Акции Nike NKEв четверг поднялись примерно на +3% перед результатами фискального четвертого квартала, которые были опубликованы после закрытия рынка.
Несмотря на предварительный скачок до отчетности, NKE упали на 17% в 2025 году и за последние три года упали на 44%, значительно уступив бенчмарку S&P 500, который вырос более чем на +50%, и ее архиривалу Adidas ADDYY, чьи акции выросли на +24% за этот период.
Тем не менее, давайте посмотрим, было ли доклад 4-го квартала Nike достаточным для того, чтобы начать движение в направлении потенциального восстановления акций этого иконического ритейлера одежды.
Источник изображения: Исследование инвестиций Zacks
Доклад Nike за 4-й квартал и результаты за год
Докладывая о продажах в 4-м квартале в размере 11,1 миллиарда долларов, Nike смогла превзойти прогноз Zacks в размере 10,71 миллиарда долларов, хотя это было снижение на 12% по сравнению с 12,6 миллиарда долларов в аналогичном квартале. Что касается прибыли, чистая прибыль Nike составила 211 миллионов долларов или 0,14 доллара на акцию, что превысило ожидания по прибыли на акцию в размере 0,12 доллара, но упала на 86% с 1,01 доллара на акцию в предыдущем годовом квартале.
Справляясь с необходимостью пересмотра своей линейки продукции, генеральный директор Nike Эллиот Хилл заявил, что компания придерживается новой стратегии в области спорта, чтобы возродить рост, сосредотачиваясь на основных продуктах, инновациях продукции и стратегии маркетинга через рассказы. В целом, общие продажи Nike снизились на 10% за свой фискальный 2025 год до 46,3 миллиарда долларов, в то время как прибыль на акцию упала на 45% до 2,16 доллара с 3,95 доллара в FY24.
Мониторинг оценки P/E Nike
В свете снижения прибыли Nike стало ясно, что мониторинг P/E оценки ритейл-гиганта одежды очень необходим.
Хотя доклад 4-го квартала Nike оказался несколько неудовлетворительным, при цене около 62 доллара за акцию, NKE торгуется по разумному множителю прогнозной прибыли в 32,1X. Это близко к десятилетнему медианному значению Nike в размере 29,4X прогнозной прибыли и скидке 37% от его десятилетнего максимума в 51,1X. Тем не менее, Nike торгуется с премией по сравнению с бенчмарком в размере 23,5X прогнозной прибыли и Adidas в размере 26,8X.
Источник изображения: Исследование инвестиций Zacks
Итог
Акции Nike в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать), но доклад за 4-й квартал не дал достаточно оснований для значительного восстановления. Теряя рыночные позиции перед конкурентами, такими как Adidas и поднимающимися игроками, такими как Under Armour UAA, стратегия возвращения Nike на плаву крайне необходима и в конечном итоге может вызвать резкий рост акций NKE, но не прямо сейчас.
Хотите получить последние рекомендации от Исследования инвестиций Zacks? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Щелкните, чтобы получить этот бесплатный отчет
NIKE, Inc. (NKE) : Бесплатный анализ акций
Adidas AG (ADDYY) : Бесплатный анализ акций
Under Armour, Inc. (UAA) : Бесплатный анализ акций
Эта статья была первоначально опубликована на Исследовании инвестиций Zacks (zacks.com).
Исследование инвестиций Zacks