После просмотра недавней динамики акций The Travelers Companies (NYSE: TRV) сложно испытывать восторг: их курс снизился на 4,5% за последний месяц. Однако внимательное изучение их прочных финансовых показателей может заставить задуматься заново. Учитывая, что обычно фундаментальные показатели определяют долгосрочные результаты на рынке, компания заслуживает внимания. В этой статье мы сосредоточимся на ROE The Travelers Companies.
ROE или рентабельность собственного капитала - это полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать доходы от инвестиций, полученных от своих акционеров. Проще говоря, это используется для оценки прибыльности компании относительно её собственного капитала.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую дивидендную доходность более 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Как рассчитывается рентабельность собственного капитала?
ROE можно рассчитать с помощью формулы:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, ROE для The Travelers Companies составляет:
15% = $4,3 млрд / $28 млрд (на основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
'Доход' - это прибыль за последние двенадцать месяцев. Это означает, что на каждый доллар инвестиций акционеров компания генерирует прибыль в размере $0,15.
Посмотрите наш последний анализ The Travelers Companies
Какова связь между ROE и приростом прибыли?
Мы уже узнали, что ROE - это показатель прибыльности компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или «удерживает» для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. При равных условиях компании, у которых и ROE выше и уровень удержания прибыли выше, обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет таких характеристик.
Прирост прибыли и ROE на уровне 15% у The Travelers Companies
На первый взгляд, The Travelers Companies кажется обладающей уважаемым ROE. Даже по сравнению с отраслевым средним показателем в 13%, ROE компании выглядит весьма прилично. Это, безусловно, добавляет контекст к умеренному росту чистой прибыли на уровне 9,2%, зафиксированному за последние пять лет.
Кроме того, сравнивая с приростом чистой прибыли в отрасли, мы обнаружили, что рост, заявленный The Travelers Companies, был ниже, чем рост в отрасли в 14% за последние несколько лет, что не радует.
Прирост прибыли - важный показатель при оценке стоимости акций. Инвесторам следует попытаться определить, отражен ли ожидаемый рост или снижение прибыли, какой бы случай ни имел место. Это поможет им понять, обещает ли будущее акций компании что-то хорошее или плохое. Одним из хороших показателей ожидаемого прироста прибыли является P/E-коэффициент, определяющий цену, за которую рынок готов купить акцию, исходя из её перспектив прибыли. Таким образом, вам может захотеться проверить, торгуется ли The Travelers Companies по высокому или низкому P/E-коэффициенту по сравнению с отраслью.
Эффективно ли The Travelers Companies реинвестирует свои прибыли?
У The Travelers Companies трехлетний медианный коэффициент выплат в размере 26%, что подразумевает, что компания удерживает оставшиеся 74% своей прибыли. Это говорит о том, что её дивиденды хорошо покрываются, и учитывая приличный рост, наблюдаемый в компании, кажется, что управление эффективно реинвестирует свои доходы.
Кроме того, The Travelers Companies выплачивает дивиденды уже как минимум десять лет, что означает, что компания серьезно относится к распределению своих прибылей с акционерами. Существующие прогнозы аналитиков показывают, что ожидается снижение будущего коэффициента выплат компании до 20% в ближайшие три года. Несмотря на ожидаемое понижение коэффициента выплат, ROE компании не ожидается измениться сильно.
Итог
В целом мы довольно довольны результатами The Travelers Companies. Особенно радует то, что компания активно инвестирует в свой бизнес, и вместе с высокой доходностью это привело к уважаемому росту прибыли. Мы также изучили последние прогнозы аналитиков и узнали, что ожидается, что прирост прибыли компании будет сопоставим с её текущим темпом роста. Основаны ли эти прогнозы аналитиков на общих ожиданиях для отрасли или на фундаментальных показателях компании? Нажмите здесь, чтобы перейти на страницу прогнозов аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Есть вопросы о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите на editorial-team@simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены для финансового совета. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние материальные объявления компании или качественные данные. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.