Ключевые моменты
Крупные розничные сети и операторы популярных ресторанов увеличивают свои дивиденды.
Опережающие доходы инвесторы могут воспользоваться обеими возможностями.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Target.
Поздняя весна обычно не является прибыльным периодом для повышения дивидендов, и это лето не стало исключением. В последнее время доходные инвесторы должны были удовлетворяться выплатами, которые были зафиксированы несколько кварталов назад, а то и лет назад.
За последние несколько дней появились два крупных исключения из этой тенденции - крупный розничный магазин Target (NYSE: TGT) и Darden Restaurants (NYSE: DRI), владелец и оператор таких известных ресторанов, как Olive Garden, Ruth's Chris Steak House и The Capital Grille. Давайте немного подробнее о каждом из них.
1. Target
Из двух повышений дивидендов, повышение Target было более предсказуемым. Это потому, что компания является Dividend King, что означает, что она является одним из очень узкого круга компаний-компонентов S&P 500, которые повышали свои дивиденды хотя бы один раз ежегодно в течение минимум 50 лет подряд. В середине июня компания продлила эту серию до 54 лет, увеличив квартальные выплаты почти на 2%, до $1,14 за акцию.
Это конкретное повышение дивидендов может быть более необходимым, чем предыдущие. Когда-то популярная акция, Target потеряла популярность из-за недавних падений в некоторых фундаментальных показателях и других факторов, таких как плохо принятый отход от стратегий разнообразия, равенства и включения (DEI). Не способствует этому и неопределенное будущее тарифов президента Трампа.
Последние квартальные финансовые результаты Target не вызывают особого доверия на рынке. Чистые продажи за первый квартал сократились на 3% год к году до чуть менее $24 миллиардов при сравнимых продажах, которые упали почти на 4%, что является редкими падениями для компании, которая обычно улучшает эти показатели. Не-GAAP (принятые бухгалтерские принципы) скорректированная чистая прибыль также пошла на спад, упав на 36% до $1,30 за акцию.
Чтобы исправить ситуацию, руководство создало своего рода оперативный штаб с так называемым "офисом ускоренного развития предприятия". Этот подразделение отвечает за сокращение операций компании и их более эффективное сделывание, что, надеюсь, лучше подготовит их к возвращению к росту.
Я дам Targetу лучший шанс на успех этой инициативы. За свою долгую жизнь он преодолел множество препятствий, и, кроме того, в некоторых уголках своего бизнеса он действительно процветает. Например, онлайн-сравнимые продажи, которые даже в данную эпоху цифровых технологий продолжают расти по впечатляющим темпам - почти на 5% в первом квартале.
Тем временем, с точки зрения оценок, акции теперь дешевы, с коэффициентом PEG, едва держащимся на плаву чуть более 1. Это заставляет меня чувствовать, что Target - это потенциально сильная история восстановления, торгующая сейчас с щедрой скидкой.
Повышение дивидендов компании вступает в силу через несколько месяцев; новые выплаты будут произведены 1 сентября акционерам, зарегистрированным на 13 августа. По текущей цене акций их доходность будет очень привлекательной - 4,7%.
2. Darden Restaurants
В другом секторе потребительских товаров Darden также провел повышение дивидендов в июне. В отличие от Target, увеличение было довольно значительным, на 7% по сравнению с предыдущим. Новый квартальный дивиденд составляет $1,50 за акцию.
Darden не является Dividend King, как Target, но он регулярно выплачивает дивиденды с 1995 года и часто повышает их. Во время пандемии он сократил свои выплаты - неудивительное решение, так как ресторанный бизнес был сильно пострадавшим от практического исчезновения обслуживания в помещении. С тех пор, однако, Darden вернулся, и компания выплачивает больше, чем делала до COVID.
Еще одним привлекательным аспектом владения акциями Darden являются частые обратные выкупы акций компании. Также в июне ее совет директоров утвердил новую программу обратного выкупа акций общим объемом до $1 миллиарда. Компания редко стесняется тратить свой капитал таким образом, так как в последнем отчетном квартале она потратила $51 миллион на выкуп акций.
Говоря о том периоде - финансовом четвертом квартале 2025 года Darden, общие продажи выросли на 11% год к году (хотя это было исказено добавлением 103-ресторанной сети Chuy's Tex Mex, приобретенной в 2024 году). Более информативный показатель продаж в одинаковых ресторанах поднялся на почти 5%, что также радует.
Что касается прибыльности, скорректированный чистый доход без учета не-GAAP вырос на 9% до более чем $400 миллионов. И эта цифра, и строка доходов были немного выше средних прогнозов аналитиков.
Финансовый 2026 год может принести меньший рост, поскольку Darden прогнозирует рост общих продаж на 7-8% за год на основе улучшения продаж в одинаковых ресторанах на 2-3,5%. Чистая прибыль должна составить от $10,50 до $10,70 за акцию, что немного ниже - хотя и не вызывающе беспокойств - среднего прогноза аналитиков в $10,75.
Все это говорит мне о том, что Darden сейчас хорошо позиционирован, и я полностью ожидаю, что компания по крайней мере приблизится к своим целям роста. Постоянная прибыльность обеспечит деньги для дальнейших повышений дивидендов и новых программ обратного выкупа акций. Поэтому эта акция кажется мне надежным инвестиционным вариантом.
Darden будет выплачивать повышенный дивиденд 1 августа акционерам, зарегистрированным на 10 июля. По самой последней цене закрытия доходность составит почти 2,8%.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Target прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Target, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, это10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Target не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $704,676!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $950,198!*
Следует отметить, чтоОбщий доход Stock Advisor составляет1,048% - превосходство над рынком в сравнении с175%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при подписке наStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 23 июня 2025 года
Эрик Фолкман не имеет позиций в акциях, упомянутых в статье. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Target. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Пропускаете ли вы эти 2 повышения дивидендов от известных компаний? был первоначально опубликован The Motley Fool
