Почему акции Nu Holdings стоит покупать до 14 августа

Ключевые моменты

• Nu Holdings - быстрорастущий онлайн-банк в Бразилии и Мексике.

• Компания не только быстро растет, но также является высокодоходной для банка.

• Акции торгуются по разумной оценке и могут быть хорошим долгосрочным вложением.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Nu Holdings

Финансовые технологии и цифровое банкинг за последние десятилетия завоевали Соединенные Штаты. Теперь та же тенденция наблюдается в Латинской Америке, и в этом процессе лидирует одна компания: Nu Holdings (NYSE: NU). Этот онлайн- и мобильно-ориентированный банк завоевывает десятки миллионов новых клиентов в Бразилии, Мексике и Колумбии, вытесняя устаревшие финансовые учреждения благодаря лучшему клиентскому опыту.

Ну Холдингс, также известный как Ну Банк, стремительно растет на этих развивающихся рынках. Тем не менее, акции едва поднялись выше уровня IPO в конце 2021 года. Вот почему акции стоит покупать до следующего финансового отчета 14 августа.

Рост использования в Бразилии

Ну Банк начал свой путь в Бразилии в 2013 году, запустив онлайн-банк с удобным мобильным приложением. По сравнению с существующими банками в стране, с ужасным клиентским опытом и высокими процентными ставками по кредитам, Ну Банк был настоящим открытием, что привело к быстрому принятию в нации. С 2013 года по сегодняшний день Ну Банк перешел от нулевой точки к более чем 100 миллионам счетов в Бразилии, или более половины населения.

В Бразилии годовой доход Ну Банка, вероятно, превысит 10 миллиардов долларов в этом году. Но компания только начинает развиваться в нации. У нее есть большой план по увеличению продаж своих банковских, кредитных, платежных и инвестиционных продуктов активным клиентам. Средний доход с активного клиента компании составляет 11,20 доллара в месяц. Ее более ранние клиенты теперь находятся на гораздо более высоких уровнях, и по сравнению с инкумбентами средний ежемесячный доход с клиента более 40 долларов, Ну Банк только начал раскрывать свой потенциал по генерации дохода на своем родном рынке.

На сегодняшний день с оборотом в 10 миллиардов долларов Ну Холдингс имеет шанс удвоить или даже утроить свой общий годовой оборот в Бразилии, даже если не увеличит снова количество клиентов. Это отличное положение для бизнеса, инновационного, в то время как устаревшие банки сохраняют свои неэффективные бизнес-модели.

Быстрое расширение в Мексике

Бразилия начинает насыщаться как рынок для Ну Банка. Этого нельзя сказать о Мексике, где у компании 11 миллионов клиентов в общей численности населения около 130 миллионов. Схожая ситуация с Бразилией, где у существующих игроков устаревшие системы, раздражающие клиентов, Ну Банк получает зеленый свет для захвата доли рынка в Мексике. Компания только что получила официальную банковскую лицензию на деятельность в Мексике, что позволит ей полноценно предоставлять кредиты и банковские услуги своим клиентам.

Средний доход с активного клиента в Мексике ниже, чем в Бразилии, и Ну все еще на первых порах добавления новых клиентов на платформу. Эта комбинация должна позволить Ну Банку увеличивать доходы в Мексике на протяжении многих лет. По сравнению с недостаточными почти 700 миллионами долларов в обороте на сегодняшний день, я не удивлюсь, если Мексика станет бизнесом с годовым оборотом в 10 миллиардов долларов для Ну.

Компания не ограничивается только этими двумя странами. Она вошла на рынок Колумбии, а руководство намекает, что планирует расшириться на другие страны - вероятно, Аргентину, Чили и Уругвай - в течение следующих нескольких лет. Хотя в Колумбии доходы сегодня ниже и страна экономически беднее, чем Бразилия или Мексика, потенциал остальной Латинской Америки - еще одно позитивное место для миссии Ну Банка по попытке привлечения современного цифрового банкинга для масс.

Почему стоит покупать акции Nu Holdings

Nu - не только быстрорастущая компания, но и высокодоходная. За последние 12 месяцев она сгенерировала доходность по собственному капиталу (ROE) близкую к 30%, что является важным показателем для банковского сектора, измеряющим чистую прибыль, которую генерирует бизнес по сравнению с его капиталом, мерой эффективности прибыли. ROE в 30% весьма впечатляющ для Ну Банка, особенно если учесть, что компания все еще активно реинвестирует для роста. Если бы она прекратила свое агрессивное расширение на рынок и продукты, вероятно, компания могла бы генерировать еще более высокий ROE.

Сколько же зарабатывает Ну Банк? За последние 12 месяцев его чистый доход составил 2,15 миллиарда долларов, что дает акциям trailing price-to-earnings ratio (P/E) в размере 30. P/E на этом уровне может показаться высоким для банка, но немногие банки растут так быстро, как Ну Банк. В прошлом квартале выручка выросла на 19% по сравнению с годом ранее, с множеством возможностей для дальнейшего роста в Бразилии, Мексике и Колумбии, не говоря уже о любых новых рынках, на которые Ну Банк войдет в будущем. Прибыль должна расти еще быстрее, чем выручка, по мере того, как компания получит больше экономий масштаба и перестанет тратить столько денег на привлечение новых клиентов.

Подводя итог, я считаю, что P/E Ну Холдингс может быстро снизиться до очень низкого уровня, что делает акции хорошим вариантом для покупки и удержания до предстоящего финансового отчета в августе и для долгосрочного владения.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Nu Holdings прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Nu Holdings, обратите внимание на это:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Nu Holdings не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $713,547!*Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $966,931!*

Теперь стоит отметить, чтообщий средний доход Stock Advisor составляет1,062% перекрывает рынок по сравнению с177%для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним топ-10 списком, доступным при вступлении вStock Advisor.