Выручка: Приблизительно $2.4 миллиарда, увеличение на 1.5% год к году.
Операционная прибыль по Non-GAAP: $304 миллиона, ниже диапазона прогноза.
Откорректированный EBITDA: $357 миллиона, с маржой 14.8%.
Не-GAAP разводненная прибыль на акцию: $2.70, в пределах прогноза.
Чистая прибыль по GAAP: $42 миллиона.
Разводненная прибыль на акцию по GAAP: $0.63.
Откорректированный свободный денежный поток: $200 миллионов.
Денежные средства и эквиваленты: $343 миллиона.
Общий долг: Приблизительно $4.9 миллиарда.
Чистый долг: $4.5 миллиарда.
Выкуп акций: $45 миллионов, примерно 920 000 акций по средней цене $49 за акцию.
Ежеквартальный дивиденд: $22 миллиона.
Прогноз выручки на третий квартал: $2.445 миллиарда до $2.470 миллиарда.
Прогноз выручки на весь год: $9.720 миллиарда до $9.815 миллиарда.
Прогноз разводненной прибыли на акцию по Non-GAAP на весь год: $11.53 до $11.76 на акцию.
Прогноз откорректированного свободного денежного потока: $625 миллионов до $650 миллионов.
Внимание! GuruFocus выявил 4 предупреждающих знака относительно CNXC.
Дата публикации: 26 июня 2025 года
Для полного текста телефонной конференции по результатам финансового года обратитесь к полному тексту транскрипта телефонной конференции.
Положительные моменты
Компания Concentrix Corp (NASDAQ:CNXC) сообщила о стабильном росте выручки, превысив прогнозы с приблизительными $2.4 миллиарда выручки, что означает увеличение на 1.5% год к году.
Компания наблюдает сильный рост в своих предложениях по обслуживанию клиентов на базе искусственного интеллекта и смежных решений на базе искусственного интеллекта, которые растут быстрее, чем основной бизнес.
Компания Concentrix Corp (NASDAQ:CNXC) запустила iX Hero, приложение на базе искусственного интеллекта, дополняющее свой продукт автономного помощника на базе искусственного интеллекта, iX Hello, и получает раннюю реакцию рынка.
Компания имеет пользу от консолидации партнеров, что позволяет ей выигрывать новые бизнесы с более сложными и масштабируемыми услугами.
Компания Concentrix Corp (NASDAQ:CNXC) имеет сильный пайплайн и ожидает продолжения роста выручки, обусловленного общим ускорением во всех географиях и вертикалях, включая банкинг, технологии, медиа и здравоохранение.
Негативные моменты
Операционные маржи оказались ниже ожидаемых из-за сохранения рабочей силы во время пауз в клиентских проектах и подготовки к ускоренному росту.
Не-GAAP операционная прибыль была ниже прогноза из-за приостановки программ клиентов, связанных с тарифами и увеличенных инвестиций в будущий рост.
Компания столкнулась с смешанным влиянием относительно курсов иностранной валюты, которые стали препятствием для прибыли, несмотря на то, что они были ветром в спину для выручки.
Имеется 2% негативного влияния от передачи работы за рубеж, влияющее на рост выручки и вызывающее временное удвоение затрат.
Прогноз операционных маржей на весь год ниже на 40 базисных пунктов, отражая сложности в сохранении прибыльности на фоне роста выручки.
Основные моменты вопросов и ответов
Вопрос: Ускорение выручки во второй половине года общее или зависит от конкретных контрактов? О: Кристофер Колдуэлл, Президент и Генеральный директор, отметил, что динамика широко распространена по географиям и вертикалям, включая банкинг, технологии, медиа и здравоохранение. Выигрываемые сделки более сложны и включают в себя их технологии, которые являются стратегическим фокусом компании.
Вопрос: Какое влияние оказывает искусственный интеллект на позицию Concentrix и ожидания в будущем? О: Кристофер Колдуэлл пояснил, что решения по искусственному интеллекту Concentrix, включая их пакет iX, набирают обороты. Клиенты принимают эти решения быстрее, чем ожидалось, и компания видит экономический возврат. Ожидается, что инициативы по искусственному интеллекту будут приносить прибыль к концу четвертого квартала без дополнительных инвестиций.
Вопрос: Что послужило причиной того, что операционные маржи во втором квартале оказались ниже прогноза, и как они улучшатся? О: Кристофер Колдуэлл отметил, что маржи пострадали от временной паузы в клиентских проектах из-за тарифов. Компания выбрала сохранение рабочей силы, что было стратегическим для отношений с клиентами. Маржи начали улучшаться в мае, и дальнейшее улучшение ожидается в третьем квартале по мере возобновления проектов.
Вопрос: Каков прогноз по операционным маржам и росту выручки во второй половине года? О: Андре Валентайн, Главный финансовый директор, выразил уверенность в улучшении маржинов за счет наращивания нового бизнеса и увеличения доли клиента. Компания ожидает последовательного улучшения маржи и фокусируется на достижении верхней границы своего прогноза выручки.
Вопрос: Как эволюционирует стратегия ценообразования Concentrix с использованием искусственного интеллекта и автоматизации? О: Кристофер Колдуэлл упомянул, что хотя есть интерес к ценообразованию на основе результатов, большинство сделок все еще следуют традиционным транзакционным моделям. Компания сосредоточена на росте новых потоков доходов, таких как их пакет продуктов iX, который включает в себя дискретные доходы от программного обеспечения.
Для полного текста телефонной конференции по результатам финансового года обратитесь к полному тексту транскрипта телефонной конференции.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
