Самым простым способом инвестирования в акции является покупка биржевых фондов. Однако инвесторы могут увеличить доходы, выбирая компании, которые превосходят рынок. Например, цена акций Westwood Holdings Group, Inc. (NYSE: WHG) выросла на 33% за последний год, что явно превосходит рыночную доходность около 13% (не учитывая дивиденды). Если компания сможет сохранить эту превосходящую производительность в долгосрочной перспективе, инвесторы получат хорошую прибыль! Однако долгосрочная доходность оставляет желать лучшего, поскольку акции выросли всего на 16% за последние три года.
Давайте взглянем на базовые фундаментальные показатели за долгий срок и убедимся, что они согласуются с доходностью для акционеров.
Мы нашли 21 американских акций, по прогнозам которых в следующем году ожидается дивидендная доходность более 6%. Просмотрите полный список бесплатно.
Чтобы перефразировать Бенджамина Грэма: На краткосрочном горизонте рынок - это машина голосования, но на долгосрочном - машина взвешивания. Один из способов оценить изменение настроений вокруг компании - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акций.
За последний год Westwood Holdings Group фактически снизила свою прибыль на акцию на 97%. Мы отмечаем, что на результат повлияли экстраординарные события.
Это означает, что рынок, вероятно, не оценивает компанию исходя из роста прибыли. Поскольку изменение в EPS не кажется коррелирующим с изменением цены акций, стоит обратить внимание на другие показатели.
Мы считаем, что рост выручки на уровне 6,1% может привлечь внимание некоторых инвесторов. Многие компании проходят через фазу, когда им приходится отказываться от некоторых прибылей для развития бизнеса, и иногда это оправданно.
Доходы и прибыль компании (со временем) изображены на изображении ниже (нажмите, чтобы увидеть точные цифры).
Мы считаем положительным то, что сотрудники компании совершили значительные покупки в прошлом году. Однако большинство инвесторов считают тенденции роста прибыли и выручки более содержательным руководством для бизнеса. Стоит обратить внимание на наш отчет о прибыли, выручке и денежном потоке Westwood Holdings Group.
Что насчет дивидендов?
При оценке инвестиционной доходности важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций (share price return). TSR - это расчет доходности, учитывающий стоимость денежных дивидендов (при условии, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость любых скидочных капиталовложений и разделений активов. Можно утверждать, что TSR дает более полную картину доходности, генерируемой акцией. Как оказалось, TSR Westwood Holdings Group за последний год составил 38%, что превышает упомянутую ранее доходность от цены акций. Это в значительной степени обусловлено дивидендными выплатами!
Иной взгляд
Приятно видеть, что Westwood Holdings Group вознаградила акционеров общей доходностью в 38% за последние двенадцать месяцев. Конечно, это включает дивиденды. Это лучше, чем годовая доходность в размере 8% за половину десятилетия, что подразумевает, что компания показывает лучшие результаты в последнее время. Учитывая, что динамика цены акций остается крепкой, стоит внимательно изучить акцию, чтобы не упустить возможность. Несмотря на то, что стоит учитывать различное влияние, которое могут оказать рыночные условия на цену акций, есть и другие факторы, более важные. Рассмотрите, например, вечного призрака инвестиционных рисков. Мы выявили 4 предупреждающих знака у Westwood Holdings Group, и их понимание должно стать частью вашего инвестиционного процесса.
Westwood Holdings Group - не единственная компания, в которую акционеры инвестируют. Для тех, кто хочет найти меньше известные компании, этот бесплатный список растущих компаний с недавними покупками сотрудников может быть самым подходящим.
Обратите внимание, что рыночные доходности, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные рыночные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Еженедельные рекомендации от сообщества
Инвестиционные истории с оценкой справедливой стоимости
Аргументы в пользу достижения TSXV:USA уровня 5,00 - 9,00 долларов США (7,30 - 12,29 канадских долларов) к 2029 году.
Автор Agricola из сообществаОценка справедливой стоимости:
12,29 канадских долларов 0,9% переоцененоБудущий рост DLocal за счет увеличения выручки и прибыльных марж на 35%
Автор WynnLevi из сообществаОценка справедливой стоимости:
195,39 долларов США 0,9% переоцененоИсторически дешевая, но показатель безопасности крайне низок
Автор Mandelman из сообществаОценка справедливой стоимости:
232,58 шведских крон 0,2% переоценено
Просмотрите другие рекомендации
Есть отзывы по этой статье? Беспокойство по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цену, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
