Рынки входят в последнюю неделю июня с S&P 500 ($SPX) (SPY), поддерживающим устойчивость около недавних максимумов, несмотря на продолжающуюся волатильность рынка. После того как S&P 500 вырос более чем на 25% с апрельского минимума, недооценка может стать самым большим врагом инвестора по мере подготовки трейдеров к короткой торговой неделе с критическими данными по занятости, обновлениями в производстве и тщательно отслеживаемыми квартальными данными о поставках Tesla. Торговые переговоры остаются в фокусе после позитивных торговых соглашений между США и Китаем, пропагандируемых Трампом на прошлой неделе, в то время как Белый дом снизило значение предельной даты 9 июля для тарифов. Остановка в переговорах с Канадой в пятницу была быстро проигнорирована инвесторами, что указывает на то, что рынки все более смело различают торговый риторический прием от существенных изменений в политике. Неделя принесет плотный экономический календарь, завершающийся отчетом о занятости в пятницу, в то время как рынки закроются раньше в четверг в честь Дня независимости.
Вот 5 вещей, на которые стоит обратить внимание на этой неделе на рынке.
Больше новостей от Barchart
Сильный свободный денежный поток Alphabet делает акции GOOG ценными для покупки
Торговля в праздничные дни, торговые переговоры и другие ключевые события на этой неделе
Alibaba реструктурирует свое подразделение электронной коммерции. Как вам играть на рынке акций BABA?
Устали пропускать обороты в середине дня? Бесплатный информационный бюллетень Barchart Brief держит вас в курсе событий. Подпишитесь сейчас!
Проверка импульса производства
Понедельник начнется с Chicago PMI в 9:45 утра, что станет отправной точкой для всесторонней оценки состояния производственного сектора, за которой последуют двойные производственные показатели во вторник с S&P Global Manufacturing PMI в 9:45 утра и ISM Manufacturing PMI в 10 утра. Отчет ISM обычно имеет больший вес на рынке из-за более широкой базы опроса и более длительного исторического трека как ведущего экономического индикатора. Производство сталкивалось с трудностями в течение 2025 года, с несколькими месяцами, показывающими уровень сокращения ниже критической отметки в 50. Любые признаки расширения могут повысить циклические секторы и акции промышленности, в то время как продолжающаяся слабость может вызвать беспокойство о широкой экономической устойчивости во второй половине года. Особое внимание будет уделено компоненту цен производства ISM Manufacturing для выявления сигналов инфляции, особенно учитывая упорство ФРС на стабильность цен. Компании в секторах материалов, промышленности и машиностроения могут столкнуться с увеличенной волатильностью на основе этих показателей.
Драма по доставке Tesla
Среда принесет долгожданные данные по поставкам Tesla (TSLA) за второй квартал, критическое испытание для лидера в сфере электромобилей, в свете 13% год к году снижения поставок в первом квартале, что разочаровало инвесторов. Уличные арабески внимательно будут следить, сможет ли Tesla продемонстрировать улучшенный импульс спроса в условиях увеличивающейся конкуренции в секторе электромобилей и давления на долю рынка. Данные по поставкам предоставят критические понимания спроса потребителей на автомобили Tesla и эффективность недавних корректировок цен и маркетинговых стратегий. Помимо основных цифр, инвесторы проанализируют географическую производительность, модельный ряд и любые комментарии о проблемах производства или проблемах в цепи поставок. Результаты могут значительно повлиять не только на цену акций Tesla, но и на более широкое настроение к сектору электромобилей и связанным с ним компаниям по цепи поставок, включая производителей батарей, поставщиков инфраструктуры для зарядки и фирмы автомобильных технологий.
Взгляд на политику Пауэлла
Назначенное выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в 9:30 утра во вторник представляет собой самое значительное мероприятие по денежной политике недели, происходящее в условиях продолжающегося анализа рынков о перспективах центрального банка относительно процентных ставок на оставшуюся часть 2025 года. Центральный банк сохранял ставки на неизменном уровне на последних заседаниях, сохраняя осторожную позицию в отношении прогресса инфляции. Высказывания Пауэлла будут тщательно проанализированы на предмет любых изменений в мнении ФРС относительно времени и темпа потенциальных корректировок ставок, особенно учитывая разнонаправленные экономические сигналы и продолжающуюся силу рынка труда. Его комментарии могут повлиять на секторы, чувствительные к ставкам, включая технологии, коммунальные услуги и финансы, а также предоставить руководство по оценке ФРС текущих экономических условий. Время выступления, совпадающее с выпуском данных по производству, создает потенциал для усиленной реакции рынка, если наблюдения Пауэлла совпадут или противоречат поступающим экономическим показателям.
Проверка реальности занятости
Отчет о занятости в пятницу в 8:30 утра представляет собой наиболее существенный выпуск данных недели, предоставляя уровень безработицы, несельскохозяйственные рабочие места и критически важные показатели среднечасовых заработков. Отчет о занятости ADP в среду в 8:15 утра предоставит предварительный просмотр тенденций найма в частном секторе, в то время как данные по начальным заявкам на пособие по безработице в четверг предложат последний снимок здоровья рынка труда. Картина занятости оставалась крепкой в течение 2025 года, поддерживая потребительские расходы и экономический рост, усложняя борьбу ФРС с инфляцией. Любое значительное отклонение от недавней силы может изменить ожидания по денежной политике и повлиять на секторы, начиная от потребительской дискреционной сферы до компаний, связанных с жилищем. Данные по среднечасовым заработкам будут тщательно проанализированы как ключевой индикатор инфляции, при сохранении роста зарплат в центре внимания для политиков. Совпадение данных по открытым рабочим местам JOLTS во вторник, ADP в среду и всестороннего отчета о занятости в пятницу создает потенциал для устойчивой волатильности в секторах, чувствительных к занятости.
Особенности праздничной торговли
Раннее закрытие рынка в четверг в 13:00 на День независимости, за которым последует праздничный пятницу, создает уникальную торговую среду, которая может усилить волатильность вокруг ключевых данных. Исторические данные показывают, что недели сокращенной продолжительности из-за праздников часто характеризуются сниженной ликвидностью, что потенциально приводит к более заметным движениям цен при низком объеме. Сосредоточение критических экономических данных - включая производственные показатели, поставки Tesla и отчет о занятости - в рамках сокращенного графика торгов может создать усиленные реакции рынка и повышенную чувствительность рынка. Трейдеры должны быть готовы к потенциально более широким спрэдам и более волатильным ценовым движениям, особенно вокруг данных в среду и отчета о занятости в пятницу утром. Праздничное время может также повлиять на решения институциональных позиций и сроки экспирации опционов, добавляя еще один уровень сложности к уже информационно насыщенной неделе.
Желаю вам удачи на этой неделе и не забывайте прочитать мою ежедневную статью об опционах.
На момент публикации Гэвин Макмастер не имел (непосредственно или косвенно) позиций ни в одном из упомянутых ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была опубликована на Barchart.com
