Последние стресс-тесты Федеральной резервной системы показывают, что крупнейшие банки США могут выдержать сильный спад с изобилием капитала для поглощения убытков на сотни миллиардов долларов.
В этом году регулирующий экзамен Феда был проведен для 22 банков с активами более 100 миллиардов долларов, включая таких гигантов Уолл-стрит, как JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS).
Крупные банки остаются хорошо капитализированными и устойчивыми к ряду серьезных сценариев, - заявила вице-председатель Феда по надзору Мишель Боумен.
Все 22 кредитора смогли показать, что уровень их капитала останется выше ключевого порога в сценарии, где ВВП снижается почти на 8%, безработица возрастает до 10%, цены на жилье падают на 33%, а фондовый рынок снижается на 50%.
Их отношение капитала общего уровня первого уровня как группы составило 11,6%, что значительно превышает требуемый минимум в 4,5%.
Убытки банков в этой симуляции также в совокупности составили более 550 миллиардов долларов. Среди них 148 миллиардов долларов из-за убытков по кредитным картам, 124 миллиарда долларов из-за бизнес-кредитов и 52 миллиарда долларов из-за коммерческой недвижимости.
Сдача экзамена всеми банками может помочь администрации Трампа доказать, что настало время смягчить правила для финансовых учреждений, осуществляя дерегуляторную программу, которая, как надеется администрация, стимулирует кредитование и способствует экономическому росту.
На прошлой неделе американские регуляторы предложили одно из самых радикальных сокращений капитальных правил для банков с момента финансового кризиса 2008 года, предложив изменить так называемое усиленное дополнительное соотношение капитала (eSLR).
Банки жаловались, что это соотношение наказывает их за владение менее рисковыми активами, такими как облигации казначейства.
Более того, для крупных банков могут быть введены еще более жесткие правила. Боумен, главный банковский регулятор Феда, назначенный Трампом, в понедельник ясно дал понять в своем выступлении, что пересмотр требований к eSLR - это лишь начало более широких размышлений о сокращении капитала.
«Остается еще много работы по капитальным требованиям, особенно чтобы рассмотреть, как они развивались, и выявить ли проблемы, которые следует решить в связи с изменением рыночных условий», - сказала она.
Другие капитальные требования, которые рассматриваются к корректировке, включают дополнительный сбор для глобально системно важных банков и активные пороги, которые определяют, насколько жесткие регуляторные стандарты применяются к каждому учреждению.
22 июля Федеральная резервная система проведет конференцию, чтобы собрать лидеров и обсудить капитальную структуру для американских банков.
Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон попросил администрацию рассмотреть широкий спектр изменений. Среди крупнейших банков Уолл-стрит JPMorgan имел самый высокий уровень капитала в условиях стресс-теста Феда.
"Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы будут объявлены дополнительные меры по смягчению регуляторных ограничений для банковской отрасли", - сказал аналитик по банковскому сектору RBC Джерард Кэссиди. Смягчение регуляторных норм, вероятно, приведет к увеличению прибыльности банков и увеличению активности по слияниям и поглощениям".
Стресс-тесты Феда были впервые обязательно установлены ежегодно законом после финансового кризиса 2008 года как способ оценки устойчивости гигантов нации.
Вероятно, также будут внесены изменения в эти испытания Феда в будущие годы. Федерал резерв ищет общественное мнение о моделях, используемых для определения гипотетических убытков и доходов банков в стрессовых ситуациях, и будет использовать эту обратную связь для улучшения в будущем.
Банки показали меньшее снижение капитала в условиях стресс-сценария в этом году, чем в предыдущие годы, что, по мнению Феда, связано с волатильностью моделей и более мягким ухудшением экономики. Убытки по кредитам также были ниже в этом году.
Обычно кредиторы используют результаты ежегодных стресс-тестов Феда для определения того, сколько им следует иметь на своем балансе для поглощения шоков и сколько у них остается на дивиденды и выкуп акций.
Федерал резерв попросил банки не делать заявлений о том, сколько денег они планируют вернуть акционерам до начала следующей недели.
В своем заметке на прошлой неделе аналитик Wells Fargo Майк Майо указал, что хорошие результаты стресс-тестов для крупнейших банков дадут зеленый свет этим кредиторам для привлечения большего капитала на кредитование, сделки и выкуп акций.
Щелкните здесь для подробного анализа последних новостей фондового рынка и событий, влияющих на цены акций
Читайте последние финансовые и бизнес-новости от Yahoo Finance
