Revenue: Увеличился на 6% год к году до $159 миллионов в 3 квартале 2025 года.
Органический рост выручки: 2% рост, с учетом валютного курса и приобретения DTA.
Выручка от IT&S бизнеса: Органический рост на 1,5% год к году.
Рост Cortland Biomedical: 19% рост, обусловленный существующими продуктами и запуском новых продуктов.
Маржа валовой прибыли: Снизилась на 140 базисных пунктов до 50,4%.
Откорректированные расходы по обслуживанию и административные расходы: Улучшились на 160 базисных пунктов до 25,5% от выручки.
Реструктуризационные расходы: $5,9 миллиона, в основном на выплаты компенсаций и ухудшение аренды.
Откорректированный EBITDA: Увеличился на 3,4%, с снижением маржи на 50 базисных пунктов до 25,9%.
Откорректированный уровень прибыли на акцию: Увеличился на 9% до $0,51.
Чистый долг: $50 миллионов, с соотношением чистого долга к откорректированному EBITDA в размере 0,4.
Общая ликвидность: $539 миллионов, включая доступность кредитной линии и наличные средства.
Денежный поток от операций: $56 миллионов за первые три квартала фискального 2025 года.
Свободный денежный поток: $40 миллионов, увеличение на 24% несмотря на $11 миллионов на капитальные затраты.
Выкуп акций: Приблизительно 330 000 акций выкуплено на $14 миллионов.
Влияние тарифов: Оцененный годовой эффект в размере $18 миллионов, с применением стратегий смягчения последствий.
Внимание! GuruFocus обнаружил 7 предупреждающих знаков с CNVS.
Дата публикации: 27 июня 2025 года
Для полного текста протокола телефонной конференции по результатам прибыли обратитесь к полному тексту протокола телефонной конференции по результатам прибыли.
Положительные моменты
Enerpac Tool Group Corp (NYSE:EPAC) сообщил о росте выручки на 6% год к году, отметив рекордный доход за третий квартал с момента его перезапуска в 2019 году.
Сегмент Cortland Biomedical компании продемонстрировал сильный рост на 19%, обусловленный существующими продуктами и запуском новых продуктов.
Enerpac Tool Group Corp (NYSE:EPAC) достиг высокого однозначного органического роста в Америке, с активным спросом в сферах аэрокосмической промышленности, инфраструктуры и ядерных услуг.
Компания инвестировала в новую лабораторию инноваций на своем штаб-квартире, улучшив свои научно-исследовательские возможности и значительно сократив время разработки продукции.
Enerpac Tool Group Corp (NYSE:EPAC) поддерживает сильный балансовый лист с соотношением чистого долга к откорректированному EBITDA в размере 0,4 и общей ликвидностью в размере $539 миллионов.
Отрицательные моменты
Регион EMEA испытал высокий однозначный спад органического дохода, в основном из-за снижения бизнеса по технологии тяжелого подъема (HLT).
Валовая маржа снизилась на 140 базисных пунктов год к году до 50,4%, под влиянием структуры проектов и включения DTA.
Компания зафиксировала реструктуризационные расходы в размере $5,9 миллиона, в основном связанные с увольнениями и неоперационным ухудшением аренды.
Enerpac Tool Group Corp (NYSE:EPAC) планирует оказаться ближе к нижней границе своего прогноза прибыли на 2025 финансовый год из-за макроэкономических и геополитических условий.
Интеграция приобретения DTA продвигается медленнее, чем ожидалось, с вероятным недостатком доходов по сравнению с первоначальным прогнозом.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы добавить больше деталей о том, что вы слышите от ваших клиентов в реальном времени? Как они управляют или реагируют на тарифы и макроэкономическую неопределенность? Они откладывают проекты на потом? О: Мы не видим существенного движения в отношении отмены проектов. Некоторые клиенты осторожно относятся к крупным капитальным вложениям из-за неопределенности, но основная потребность в расширении мощностей и инвестициях в рост остается. Приняты меры по ценообразованию для компенсации инфляционного воздействия тарифов, и они в целом были приняты канальными партнерами.
В: Вы заметили, что в 3 квартале выручка была выведена вперед в ожидании введения тарифов? Каковы ваши мысли о запасах на канале сегодня? О: Произошло небольшое увеличение из-за предварительного уведомления о ценообразовании, но ничего значительного. Уровень запасов на канале не показывает никаких необычных тенденций на данный момент.
В: Можете ли вы предоставить более подробные сведения относительно реструктуризационных мероприятий в квартале? Каковы ожидаемые экономии расходов? О: Реструктуризация не была программной деятельностью, а ответом на глобальную неопределенность. Около 75% реструктуризационных расходов было связано с увольнениями, остальное - это неоперационное ухудшение аренды из-за переезда нашего штаб-квартиры. Это создает хорошую основу для будущей эффективности.
В: Были ли ценообразовательные меры внедрены в квартале, и видите ли вы положительное воздействие от этих мер? О: Ценообразовательные меры были приняты в марте и мае, и виден некоторый эффект в квартале. Полный эффект ожидается в последнем четвертом квартале.
В: Как тарифы влияют на возможность DTA кросс-продаж в США? О: Продукция DTA подвергается тарифам, так как она производится в Испании, но по-прежнему есть сильный спрос со стороны американских клиентов. Наши продукты HLT, также производимые в Европе, сталкиваются с аналогичными тарифами, но продолжают показывать устойчивый спрос.
Для полного текста протокола телефонной конференции по результатам прибыли обратитесь к полному тексту протокола телефонной конференции по результатам прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.