Аналитики повышают целевую цену акций Micron и отправляют предупреждение, сначала появившееся на TheStreet.
Искусственный интеллект. Можно ли ему уйти от него? Это становится все сложнее, особенно для бизнеса. Все они думают о том, как они могут использовать искусственный интеллект, чтобы заработать больше денег.
Меня не удивило бы видеть "заводной" хлопья на этом этапе, что бы это ни значило. Я просто сделал поиск по этому запросу в Brave search, и первым результатом было: "Cereal Creator Pro-Free AI-Powered Cereal Box Design".
Многие компании чувствуют давление найти какое-то применение для технологии, и это давление увеличивает рынок центров обработки данных и суперкомпьютеров, потому что для обучения искусственного интеллекта требуются очень мощные компьютеры.
Связано: Акции квантовых вычислений сильно пострадали из-за решения о финансировании
Домино-эффектом этой волны искусственного интеллекта является увеличение спроса на высокопропускные памяти (HBM), которые являются неотъемлемыми для рынка искусственного интеллекта. Графические процессоры, которые питают системы искусственного интеллекта, становятся все более мощными, но их работу ограничивает пропускная способность памяти.
HBM обеспечивает необходимую пропускную способность для наиболее эффективного и эффективного использования этих мощных процессоров. По данным Gartner, доходы от HBM ожидаются увеличиться с $1,1 миллиарда в 2022 году до $5,2 миллиарда в 2027 году.
Micron Technology - один из производителей HBM, который собирается извлечь прибыль от этого бума искусственного интеллекта.
Micron догоняет волну искусственного интеллекта к увеличению продаж и прибыли
Micron (MU) недавно объявил о планах по расширению своих инвестиций в США до приблизительно $150 миллиардов на местное производство памяти и $50 миллиардов на исследования и разработку.
25 июня Micron представил результаты за 3 квартал финансового года 2025 года.
Вот основные моменты:
Выручка $9,30 миллиарда по сравнению с $8,05 миллиарда за предыдущий квартал и $6,81 миллиарда за тот же период в прошлом году
Валовая маржа $3,5 миллиарда или 37,7% от выручки по сравнению с $1,8 миллиарда или 26,9% от выручки в 3 квартале 2024 года.
Чистый доход $1,89 миллиарда или $1,68 на разводненную акцию по сравнению с $332 миллиона или $0,30 на разводненную акцию в 3 квартале 2024 года.
Связано: Последняя большая ставка Amazon может потерпеть неудачу
Компания предоставила прогноз на 4 квартал финансового года 2025 года:
Выручка $10,7 миллиарда $300 миллионов
Валовая маржа 41,0% 1,0%
Разводненная прибыль на акцию $2,29 $0,15
«В финансовом квартале Q3 выручка от DRAM достигла нового рекорда благодаря почти 50% последовательному росту выручки от HBM. Мы остаемся единственным поставщиком в объемном производстве LPDRAM в центре обработки данных», - сказал Санджай Мехротра, председатель, президент и генеральный директор Micron, во время телефонной конференции по результатам.
Больше технологических акций
Amazon пытается сделать искусственный интеллект снова великим (или может быть, впервые)
Ветеранский менеджер портфеля вызывает удивление своим последним ходом Meta Platforms
Google планирует крупный поворот в области искусственного интеллекта после удивительного хода Metas на $14 миллиардов
«В NAND мы достигли нового квартального рекорда по доле рынка среди SSD для центров обработки данных, а также клиентских SSD в календарном Q1. Впервые за всю историю в календарном Q1 Micron стал вторым брендом по доле рынка в SSD центров обработки данных согласно данным третьих сторон», - продолжил Мехротра.
Аналитики Bank of America повышают целевую цену акций Micron
После отчета о прибылях аналитик Bank of America Вивек Арья и его команда обновили свое мнение о акциях Micron.
«Мы оцениваем Micron как Нейтральный. Компания имеет выгоду от нескольких секулярных тенденций на рынке центров обработки данных и облачных вычислений, особенно в области искусственного интеллекта (высокопропускная память и DRAM и SSD для центров обработки данных). Однако мы видим затухающую ближнесрочную среду цен на память из-за неактивного спроса на ПК/телефоны, оказывающего давление на [валовые маржи] на предсказуемое будущее», - сказали аналитики.
Связано: Популярная акция искусственного интеллекта заключает сделку с 5G-сетью
Однако Арья и его команда отметили некоторые ключевые риски, стоящие перед Micron:
Большее, чем ожидалось, снижение средней цены на память.
Увеличение конкуренции от китайских новичков.
Потеря доли рынка в пользу крупных конкурентов.
Ослабление спроса на основных рынках, таких как центры обработки данных, смартфоны или ПК.
Влияние цен на NAND и расходы на запуск на валовые маржи.
По данным Bloomberg Intelligence, доля рынка Micron в области HBM в 2033 году ожидается увеличиться до 23%. Ожидается, что SK Hynix снизится с примерно 50% до 40% рыночной доли, а Samsung останется на уровне 35%.
В мае 2024 года Reuters сообщило, что Huawei планирует выпускать чипы HBM2 в партнерстве с другими китайскими компаниями к 2026 году. В том же отчете говорится, что две китайские фирмы по производству чипов находятся на ранних стадиях производства HBM.
Прогноз Micron на 4 квартал показывает последовательный рост выручки, который кажется немного скромным по сравнению с ожидаемым ростом спроса на HBM из-за волны искусственного интеллекта.
Аналитики установили целевую цену на уровне $140, основанную на множителе 2,3 от их оценки коэффициента цены к книжной стоимости на календарный год 2026, который находится в верхнем диапазоне долгосрочного диапазона Micron от 0,8 до 3,1, и они считают, что мы потенциально находимся в цикле роста памяти.
Связано: DOGE Элона Маска допустил серьезные ошибки в программе для ветеранов
Аналитики повышают целевую цену акций Micron и отправляют предупреждение, впервые появившееся на TheStreet 27 июня 2025 года
Этот рассказ был изначально опубликован TheStreet 27 июня 2025 года, где он впервые появился.