Основные моменты
Taiwan Semiconductor уже является компанией на $1.1 трлн.
Управление прогнозирует сильный рост в ближайшие пять лет.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Taiwan Semiconductor Manufacturing
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) в настоящее время является акцией на $1.14 трлн. Таким образом, чтобы достичь отметки в $2 трлн к 2030 году, ей нужно будет вырасти на 75% за ближайшие пять лет, обеспечивая годовую ставку роста составляющую 11% (CAGR).
Если учесть дивидендную доходность Taiwan Semiconductor в размере 1%, это означает, что акция приносила бы около 12% дохода в течение следующих пяти лет, если TSMC (кратко) достигнет отметки в $2 трлн.
Это рост, превосходящий рынок, что именно многие инвесторы ищут. Итак, является ли это реалистичным временным рамкой? Я думаю, что да, но также есть признаки того, что это относительно медленная темп роста по сравнению с тем, что прогнозирует управление.
Taiwan Semiconductor - лидер в своей области
TSMC - крупнейший в мире контрактный производитель чипов. Это означает, что он не продает свои чипы на открытом рынке; вместо этого он предоставляет свои услуги по производству чипов тем, кто не может делать чипы самостоятельно - что почти каждая крупная технологическая компания.
TSMC является ключевым поставщиком для Apple и Nvidia, а также множества других узнаваемых имен. Он стал лучшим партнером благодаря своим технологиям мирового класса и отличным выходам чипов, что позволяет держать цены на низком уровне по сравнению с конкурентами.
В результате у управления отличное видение на будущее, поскольку заказы на чипы часто размещаются за годы вперед. Это особенно верно в США, где его завод в Аризоне уже распродан на 100% до 2027 года.
Управление считает, что объем выручки от продуктов, связанных с искусственным интеллектом, будет иметь годовую ставку роста составляющую 45%. Это невероятный рост, когда он поддерживается в течение относительно длительного времени, и это приводит к общей годовой ставке роста почти 20% за следующие пять лет.
Как упоминалось, TSMC всего лишь должен увеличить стоимость своих акций на 11% ежегодно, чтобы стать компанией на $2 трлн. Таким образом, если рост выручки может прямо перевестись в рост цен на акции, то он уже на пути к отметке в $2 трлн капитализации, раздавив при этом рынок по пути.
Но это произойдет только в том случае, если акция будет разумно оценена.
Акции TSMC не такие дорогие
Некоторые акции уже имеют в себе годы роста, поэтому даже если ожидается, что TSMC будет иметь почти 20% CAGR в течение следующих пяти лет, это может уже быть учтено в цене акций. К счастью для инвесторов, акции торгуются на разумном уровне.
По отношению к прогнозируемым доходам в 23.3 раза, акции TSMC не так дешевы, как были всего несколько месяцев назад, но они все еще имеют разумную цену с рыночной точки зрения. S&P 500 торгуется по коэффициенту прямого дохода 22.8 раза, так что они оцениваются примерно на одном уровне.
Это все еще исторически дорогая оценка для широкого рынка, поэтому инвесторам необходимо понимать, что оценка этих двух компаний может снизиться по мере того, как годы пройдут, что уменьшит часть выступления акций, которое могло бы обеспечить 20% CAGR за пять лет.
Однако здесь все равно достаточно роста, чтобы подтолкнуть TSMC стать акцией на $2 трлн и обеспечить превосходный рост по пути. Это один из моих топ-пиков на рынке прямо сейчас, поскольку я верю, что он будет победителем независимо от того, у какой компании по искусственному интеллекту будет лучшая технология.
Все эти гипермасштабирования AI должны запускать свои рабочие нагрузки через что-то, и с высокой вероятностью это будут чипы Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Taiwan Semiconductor Manufacturing прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас и Taiwan Semiconductor Manufacturing не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $713,547!*Или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $966,931!*
Сейчас стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет1,062% - превосходящая рынок производительность по сравнению с177%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении вStock Advisor.
Смотрите на 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 23 июня 2025 года
Китен Друри занимает позиции в Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет позиции в Apple, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Будет ли Taiwan Semiconductor акцией на $2 трлн к 2030 году? изначально опубликовано The Motley Fool
