Основные моменты
Нвидия кажется переоцененной только если не учитывать, насколько быстро могут вырасти прибыли в ближайшие несколько лет.
Lam Research - производитель полупроводникового оборудования, играющий ключевую роль в производстве памяти высокой пропускной способности.
ASML Holding - единственная компания, производящая литографическое оборудование, необходимое для печати передовых полупроводников, от которых зависят приложения искусственного интеллекта.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Нвидии
Фондовый рынок восстановил практически все потери, вызванные страхом новой торговой войны. Индекс базовой стоимости S&P 500 завершил 25 июня менее чем на процент ниже своего исторического максимума.
Несмотря на большое восстановление общего фондового рынка, несколько ведущих технологических акций, имеющих отношение к революции искусственного интеллекта (ИИ), торгуются по привлекательным оценкам. Спрос на продукты, связанные с ИИ, не привел к прибылям для наиболее популярных поставщиков больших языковых моделей (LLM), но продажи полупроводников и оборудования, необходимого для производства этих LLM, продолжают расти.
В последнее время акции Нвидии (NASDAQ: NVDA), Lam Research (NASDAQ: LRCX) и ASML Holding (NASDAQ: ASML) торгуются по привлекательным оценкам. Если у вас есть $1,000 - или любая другая сумма - доступные для инвестирования в эти акции прямо сейчас, есть большой шанс, что вы получите превосходящие рыночные доходы в долгосрочной перспективе.
1. Нвидия
Если вы следите за пространством ИИ, вы, вероятно, слышали, что DeepSeek в Китае проигнорировала CUDA, программный пакет разработки Нвидии, чтобы создать конкурентоспособный LLM, используя менее качественные графические процессоры (GPU). Важное для повседневных инвесторов заключение из этого события заключается в том, что подавляющее большинство разработчиков приложений для ИИ не такие способные, и все, кроме небольшого числа разработчиков, по-прежнему полагаются на CUDA для создания приложений для ИИ.
Программное преимущество Нвидии позволило ее продажам за первый квартал финансового года вырасти на 69% по сравнению с прошлым годом и достигнуть внушительных $44.1 миллиарда. С увеличением спроса на вычисления ИИ и программным преимуществом, удерживающим конкурентов, несколько лет быстрого роста не является диким ожиданием.
На первый взгляд акции Нвидии выглядят дорого по ожиданиям к прибыли в 36 раз. Но если учесть, насколько быстро растут прибыли, акции на самом деле кажутся сейчас выгодными.
Прямое соотношение цены к прибыли к росту (PEG) делит отношение текущей цены к прибыли на ожидаемую на следующий год скорость роста прибыли от Уолл-стрит. Все, что находится ниже 1.0, считается недооцененным, поэтому недавний прямой PEG Нвидии 0.79 предполагает, что сейчас хорошее время для покупки.
2. Lam Research
AMD и Intel яростно пытаются преодолеть программное преимущество Нвидии. Но даже если им удастся, они все равно, вероятно, будут использовать продвинутое оборудование для травления и осаждения от Lam Research, лидера в этой области.
Теперь, когда передовые полупроводники размещают узлы всего в нескольких нанометрах друг от друга, стекирование компонентов полупроводников - это путь вперед. Будучи лидером в процессах вертикализации, Lam Research может остаться важным поставщиком оборудования в предстоящем десятилетии. Его оборудование используется для производства памяти высокой пропускной способности (HBM), которая является все более важным компонентом обработки ИИ.
Сильный спрос со стороны Нвидии помог Lam Research сообщить о прибыли за первый квартал, которая выросла на 12% по сравнению с прошлым годом. Даже если Нвидия неожиданно потеряет свое программное преимущество в годах вперед, следующий лидер в сфере полупроводников, вероятно, будет использовать травление и осаждение оборудования Lam для производства HBM.
Акции Lam Research торгуются всего за 24 раза прогнозы прибыли. Эта оценка крайне низка для высокоприбыльной компании, которая может продолжать увеличивать прибыль двузначными процентами еще много лет.
3. ASML Holding
С $1,000 вы могли бы купить много акций Нвидии или Lam Research. Производитель передовых литографических систем, ASML Holding, сейчас более чем на 25% ниже своего предыдущего максимума, но вам понадобится как минимум $815, чтобы купить одну акцию по последним ценам. (Не застревайте на цене, однако. Цена и стоимость - это не одно и то же, и доступны фракционные акции.)
Как и Lam Research, ASML является узкоспециализированным производителем оборудования для производства полупроводников. Его огромные литографические машины содержат сотни тысяч компонентов и требуют месяцев на доставку и сборку. Когда речь идет о передовых чипах, которые зависят от приложений ИИ, литографическая машина ASML - единственный вариант.
Уже укрепленный бизнес ASML требует огромного капитала, знаний в области инженерии и отношений с производителями полупроводников. Эти устойчивые преимущества позволили прибыль на акцию вырасти на 16% ежегодно за последние пять лет, и рост может продолжаться. В середине прогнозируемого диапазона управления ожидается, что объем продаж по верхней линии вырастет на 14.8% в этом году. Без каких-либо конкурентов, способных маркетинговать аналогичное оборудование, продолжение роста на двузначный процентный год кажется вероятным.
Рынок акций, осведомленный о конкурентном положении ASML, редко позволяет его акциям упасть в область глубокой стоимости. По последним ценам, он торговался примерно за 30 разов ожидаемую прибыль в будущем. Это крутая оценка, но не такая, в которую ASML не сможет вырасти. Добавление нескольких акций в диверсифицированный портфель для удержания в долгосрочной перспективе кажется разумным шагом для большинства инвесторов, ориентированных на рост, прямо сейчас.
Стоит ли вложить $1,000 в Нвидию прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Нвидии, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Нвидия не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $704,676!Или когдаНвидияпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $950,198!
Сейчас стоит отметить, чтоОбщий средний доход Stock Advisor составляет1,048% - превосходящий рынок результат по сравнению с175%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 23 июня 2025 года
Cory Renauer не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует ASML, Advanced Micro Devices, Intel, Lam Research и Нвидию. The Motley Fool рекомендует следующие опции: короткие вызовы Intel на август 2025 года. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Это лучшие акции, которые можно купить сейчас за $1,000, были опубликованы The Motley Fool