Ключевые моменты
Независимые нефтяные компании оперативно увеличили защиту от рисков во время недавнего скачка цен на нефть.
Эти три компании являются сильными кандидатами на такие действия с учетом их существующих стратегий по защите от рисков.
Увеличение защиты от рисков по правильной цене поможет снизить негативное воздействие цен на нефть и обеспечит стабильные дивиденды.
10 акций, которые нам больше нравятся, чем Devon Energy
Не секрет, что за последний год рынок потерял интерес к нефтяным акциям. Все три рассмотренные здесь акции — а именно, Devon Energy (NYSE: DVN), Diamondback Energy (NASDAQ: FANG) и Vitesse Energy (NYSE: VTS) — понесли убытки за последний год. В результате они теперь торгуются с отличными дивидендными доходами или привлекательными множителями цены к свободному денежному потоку (FCF).
Более того, я считаю, что существует сильная вероятность того, что все три компании недавно приняли меры по снижению рисков и обеспечению стабильности своих дивидендов. Вот почему.
Среда цен на нефть в первой половине года
Атака Израиля на Иран привела к резкому росту цен на нефть, поскольку инвесторы учли риск дальнейшей нестабильности в критически важном регионе для добычи нефти. Однако прежде чем перейти к тому, как отреагировали нефтяные компании на это, стоит поставить данный рост в контекст.
Скачок произошел после нескольких месяцев торговли нефтью в диапазоне от низких до средних $60 за баррель. Кроме того, настроения к нефти стали негативными после перспектив замедления экономического роста (из-за увеличения тарифов и продолжающихся геополитических напряженностей) и решения ОПЕК увеличить добычу.
Сомнений нет в том, что настроения стали негативными после событий весной. Например, Vitesse сократила на 32% запланированные капиталовложения и отложила завершение нескольких скважин "в ответ на текущую волатильность цен на сырье для сохранения доходов и обеспечения финансовой гибкости." Diamondback сократила планы капиталовложений до $3,4–3,8 млрд от предыдущего диапазона $3,8–4,2 млрд.
Хотя Devon не внесла изменений в связи с обстановкой на рынке сырья, руководство отметило: "В условиях текущей волатильности рынка и цен Devon будет продолжать отслеживать макро-окружение и имеет значительную гибкость для корректировки своей деятельности и капитальных программ" в своем отчете о прибылях в начале мая.
Что произошло после недавнего скачка цен на нефть
Согласно многочисленным отчетам, атака на Иран 13 июня спровоцировала рекордный объем сделок по защите от рисков через Aegis Hedging Solutions. Эта компания помогает компаниям в сфере сырьевых товаров с их стратегиями по защите от рисков. Хотя некоторые из них, возможно, были нефтяными компаниями, стремящимися получить экспозицию к потенциально более высоким ценам, вероятнее всего, это были независимые нефтяные компании, использующие возможность роста цен для защиты своей ближнесрочной добычи.
Как мы уже видели, все три компании либо сократили планы капиталовложений, либо отслеживают события с возможностью сделать это. Кроме того, все они используют защиту от рисков как неотъемлемую часть своей стратегии распределения капитала, обеспечивая доходы инвесторам через дивиденды и выкуп акций.
Стратегии защиты от рисков и дивиденды
Хотя мы не узнаем точно до их отчетности за второй квартал, все три компании являются сильными кандидатами на участие в гонке по защите своей добычи нефти.
Защита от рисков является неотъемлемой частью стратегии Vitesse, что позволяет ей сохранить дивиденд в размере $2,25 за акцию (текущая доходность: 10%). К концу марта Vitesse закрыла 61% оставшейся добычи нефти по средней цене $70,75 за баррель. Ожидайте увеличения этой цифры или увеличения объемов добычи в 2026 году.
Diamondback — консервативно управляемая нефтяная компания, использующая защиту от рисков для обеспечения базового дивиденда в $4 за акцию (в настоящее время эквивалентно доходности 2,9%). К маю у нее была защита от негативных последствий до $55 за баррель. Другими словами, при любой цене нефти выше $55 Diamondback имеет потенциал участия в росте цен на нефть.
Стратегия направлена на обеспечение возврата денежных средств инвесторам через переменный дивиденд или выкуп акций, кроме базового дивиденда. Снова ожидайте увеличения активности по защите от рисков в квартале.
К началу первого квартала Devon Energy застраховала более 25% ожидаемой добычи нефти в 2025 году. С учетом этой защиты руководство оценивает, что при цене нефти в $50 за баррель компания сгенерирует $1,9 млрд свободного денежного потока, при $60 за баррель — $2,6 млрд и при $70 за баррель — $3,3 млрд. Эти цифры легко покрывают фиксированный дивиденд в $0,96 за акцию (около $650 млн наличными). С увеличением защиты фиксированный дивиденд (в настоящее время приносящий почти 3%) станет еще более надежным.
'
Акции для инвесторов, ищущих пассивный доход
В частности, дивиденды Diamondback's и Devon's выглядят очень надежными, и обе компании имеют потенциал увеличить свои дивиденды, провести больше обратных выкупов акций или погасить долги. Если я прав, и они, а также Vitesse, воспользовались взлетом цен на нефть, тогда инвесторы, получающие пассивный доход, могут спать спокойно, зная, что их дивидендный доход в безопасности.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Devon Energy прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Devon Energy, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают лучшими акциями для инвесторов купить сейчас, и Devon Energy не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут приносить огромные доходы в следующие годы.
Подумайте, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, то у вас было бы $713,547!Или когдаNvidiaвошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, то у вас было бы $966,931!
Теперь стоит отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,062% - превосходящая рынок производительность по сравнению с 177% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 23 июня 2025 года
Ли Самаха не имеет позиции ни в одной из упомянутых компаний. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Vitesse Energy. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: Эти 3 нефтяные компании с высоким уровнем доходности тайно перешли к обеспечению своих дивидендов была первоначально опубликована The Motley Fool