Рынок акций РФ во вторник будет двигаться в рамках 2820-2870п по индексу МосБиржи - Интерфакс-ЦЭА

Рынок акций РФ на торгах во вторник попытается продолжить подъем после локальной утренней коррекции вместе с нефтью (сентябрьский фьючерс на Brent локально опускался ниже $66,5 за баррель), фактором поддержки останутся ожидания смягчения монетарной политики ЦБ РФ в июле и затишье на геополитическом фронте. Индекс МосБиржи в течение дня будет двигаться в рамках 2820-2870 пунктов, индекс РТС - в коридоре 1130-1160 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

На утренней сессии во вторник индекс IMOEX2 на старте торгов опускался ниже 2840 пунктов, после чего отскочил вверх и к 9:10 МСК составил 2849 пунктов (+0,1%), лидерами роста выступили акции "НЛМК" (+1,1%), "ММК" (+1%), "Интер РАО" (+1%) и "НОВАТЭКа" (+0,7%).

Рынок акций РФ начал неделю с роста индексов на фоне благоприятной внешней фондовой конъюнктуры, нейтральной геополитической новостной повестки и ожиданий смягчения монетарной политики ЦБ РФ на заседании в июле; сдерживающими факторами выступили просевшая нефть (августовский фьючерс на Brent опустился к $67,6 за баррель) и риски новых санкций Запада в отношении России. Индекс МосБиржи поднялся в район 2850 пунктов (максимум с 6 июня), лидировали в росте акции ПАО "Группа компаний ПИК" (+6,4%) и "Северстали" (+5,2%). По итогам основных торгов индекс МосБиржи составил 2847,38 пункта (+1,5%), индекс РТС - 1142,24 пункта (+1,4%); цены большинства "голубых фишек" на МосБирже выросли в пределах 5%. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 1 июля, составил 78,5284 руб. (+5,99 копейки).

Как заявил журналистам зампред ЦБ Алексей Заботкин, Банк России на июльском заседании может рассмотреть шаг снижения ключевой ставки более чем на 1 процентный пункт (п.п.), если в пользу этого будут говорить поступающие данные.

"Решение на июльском заседании будет диктоваться степенью нашей уверенности в том, что инфляция движется по той траектории, которая обеспечит возвращение к инфляции 4% в 2026 году. Если данные, которые к этому моменту поступят - по экономике, по рынку труда, по кредитной активности, по самой инфляции, по инфляционным ожиданиям, будут говорить о том, что замедление инфляции до 4% согласуется и с более значимым шагом, то такой вариант также будет рассмотрен. Такое решение будет зависеть от баланса мнений", - заявил Заботкин в кулуарах Летней школы Банка России.

В США индексы акций накануне выросли на 0,5-0,6%, причем обновили свои максимумы Nasdaq (+0,5%) и S&P500 (+0,5%). Поддержку рынку оказали надежды на улучшение ситуации в международной торговле и на смягчение денежно-кредитной политики центрального банка США.

США и Канада договорились продолжить торговые переговоры, чтобы согласовать сделку к 21 июля. Кроме того, канадские власти отменили налог на цифровые услуги, который распространялся на крупнейшие технологические компании США.

Участники рынка ждут 9 июля, когда истекает отсрочка введения пошлин на импорт, объявленных президентом США Дональдом Трампом в апреле этого года. Ранее он заявлял, что может продлить действие отсрочки.

На этой неделе инвесторы будут изучать экономические данные США, в том числе июньский отчет о безработице, который выйдет в четверг. Наличие признаков ослабления рынка труда может укрепить ожидания скорого снижения ключевой ставки Федеральной резервной системой (ФРС).

Президент Трамп назначит новым председателем Федрезерва только того кандидата, который будет готов снижать процентные ставки. "Кто бы туда не пришел, он опустит ставки. Если я буду думать, что кто-то хочет удерживать ставки на прежнем уровне, я не назначу его на этот пост", - заявил Трамп в ходе пресс-конференции в Овальном кабинете.

ФРС удерживает базовую ставку в диапазоне 4,25-4,5% годовых с декабря прошлого года. По мнению американского президента, ставка должна составлять 1%. Следующее заседание ФРС пройдет 29-30 июля.

Рыночная стоимость Goldman Sachs (+2,5%) и других ведущих американских банков увеличилась после обнародования результатов стресс-тестов ФРС. Как говорится в заявлении регулятора, крупнейшие банки США имеют хорошие возможности для того, чтобы пережить серьезный спад в экономике без снижения показателей достаточности капитала ниже критических значений.

По итогам последних трех месяцев S&P500 вырос на 10,6%, Nasdaq - на 17,8%. Истекший квартал стал для них лучшим с конца 2023 года. Dow Jones за II квартал повысился на 5%.

В Азии во вторник также преобладает позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,2%, австралийский ASX Australia подрос на 0,03%, южнокорейский Kospi вырос на 0,6%, китайский Shanghai Composite - на 0,4%), слабо "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы снижаются на 0,1-0,3%).

Биржи Гонконга во вторник закрыты в связи с праздником (День образования специального административного района).

Японский индекс Nikkei 225 снизился впервые за шесть дней, негативное влияние на рынок оказали угрозы Трампа ввести новые импортные пошлины для Японии, которая не хочет импортировать американский рис. Это вызывает опасения, что страны не смогут достичь торгового соглашения в ближайшие дни.

Индекс Танкан, оценивающий уровень доверия к экономике Японии среди крупных компаний перерабатывающей промышленности, во втором квартале увеличился до 13 пунктов по сравнению с 12 пунктами в предыдущие три месяца, говорится в сообщении Банка Японии. Это стало неожиданностью для аналитиков, которые прогнозировали в среднем снижение до 10 пунктов, по данным Trading Economics. Положительное значение индекса означает, что процент респондентов, считающих деловую среду благоприятной, оказался выше доли тех, кто придерживается иного мнения.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая, который рассчитывает Caixin, в июне увеличился до 50,4 пункта по сравнению с 48,3 пункта месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали повышения до 49 пунктов. Значение индикатора выше отметки в 50 пунктов указывает на усиление активности в промышленном секторе.

На нефтяном рынке утром во вторник цены пытаются стабилизироваться после снижения из-за опасений избытка предложения на фоне планов наращивания добычи странами ОПЕК+.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 9:10 МСК составила $66,71 за баррель (-0,03% и -0,1% накануне), августовская цена фьючерса на WTI - $65,11 за баррель (+0,02% и -0,6% в понедельник).

Восемь стран ОПЕК+ (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Алжир, Кувейт, Казахстан и Оман) готовы рассмотреть на заседании 6 июля возможность наращивания квот на добычу в августе на 411 тыс. баррелей в сутки, сообщили ранее иностранные СМИ со ссылкой на делегатов.

"Восьмерка" стран-добровольцев, до этого ограничившая добычу нефти на 2,2 млн б/с, с апреля начала разворачивать ограничения и три месяца подряд - в мае, июне и июле - решила увеличить добычу ускоренно, на 411 тыс. б/с вместо ранее планировавшихся 130-140 тыс. б/с. Если квоты на добычу в августе будут повышены на такую же величину, как в предыдущие три месяца, общий размер повышения с начала года составит 1,78 млн б/с, или 1,5% глобального спроса.

Также на нефтяные котировки давит снижение геополитических опасений в условиях сохранения перемирия между Израилем и Ираном.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи заявил, что для возобновления переговоров с США по иранской ядерной программе Тегеран должен быть уверен, что в ходе переговорного процесса Вашингтон не нанесет новых ударов.

"Для того, чтобы мы могли принять решение о возобновлении сотрудничества, нам необходимо сначала убедиться в том, что Америка не предпримет военного нападения на нас во время переговоров", - сказал Аракчи в интервью телеканалу CBS, комментируя сделанное ранее Трампом заявление, что переговоры с Ираном могут возобновиться уже на этой неделе.

"Я не думаю, что переговоры возобновятся так быстро, считаю, что, учитывая все эти соображения, нам все еще нужно больше времени", - сказал Аракчи. При этом он добавил, что "двери дипломатии никогда не захлопнутся".

Ранее Трамп на пресс-конференции по итогам саммита НАТО в Гааге заявил, что США удалось посредством авиаударов полностью уничтожить иранские ядерные объекты. "Это место уничтожено, мы считаем, что все, связанное с ядерной программой, уничтожено", - сказал он.

Важные события дня:

Пройдет конференция "Деглобализация мировой экономики и дезорганизация международных расчетов: каково будущее у доллара, евро, юаня, рубля, цифровых валют и иных платежных средств и активов?". Эксперты рассмотрят введение новых норм в правовом регулировании, повышение роли рубля и других национальных валют во внешних расчетах, использование новых платежных средств и активов (в т.ч. цифровых) в расчетах по внешнеторговым контрактам. В мероприятии примут участие представители Газпромбанка, "Альфа-Капитала", ИК "Финмаркет", ассоциации "Финансовые инновации". Информация на сайте: https://mmva-events.timepad.ru/event/3407169/. (10:00)

Банк России установил на III квартал значения макропруденциальных лимитов по ипотечным кредитам. Регулятор вводит лимиты для наиболее рискованных кредитов с показателем долговой нагрузки более 50% и первоначальным взносом менее 20%. Лимит по таким кредитам не должен превышать 2% от объема выдач кредитов на приобретение строящегося жилья (ДДУ) в течение третьего квартала. Для кредитов на приобретение ДДУ с ПДН не более 50% и первоначальным взносом менее 20%, а также ипотеки с ПДН свыше 80% и первоначальным взносом более 20% лимит составит 5%. Лимит выдач на приобретение готового жилья с ПДН свыше 50% и LTV (соотношение величины основного долга по кредиту и справедливой стоимости предмета залога) более 80% в третьем квартале составит 10%. Для автокредитов с ПДН в диапазоне 50-80% лимит составит 20% как для банков, так и для МФО. Для кредитов с ПДН свыше 80% ЦБ установил лимит на третий квартал в размере 5%.

Банк России повысит антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала с 0,25% до 0,5% от активов, взвешенных по риску.

Системно значимые кредитные организации должны с 1 июля обеспечивать соблюдение значения норматива краткосрочной ликвидности на уровне 60% собственными силами (без использования безотзывной кредитной линии Банка России). С 1 января по 30 июня действовал уровень в 50%.

Вступит в силу закон, который предусматривает распространение на операции с цифровыми рублями требований федерального закона N115-Ф3 "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма".

Завершается действие ряда особых правил регулирования корпоративных отношений, в частности повышавших с 1% до 5% порог владения акциями, который позволял их владельцам запрашивать документы у компаний, подпавших под антироссийские санкции.

Вступит в силу закон, по которому российские компании не смогут получать государственную поддержку в рамках соглашений о защите и поощрении капитальных вложений (СЗПК), если доля иностранного участия в их уставном капитале превышает 25%. Принятый закон также меняет механизм разрешения споров в рамках СЗПК и убирает такой способ защиты права, как арбитраж.

Оптовые цены на газ ПАО "Газпром" (регулируемые цены) будут повышены на 10,3% для всех категорий потребителей (как населения, так и промышленности), кроме электроэнергетических компаний и ЖКХ. Одновременно уровень индексации тарифов на газ для электроэнергетики и ЖКХ будет выравнен с ростом тарифов для остальных категорий промышленности за счет повышения с 1 июля на дополнительные 11%, то есть с учетом общего повышения - на 21,3%.

В России будут проиндексированы тарифы на оплату жилищно-коммунальных услуг - в среднем на 11,9%. Индексация тарифов на электроэнергию для населения составит 12,6%.

Банк России с 1 июля по 30 декабря будет осуществлять операции с иностранной валютой исходя из корректировки анонсируемого ежемесячно Минфином РФ объема регулярных операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,94 млрд рублей в день. С 1 по 4 июля ЦБ будет продавать валюту на 7,45 млрд рублей в день.

Опубликовано значение промышленного индекса менеджеров закупок (PMI) России за июнь.

ВТБ опубликует финансовую отчетность по МСФО за пять месяцев 2025 года.

"Московская биржа" опубликует данные об объеме торгов за июнь.

"Московская биржа" начинает расчет и публикацию индекса климатической устойчивости нефинансовых компаний ICLIMATE. Новый индикатор - рыночный ориентир среди компаний, которые активно запускают климатические инициативы и придают особое значение своему влиянию на экологическую обстановку. Он поможет инвесторам выбирать соответствующие акции для своих портфелей и более ответственно подходить к вложениям капитала. В состав климатического индекса вошли акции 34 эмитентов из базы расчета индекса широкого рынка, вес каждой не превышает 15%. База расчета индекса ICLIMATE будет формироваться один раз в год, пересчет параметров базы расчета - один раз в квартал. Периодичность расчета - один раз в день по итогам основной торговой сессии фондового рынка МосБиржи.

Сбербанк снизит ставки по ипотеке на 0,5-2 п.п. в зависимости от первоначального взноса. Также банк введет скидку на 1 процентный пункт на кредиты в ИЖС для строительства быстровозводимых домов.

Состоится вебинар инвестиционного банка "Синара", на котором будет представлена стратегия на второе полугодие 2025 года. Участвуют: директор аналитического департамента ИБ "Синара" К.Таченников, старший экономист С.Коныгин, старший аналитик по финансовому сектору О.Найденова, старший аналитик по металлургическому сектору Д.Смолин, руководитель направления анализа рынка облигаций А.Афонин. Информация на сайте: https://sinara-finance.ru/webinar_strategy. (18:00)

ПАО "Нижнекамскнефтехим" закрывает реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2024 года.

Дата закрытия реестра акционеров ПАО "Россети Центр и Приволжье", имеющих право на получение дивидендов по итогам 2024 года.

Последний день перед закрытием реестра акционеров ПАО "АГ Кристалл" для получения дивидендов за 2024 год.

Восемь стран ОПЕК+, добровольно сокращавшие нефтедобычу на 2,2 млн баррелей в сутки (Алжир, Ирак, Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ, Казахстан, Россия и Оман), увеличат добычу с июля на 411 тыс. баррелей в сутки.

В Брюсселе председатель Европейской комиссии У.фон дер Ляйен примет участие в стратегическом диалоге с представителями Всемирного экономического форума и мировыми бизнес-лидерами.

В Анкаре пройдет диалог высокого уровня между ЕС и Турцией.

Истекает срок президентства Польши в Совете ЕС. Следующие полгода председательствовать будет Дания.

В Японии опубликовано значение индекса уверенности крупных промышленных компаний (индекс Танкан) за второй квартал. (02:50)

Федеральное агентство по трудоустройству Германии сообщит об уровне безработицы в июне. (10:55)

Статистическое управление Европейского союза обнародует предварительные данные об изменении потребительских цен в июне. (12:00)

В Синтре (Португалия) в рамках ежегодного форума Европейского центрального банка состоится сессия с участием президента ЕЦБ К.Лагард, председателя Федеральной резервной системы Дж.Пауэлла, председателя Банка Англии Э.Бейли, главы Банка Японии К.Уэды и главы Банка Кореи Чан Ён Ри. Информация на сайте: https://www.ecb.europa.eu/press/conferences/ecbforum/. (16:30)

Институт управления поставками опубликует индекс деловой активности в производственном секторе в США в июне (ISM Manufacturing). (17:00)

Турция повысит плату за транзит международных судов через проливы Босфор и Дарданеллы на 15%, до $5,83 за тонну.

Биржи Гонконга закрыты в связи с праздником (День образования специального административного района).