Пассивное инвестирование в индексные фонды может приносить доходы, которые примерно соответствуют общему рынку. Но правда в том, что вы можете получить значительные прибыли, если покупаете качественные бизнесы по правильной цене. Например, цена акций Analog Devices, Inc. (NASDAQ: ADI) выше на 95% по сравнению с пятью годами назад, что превышает средний показатель рынка. Более подробно, акции выросли всего на 3.8% за последний год.
После успешной недельной динамики давайте проверим, какую роль сыграли фундаментальные показатели компании в обеспечении долгосрочной доходности для акционеров.
Трамп пообещал "разблокировать" американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть развитие, которое собирается принести пользу.
Чтобы процитировать Баффетта, 'Корабли будут плыть по всему миру, но Общество Плоской Земли процветет. Будут продолжаться широкие расхождения между ценой и стоимостью на рынке...'. Один из способов изучить, как менялось рыночное настроение со временем, это рассмотреть взаимодействие между ценой акций компании и ее прибылью на акцию (EPS).
За пять лет роста цены акций Analog Devices достиг составного прироста прибыли на акцию (EPS) в размере 4.2% в год. Этот рост EPS медленнее роста цены акций на 14% в год за тот же период. Таким образом, можно предположить, что рынок имеет более высокое мнение о бизнесе, чем пять лет назад. И это вряд ли удивительно, учитывая рекордный рост. Этот оптимизм виден в его довольно высоком P/E-коэффициенте в 64.21.
Вы можете увидеть, как менялся EPS со временем на изображении ниже (щелкните по диаграмме, чтобы увидеть точные значения).
Поглубже изучите ключевые показатели Analog Devices, оценив их на этой интерактивной диаграмме прибыли, выручки и денежных потоков Analog Devices.
Что насчет дивидендов?
Важно учитывать общий доход для акционеров, а также доход от цены акций для любой данной акции. Тогда как доход от цены акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и преимущества от любого скидочного привлечения капитала или разделения. Справедливо сказать, что TSR дает более полное представление для акций, выплачивающих дивиденды. В случае Analog Devices, TSR за последние 5 лет составил 114%. Это превышает доход от цены акций, о котором мы упоминали ранее. Дивиденды, выплаченные компанией, таким образом, увеличили общий доход для акционеров.
Другая перспектива
Акционеры Analog Devices заработали общий доход в размере 5.6% за год. К сожалению, это ниже рыночной отдачи. С другой стороны, долгосрочные доходы (примерно 16% в год, на протяжении полутора десятилетий) выглядят лучше. Вполне возможно, что бизнес продолжает показывать мастерство, даже если прирост цен на акции замедляется. Всегда интересно отслеживать динамику цен на акции в долгосрочной перспективе. Но для лучшего понимания Analog Devices нам нужно учитывать множество других факторов. Например, мы обнаружили 1 предупреждение для Analog Devices, о котором вам следует знать.
Но обратите внимание: Акции Analog Devices могут быть не лучшим вариантом для покупки. Так что загляните в этот бесплатный список интересных компаний с прошлым ростом прибыли (и прогнозом дальнейшего роста).
Обратите внимание, что цитируемые в этой статье рыночные доходы отражают средние взвешенные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите на почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
