Опытный управляющий фондом делает смелый шаг по отношению к Costco, American Express, впервые появившийся на TheStreet.
Помните все те математические задачи о двух поездах, движущихся в противоположных направлениях?
Ну, забудьте о них.
Не упустите возможность: Подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet
Крис Версаче, который управляет портфелем TheStreet Pro, принимает значительные решения с кредитной картой гиганта American Express (AXP) и оператором крупных склад-клубов Costco (COST) .
Опытный управляющий фондом сказал, что после более чем 35% прибыли, которая подтолкнула акции выше его целевой цены в $310, он снижает рейтинг акций с Один до Два.
"Мы останемся владельцами акций AXP, стремясь воспользоваться тем, что ожидается самое крупное обновление Amex для своих платиновых карт", - сказал он. "В прошлом такие шаги приводили к расширению спектра предлагаемых преимуществ для участников, но они также включали повышение цены за членство".
"Эти собранные преимущества покрывают стоимость членства, и мы ожидаем, что это останется так", - добавил Версаче.
Компания American Express, которая планирует сообщить о финансовых результатах за второй квартал 18 июля, заявила, что в этом году она обновит как персональные, так и бизнес-версии карты Platinum, которую компания назвала своим крупнейшим инвестиционным вложением в обновление карты.
Управляющий фондом отмечает обновление карты Platinum
Преимущества и услуги карты Platinum находят отклик у различных поколений, особенно у миллениалов и поколения Z, которые составляли 35% от общих расходов потребителей США в прошлом квартале, заявил Говард Гросфилд, групповой президент по потребительским услугам США, в заявлении.
Версаче сказал, что он продолжает отдавать предпочтение бизнес-модели компании по членству, учитывая большое влияние на прибыль и чистую прибыль Amex.
Управляющий фондом покупает и продает
Подкаст TheStreet Stocks & Markets #8: Разумное инвестирование с Дэвидом Миллером
Опытный управляющий фондом пересматривает целевую цену акций Palantir
Кэти Вуд продает акции популярных компаний искусственного интеллекта после крупного роста
"Как только мы узнаем больше об этом грядущем обновлении, мы предполагаем, что повышение целевой цены будет на повестке дня, и вероятно, мы не будем единственными", - сказал он.
Bank of America Securities заявил, что "все более обнадежены" эффективностью обновления карты Platinum Amex после опроса держателей кредитных карт
В опросе было установлено, что из всех опрошенных брендов держатели карт American Express были наименее склонны отказываться от своей карты и наиболее вероятно сохранят карту даже если преимущества не изменятся.
BofA считает, что обновление карты Platinum может увеличить чистые доходы от платы за карту на 7%.
Фирма также отметила, что American Express недавно прошел Пробный стресс-тест Додда-Франка Федерального резервного банка 2025 года (DFAST), ежегодное упражнение, проводимое Федеральным резервным банком для оценки финансового здоровья крупных банков США.
"В рамках крайне неблагоприятного сценария, предполагающего уровень безработицы в 10%, American Express все равно создает положительную прибыль до налогов в течение периода стресс-тестирования", - сказал BofA, который подтверждает свою покупку акций American Express.
Акции American Express выросли на 7,3% с начала года, в то время как за год акции подорожали почти на 38%.
Costco расширяет свои возможности, говорит управляющий фондом
Обратившись к Costco, Версаче сказал, что он будет использовать недавнее отступление Costco с их начальных максимумов и повысит рейтинг акций с Два до Один.
"Хотя наша целевая цена на акции остается на уровне $1,200, мы продолжаем видеть, как Costco завоевывает долю потребительского кошелька, поскольку потребители используют его предложения склада, и компания продолжает расширять свое присутствие", - сказал он.
Связано: Ветеран портфельного менеджера покупает несколько акций после сделки между США и Китаем
Переходя во вторую половину 2025 года, Версаче сказал, что поток высокомаржинальных членских взносов компании должен получить более заметное влияние от ее сентябрьского повышения цен.
Costco повысил ежегодные членские взносы впервые за семь лет, начиная с 1 сентября, увеличивая стоимость индивидуального и делового членства Gold Star с $60 до $65. Стоимость исполнительного членства увеличилась с $120 до $130.
Акции компании выросли на 7,75% в этом году, а с начала 2024 года акции выросли на 16,1%.
Сопоставимые продажи в Costco были исключительно сильными, но темп может начать замедляться, поскольку основные ветры с прошлого года начнут циклировать, сказал аналитик Wells Fargo Эдвард Келли 24 июня, согласно The Fly.
Продажи золота и подарочных карт могли в одиночку добавить более 100 базисных пунктов к сопоставимым продажам в США, хотя также играют и другие факторы, сказал Келли. Wells имеет рейтинг равного веса и целевую цену $1,000 на акции Costco.
Оптовая компания Costco Wholesale сообщила о чистых продажах в размере $20,97 миллиарда за розничный месяц мая, за четыре недели, закончившиеся 1 июня, увеличение на 6,8% по сравнению с прошлым годом. Чистые продажи за первые 39 недель составили $201,02 миллиарда, на 8% больше, чем год назад.
"Следующим известным катализатором для акций COST станут результаты продаж компании в июне 9 июля", - сказал Версаче.
Связано: Ветеран управления фондами пропускает эмоции в инвестиционной стратегии
Опытный управляющий фондом делает смелый шаг по отношению к Costco, American Express впервые появился на TheStreet 30 июня 2025 года
Этот материал был изначально опубликован TheStreet 30 июня 2025 года, где он впервые появился.
