The Descartes Systems Group (TSE:DSG) испытала трудный месяц, когда ее цена акций упала на 13%. Однако цены на акции обычно определяются финансовыми показателями компании в долгосрочной перспективе, которые в данном случае выглядят довольно уважительно. В частности, сегодня мы обратим внимание на ROE The Descartes Systems Group.
ROE (Return on Equity) - это важный фактор, который должен учитывать акционер, потому что он показывает, насколько эффективно его капитал реинвестируется. Простыми словами, это используется для оценки прибыльности компании относительно ее собственного капитала.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Как рассчитать ROE?
ROE можно рассчитать по формуле:
ROE = Чистая прибыль (от продолжающихся операций) Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из вышеприведенной формулы, ROE для The Descartes Systems Group составляет:
10,0% = 145 млн. долл. США 1,5 млрд. долл. США (на основе данных за последние двенадцать месяцев к апрелю 2025 года).
«Возврат» относится к прибыли компании за последний год. Это означает, что на каждый канадский доллар стоимости собственного капитала компания получила прибыль в размере 10 центов.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом The Descartes Systems Group
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным индикатором генерации прибыли для будущих доходов компании. Исходя из того, сколько из своей прибыли компания решает реинвестировать или «удержать», мы можем оценить способность компании генерировать прибыль в будущем. При равных условиях компании, у которых и ROE выше и прибыль удерживается на уровне выше, обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет таких характеристик.
Рост прибыли The Descartes Systems Group и ROE 10,0%
На первый взгляд ROE The Descartes Systems Group не выглядит очень обнадеживающим. Однако, учитывая, что ROE компании схож с средним ROE отрасли в 12%, мы можем уделить этому некоторое внимание. В частности, исключительный рост чистой прибыли на 22% за последние пять лет, который был замечен у The Descartes Systems Group, довольно впечатляющ. Учитывая относительно низкий ROE, вполне возможно, что существуют и другие аспекты, которые положительно влияют на рост прибыли компании. Например, компания имеет низкий коэффициент выплат или эффективно управляется.
Далее мы провели сравнение роста чистой прибыли The Descartes Systems Group с отраслью, что показало, что рост компании схож с средним ростом отрасли в 24% за тот же 5-летний период.
Основой для придания ценности компании является, во многом, рост прибыли. Инвестору следует попытаться определить, ожидается ли рост или снижение прибыли, в каком бы случае это ни было. Это помогает им определить, оценена ли акция The Descartes Systems Group справедливо по сравнению с другими компаниями. Эти 3 оценочных показателя могут помочь вам принять решение.
Эффективно ли использует The Descartes Systems Group удержанную прибыль?
Учитывая, что The Descartes Systems Group не выплачивает регулярные дивиденды акционерам, мы предполагаем, что компания реинвестирует всю свою прибыль для развития бизнеса.
Заключение
В целом, кажется, что у The Descartes Systems Group есть некоторые положительные аспекты в своем бизнесе. С высоким уровнем реинвестиций, хотя и с низким ROE, компании удалось добиться значительного роста прибыли. Сказано, последние прогнозы индустрии показывают, что рост прибыли компании ожидается замедлиться. Основаны ли эти прогнозы аналитиков на общих ожиданиях для отрасли или на фундаментальных показателях компании? Нажмите здесь, чтобы перейти на страницу прогнозов нашего аналитика по компании.
Есть отзывы по этой статье? Заботитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите нам по адресу editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков только с использованием объективной методологии, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам долгосрочный фокусированный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, влияющие на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
