Основные моменты
Energy Transfer гордится дивидендной доходностью в 7,1%, что делает ее популярным выбором для инвесторов, ориентированных на доходы.
Оператор мидстрима имеет диверсифицированный портфель энергетической инфраструктуры по ключевым энергетическим бассейнам США.
Инвестирование в мастер-лимитированные партнерства, такие как Energy Transfer, имеет свои специфические налоговые последствия.
10 акций, которые мы предпочитаем больше, чем Energy Transfer
Если вы ищете инвестиции, способные обеспечить стабильный поток пассивного дохода, обратите внимание на дивидендные акции. Одной из таких акций является Energy Transfer (NYSE: ET), которая имеет впечатляющую дивидендную доходность 7,1%. Energy Transfer особенно привлекателен своим стабильным денежным потоком от операций мидстрима.
С увеличением добычи нефти и газа в США и благоприятным регуляторным окружением для расширения Energy Transfer находится в хорошем положении. Вот, что сегодня должны знать инвесторы.
Energy Transfer выиграет от добычи нефти и газа в США
Первое, о чем должны знать инвесторы, это то, что Energy Transfer действует как мастер-лимитированное партнерство (MLP). MLP не платят налоги на корпоративном уровне. Вместо этого прибыль распределяется среди инвесторов (ограниченные партнеры), что позволяет MLP вернуть больше денег своим участникам по сравнению с типичными корпорациями. Именно поэтому Energy Transfer предлагает привлекательную дивидендную доходность более 7%.
Как оператор мидстрима, Energy Transfer зарабатывает доход от транспортировки, хранения и переработки нефти, газа и природного газа под долгосрочными контрактами. Его контракты часто основаны на комиссионных, что помогает стабилизировать доходы. Этот надежный денежный поток также обеспечивает постоянные, высокие выплаты инвесторам, которые компания стремится увеличивать на 3-5% ежегодно.
Energy Transfer гордится одним из крупнейших и наиболее диверсифицированных портфелей энергетической инфраструктуры в Соединенных Штатах, включая основные трубопроводы для природного газа, сырой нефти и природных газов, а также складские помещения, экспортные терминалы и заводы по переработке.
Его масштаб обеспечивает ему географическое присутствие в ключевых бассейнах, что позволяет обслуживать добывающие компании, переработчиков и другие рынки. Его местоположение в этих ключевых регионах означает, что он получает преимущество сетевого эффекта. Другими словами, по мере того, как больше производителей и конечных пользователей подключаются, его инфраструктура становится более ценной.
Поскольку США стремятся увеличить производство энергии и достичь американского энергетического господства при президенте Дональде Трампе, Energy Transfer выиграет от увеличения объемов транспортировки и переработки по всей своей обширной инфраструктурной сети.
Компания улучшила свое финансовое положение
Одним из критериев Energy Transfer является то, что она была агрессивной в своих приобретениях и капиталоемких проектах, используя долг или привлекая капитал через продажу единиц для их финансирования. Крупные сделки и проекты в последние годы включают сделку на сумму 3,25 миллиарда долларов по приобретению WTG Midstream Holdings и расходы в размере 2,7 миллиарда долларов на расширение трубопровода Хью Бринсон. Эти сделки помогают расширить трубопроводную и перерабатывающую сеть Energy Transfer, но некоторые беспокоятся, что она увеличила свою задолженность для этого.
Компания проделала работу по снижению своей долговой нагрузки и укреплению своего финансового положения. За последние несколько лет она использовала излишний денежный поток для снижения долга и улучшения своего соотношения чистого долга к EBITDA.
Мы можем увидеть этот прогресс по показателю задолженности Energy Transfer. По словам компании, ее показатели задолженности теперь находятся в нижней половине целевого диапазона от 4,0 до 4,5 раза. Исходя из примерно 60,6 миллиарда долларов общего долга и 15,7 миллиарда долларов EBITDA, у компании коэффициент долга к EBITDA составляет 3,85, что находится в нижней части диапазона для компании за последнее десятилетие.
Инвесторы должны учесть это перед покупкой акций Energy Transfer
Поскольку Energy является MLP, она не платит налоги и вместо этого передает прибыль своим инвесторам. Это может помочь избежать двойного налогообложения, с которым сталкиваются корпорации, но это также сопряжено с некоторым особым налоговым обращением. Прибыль распределяется среди инвесторов (называемых участниками), обычно через форму Schedule K-1, что может усложнить подачу налоговой декларации и создать проблемы для инвесторов, привыкших к более простым формам.
Они также могут порождать UBTI (несвязанный с основной деятельностью налогооблагаемый доход), что может быть проблемой, если они находятся в пенсионных счетах, таких как ИРА. Если вы зарабатываете более 1 000 долларов на UBTI, вам придется подать форму 990-Т и, возможно, заплатить налоги (даже если ИРА подлежат отсрочке налогообложения). Поэтому акция, подобная Energy Transfer, идеально подходит для налогового брокерского счета.
Это дополнительное налоговое обращение - это то, что нужно учитывать, если вы инвестируете в Energy Transfer или подобные компании, структурированные как мастер-лимитированные партнерства. Однако, если вы готовы столкнуться с дополнительными налоговыми последствиями, Energy Transfer - это надежная дивидендная акция для добавления в ваш портфель уже сегодня.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Energy Transfer прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Energy Transfer, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Energy Transfer не входит среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $713,547!*Или когдаNvidiaвошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $966,931!*
Теперь стоит отметитьОбщий средний доход Stock Advisor составляет1,062% - превосходящий рынок результат по сравнению с177%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при присоединении кStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 23 июня 2025 года
Courtney Carlsen не имеет позиции в ни одной упомянутой акции. The Motley Fool не имеет позиции в ни одной упомянутой акции. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Является ли акция Energy Transfer хорошей покупкой сейчас? была изначально опубликована The Motley Fool
