Автор: Уэйн Коул
СИДНЕЙ (Рейтер) - Азиатские акции укрепились в понедельник благодаря, казалось бы, неутолимому спросу на технологические компании, поднявшие фьючерсы S&P 500 на новый исторический пик, в то время как доллар снизился из-за опасений, что данные о занятости в США покажут достаточную слабость для обоснования более крупных снижений процентных ставок.
Инвесторы также с интересом следили за ходом огромного налогового снижения и бюджетного проекта США, медленно проходящего через Сенат, с признаками того, что он, возможно, не будет принят до предпочтительного срока президента Дональда Трампа - 4 июля.
Конгрессовское бюджетное бюро оценило, что данный проект закона добавит $3,3 трлн к долгу нации, проверив иностранный интерес к облигациям США.
Не вызывает сомнений спрос на сектор высоких технологий в США и крупные акции роста, включая Nvidia, Alphabet и Amazon. Фьючерсы Nasdaq выросли еще на 0,3%, в то время как S&P 500 e-мини добавили 0,2%.
Бычий настрой перекочевал на японскую биржу Никкей, которая выросла на 1,0%, в то время как южнокорейские акции прибавили 0,5%. Самый широкий индекс азиатско-тихоокеанского региона, за исключением Японии, укрепился на 0,1%.
Праздник в пятницу означает, что данные о занятости в США будут опубликованы день раньше, с аналитиками, прогнозирующими рост на 110 000 человек в июне и уровень безработицы, поднимающийся до 4,3%.
Устойчивость рынка труда - это основная причина, по которой большинство членов Федеральной Резервной системы говорят, что они могут позволить себе подождать с снижением ставок, пока не смогут оценить реальное воздействие тарифов на инфляцию, поэтому слабый отчет будет подогревать спекуляции о снижении ставок в июле, а не в сентябре.
«Хотя начальные заявки на пособие по безработице немного снизились с последнего пика, продолжающиеся заявки снова значительно увеличились», - отметил Майкл Фероли, главный экономист по США в JPMorgan. «Оценка потребителей условий на рынке труда также ухудшилась в последнем отчете о доверии».
«Оба этих события указывают на то, что уровень безработицы в июне должен подняться до 4,3%, с значительным риском достижения 4,4%».
Последний исход, вероятно, приведет к увеличению шансов на июльское смягчение от текущих 18% и учету более чем нынешних 63 базисных пунктов снижения на текущий год.
ДОЛЛАР В ДОЛГОВОМ БЕЗДНЕ
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл получит возможность повторить свой осторожный прогноз, когда присоединится к нескольким другим главам центральных банков на форуме Европейского центрального банка в Синтра во вторник.
Перспектива последующего смягчения политики помогла облигациям США пережить беспокойства о бюджетном дефиците США и огромном объеме заемных средств.
Доходы по 10-летним облигациям США оставались стабильными на уровне 3,27%, после падения на 9 базисных пунктов на прошлой неделе.
Доллар не так хорошо себя чувствует, в частности из-за опасений, что тарифы и хаотичная политика Белого дома будут тормозить экономический рост и подрывать претензии страны на исключительность.
Евро приблизился к своему максимуму с сентября 2021 года на уровне $1,1731, поднявшись на 1,7% на прошлой неделе, в то время как фунт стерлингов стоял около аналогичного пика на уровне $1,3719.
Доллар снизился незначительно до 144,48 иен, после потери 1% на прошлой неделе, в то время как индекс доллара опустился до 97,163.
Джеймс Райли, старший экономист рынков в Capital Economics, отметил, что доллар упал больше в этот период года, чем в любой предыдущий год с момента перехода США к свободному плавающему обменному курсу в 1973 году.
«На данном этапе дальнейшее ослабление может стать самоусиливающимся, поскольку недооцененные портфели европейских/азиатских инвесторов догоняют движение», - добавил он.
«Таким образом, мы предполагаем, что это может быть переломный период для доллара - либо он развернется здесь, либо за углом ждет еще падение примерно на 5%».
На товарных рынках общее восстановление настроений на риски подорвало золото, которое опустилось до $3,266 за унцию и дальше от рекордного максимума апреля - $3,500. [GOL/]
Цены на нефть продолжают испытывать трудности из-за планов по увеличению добычи от OPEC+, что привело к падению на 12% на прошлой неделе. [O/R]
Нефть марки Брент упала еще на 55 центов до $67,22 за баррель, в то время как американская сырая нефть снизилась на 68 центов до $64,84 за баррель.
(Редактирование Уэйн Коул, Шри Наваратнам)