Какие тенденции следует отслеживать, если мы хотим выявить акции, способные увеличить свою стоимость в долгосрочной перспективе? В идеальном мире мы бы хотели видеть, чтобы компания вкладывала больше капитала в свой бизнес, и, желательно, доходность от этого капитала также увеличивалась. Проще говоря, такие компании являются устройствами для сложного процента, что означает, что они постоянно реинвестируют свои доходы по все более высоким ставкам доходности. Однако, когда мы посмотрели на Группу Vodafone (LON:VOD), казалось, что она не соответствует всем этим критериям.
Трамп пообещал "освободить" американскую нефть и газ, и эти 15 американских акций имеют развитие, которое готово к пользе.
Доходность на вложенный капитал (ROCE): Что это такое?
Если вы раньше не работали с ROCE, то это измеряет \'доходность\' (перед налоговым доходом) компании, генерируемую от вложенного капитала в ее бизнес. Формула для этого расчета для Группы Vodafone выглядит так:
Доходность на вложенный капитал = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0.032 = 3.4 млрд (129 млрд - 23 млрд) (На основе данных за последние двенадцать месяцев до марта 2025 года).
Таким образом, Группа Vodafone имеет ROCE 3.2%. В конечном итоге, это низкая доходность и она уступает среднему показателю отрасли беспроводных телекоммуникаций в размере 9.0%.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Группы Vodafone
На приведенном выше графике мы измерили предыдущий ROCE Группы Vodafone по сравнению с ее предыдущей производительностью, но будущее, вероятно, более важно. Если вы хотите узнать, что прогнозируют аналитики на будущее, вам следует ознакомиться с нашим бесплатным аналитическим отчетом о Группе Vodafone.
Каковы тенденции доходности?
Мы заметили, что хотя доходность на вложенный капитал за последние пять лет остается на одном уровне, объем вложенного капитала в бизнес снизился на 22% за тот же период. Когда компания эффективно сокращает свою базу активов, это обычно не является признаком оптимизма по отношению к этой компании. Более того, низкая доходность на этот капитал, о которой упоминалось ранее, оставит большинство инвесторов недовольными.
Наш взгляд на ROCE Группы Vodafone
Жаль видеть, что Группа Vodafone фактически сокращается по объему своей капитальной базы. И инвесторы кажется не уверены, что тенденции улучшатся, потому что акции упали на 13% за последние пять лет. В любом случае, у акции нет тех характеристик мультипликатора, о которых говорилось выше, поэтому, если вы ищете это, мы считаем, что вам повезет в другом месте.
Еще одна вещь, которую следует отметить, мы выявили 2 предупредительных сигнала с Группой Vodafone, и понимание этих сигналов должно быть частью вашего процесса инвестирования.
Если вы хотите найти надежные компании с хорошей прибылью, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с крепкими балансами и впечатляющей прибылью от акций.
Еженедельные выборы от сообщества
Инвестиционные повествования с справедливыми значениями
Аргумент за TSXV:USA достигнуть USD $5.00 - $9.00 (CAD $7.30$12.29) к 2029 году.
От Agricola Сообщество УчастниковОценка справедливой стоимости:
CA$12.29 0.9% переоцененаБудущий рост DLocal обеспечен увеличением дохода на 35% и маржи прибыли
От WynnLevi Сообщество УчастниковОценка справедливой стоимости:
$195.39 0.9% переоцененаИсторически дешево, но маржа безопасности все еще тонкая
От Mandelman Сообщество УчастниковОценка справедливой стоимости:
SEK232.58 0.1% переоценена
Просмотреть больше избранных повествований
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, которые могут повлиять на цену акций или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
