
Довод за повышение TSXV:USA до уровня 5,00–9,00 долларов США (7,30–12,29 канадских долларов) к 2029 году.
От Agricola Участник сообществаОценка адекватной стоимости:
12,29 канадских долларов 0,9% переоцененоБудущий рост DLocal, усиленный на 35% увеличением выручки и маржи прибыли
От WynnLevi Участник сообществаОценка адекватной стоимости:
195,39 долларов США 0,9% переоцененоИсторически дешевая, но показатель безопасности все еще низок
От Mandelman Участник сообществаОценка адекватной стоимости:
232,58 шведских крон 0,2% переоценено
Посмотреть больше рекомендованных историй
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо редакционной команде по адресу editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с уклоном в долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
