Неожиданный рост прибыли Micron и повышение прогноза по продуктам для искусственного интеллекта стимулировали рост акций Nvidia (NVDA, Финансы) на 4,33% в предрыночной сессии четверга, подчеркивая, что спрос на верховой уровень мощности поддерживает динамику производителя графических процессоров.
Внимание! GuruFocus выявил 4 предупреждающих знака с NVDA.
Результаты Micron за финансовый квартал Q3 указали на резкое ускорение спроса на компоненты памяти для искусственного интеллекта, и Nvidia стала одним из крупнейших выигравших. Акции чипмейкера подорожали более чем на 4% на начальной сессии торгов в четверг после позитивных финансовых результатов Micron и намеков на стабильный спрос на вычисления, ускоряемые графическими процессорами.
Micron сообщила о выручке в размере $9,3 миллиарда, превзойдя прогноз в $8,84 миллиарда, с чистой прибылью на акцию $1,91, против $1,60 по общему мнению. Прогноз чистой маржи на Q4 составил 42%, а выручка прогнозируется на уровне $10,7 миллиарда, что на 15% больше по сравнению с предыдущим периодом и значительно превышает ожидания уличных аналитиков.
Основным двигателем стал взрывной спрос на высокоскоростную память High Bandwidth Memory (HBM), используемую в системах искусственного интеллекта. Micron сообщила о 50% последовательном росте продаж HBM и заявила, что выручка от центров обработки данных удвоилась по сравнению с прошлым годом. Поскольку HBM является критическим элементом для чипов H100 и Blackwell AI от Nvidia, инвесторы интерпретировали результаты Micron как прямой сигнал ускорения поставочной цепочки Nvidia.
Генеральный директор Micron Санджай Мехротра заявил, что компания на пути достичь рекордной выручки с хорошей прибылью и свободным денежным потоком в финансовом 2025 году, выделив искусственный интеллект в качестве основного двигателя.
Рост акций NVDA произошел даже при том, что аналитики повысили свои целевые цены на Micron: Stifel до $145, Piper Sandler до $165 и Barclays увеличил свое мнение с $95 до $140.
Данные подтверждают роль Nvidia как нижестоящего бенефициара роста инфраструктуры искусственного интеллекта, особенно если поставки HBM останутся крепкими.
Инвесторы теперь будут следить за следующим финансовым отчетом Nvidia и дальнейшими признаками спроса от облачных сервисных поставщиков и корпоративных пользователей искусственного интеллекта.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
