Основные моменты
Простая, но прибыльная бизнес-модель Mastercard привела ее к капитализации, приближающейся к $500 миллиардам.
Обширная платежная сеть компании растет наряду с мировой экономикой, генерируя десятки миллиардов дохода для компании каждый год.
10 акций, которые мы предпочитаем Mastercard.
С рыночной капитализацией почти $500 миллиардов Mastercard(NYSE: MA) является настоящим корпоративным гигантом. Действительно, она занимает 16-ое место среди американских компаний по капитализации, опережая других финансовых гигантов, таких как Bank of America, Wells Fargo, American Express и Morgan Stanley.
Но почему? И, что более важно, сохранит ли Mastercard свое место в годы, которые предстоят? Давайте разберемся.
Величайшим активом Mastercard является ее бизнес-модель
Как и ее главный конкурент Visa, у Mastercard есть бизнес-модель, основанная на платежах. Компания управляет обширной сетью, облегчающей платежные транзакции между торговцами, держателями карт и выдающими карты учреждениями.
Другими словами, Mastercard - это классический посредник. Она взимает плату за использование своей сети. И хотя -- в общих чертах -- каждая отдельная плата кажется маленькой, они действительно складываются.
За последние 12 месяцев Mastercard сгенерировала $29 миллиардов дохода. Это на 12% больше, чем годом ранее, когда компания заработала $26 миллиардов дохода. Повышение связано с увеличением глобальных платежных объемов, по мере того как мир постепенно движется к безналичному обществу.
Более того, сеть Mastercard получает выгоды от экономии масштаба. То есть, по мере роста сети, Mastercard может извлекать все больше прибыли из нее, так как преимущества сети растут быстрее, чем ее издержки.
Действительно, за последние 10 лет операционная маржа Mastercard выросла с 53% до 58%, а ее чистая прибыль увеличилась с $3.7 миллиарда до более $13.1 миллиарда.
Как и почему акции Mastercard процветают
После изучения ее бизнес-модели нет удивления в том, что акции Mastercard стремительно развиваются. Фактически, Mastercard была одной из лучших акций за последние 10 лет, с общей доходностью 518%, легко превосходящей общую доходность S&P 500 в 246% за тот же период.
Поддерживая этот отличный результат, является устойчивая смесь дивидендных выплат и выкупа акций Mastercard. Компания в настоящее время выплачивает умеренный квартальный дивиденд в размере $0.76 на акцию, обеспечивая дивидендную доходность в 0.55%. Mastercard также объявила о плане выкупа акций на $12 миллиардов в декабре 2024 года, что поможет повысить стоимость акций за счет сокращения числа обращающихся акций.
Mastercard может поддерживать эти инициативы благодаря своему сильному свободному денежному потоку. За последние 12 месяцев компания сгенерировала $14.3 миллиарда свободного денежного потока, или $15.53 на акцию.
Стоит ли сейчас покупать акции Mastercard?
Конечно, существуют риски владения акциями Mastercard.
Во-первых, компания подвержена огромным регуляторным рискам. Mastercard столкнулась с несколькими судебными исками, связанными с вопросами антимонополии и защиты прав потребителей. Как и в любом таком судебном разбирательстве, юридические издержки, урегулирования или денежные штрафы могут нанести ущерб ее будущим прибылям.
Кроме того, конкурентные нарушения, такие как криптовалюты или новые финтех-компании, могут забрать долю рынка у Mastercard в будущем. Наконец, существует общий риск экономического спада, который может привести к замедлению глобальных платежных объемов.
Однако, хотя каждый из этих рисков должен быть воспринят серьезно, бизнес-модель Mastercard слишком хороша, чтобы ее игнорировать. Инвесторы были бы умны, если бы приобрели и удерживали акции Mastercard, если у них их еще нет.
Следует ли вложить $1,000 в Mastercard прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Mastercard, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Mastercard среди них не была. 10 акций, которые попали в список, могут приносить огромные доходы в следующие годы.
'Подумайте, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $713,547!*Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $966,931!*
Сейчас стоит отметить, чтоStock Advisorсредний общий доход составляет1,062% превосходство над рынком по сравнению с177%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 23 июня 2025 года
American Express - рекламный партнер Motley Fool Money. Wells Fargo - рекламный партнер Motley Fool Money. Bank of America - рекламный партнер Motley Fool Money. Джейк Лерч имеет позиции в Visa. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Bank of America, Mastercard и Visa. У Motley Fool есть политика конфиденциальности.
Mastercard - одна из крупнейших финансовых компаний по капитализации. Но стоит ли ее покупать? Опубликовано The Motley Fool
