Investing.com -- Goldman Sachs обновил акции Oshkosh Corp. (NYSE:OSK) до Покупать из Нейтральный, ссылаясь на более благоприятный прогноз предложения в секторе Оборудования, лучшую прозрачность в отношении тарифных рисков и улучшение марж в сегменте Транспорта.
Акции Oshkosh выросли около 1% на предрыночной торговле во вторник.
Управляющий банк также повысил свою целевую цену на 12 месяцев с $124 до $131, что предполагает рост на 16% от текущей цены акций. Новый ценовой показатель основан на более высоком множителе 14,5x, по сравнению с предыдущим 13,8x, "для отражения улучшения прогноза предложения в секторе Оборудования", сообщили аналитики под руководством Джерри Ревича в воскресном отчете.
Мы повышаем Ошкош до Покупать из Нейтральный, так как (i) запас оборудования для строительства сокращается, (ii) прогнозы консенсуса теперь учитывают тарифные риски, и (iii) мы ожидаем улучшения марж Транспорта (Обороны) за счет завершения обновления контрактов", написали аналитики.
Они отмечают, что использованные запасы строительной техники сейчас уменьшаются по сравнению с прошлым годом впервые с конца 2022 года, а новая дестокация оборудования более чем на полпути завершена.
Продажи оборудования для доступа прогнозируется снизиться на 23% по сравнению с предыдущими пиками в -38% в 2019-2020 годах, -14% в 2013-2016 годах и -63% в 2009 году.
Тарифные влияния являются еще одним ключевым соображением. Goldman оценивает, что недавно объявленные тарифы создают препятствие в виде убытка на акцию в размере $1.00, хотя компания ожидает компенсировать примерно половину этого через меры по снижению издержек.
Мы считаем, что тарифные риски в значительной степени учтены в текущих прогнозах, указали аналитики, с более благоприятным настроем компании, что указывает на потенциал для облегчения впереди.
Наконец, ожидается, что сегмент Транспорта, в основном сосредоточенный на обороне, получит выгоду от новых контрактов с более высокими маржами и увеличением производства по контракту следующего поколения транспортных средств для почтовой службы США.
Goldman повысил прогнозы маржи для сегмента с 5,0% в 2026 и 2027 годах до 5,8% и 8,3%, соответственно.
Банк также увеличил средние прогнозы прибыли на акцию (EPS) середины цикла на 6% в среднем на 2026 и 2027 годы, чтобы отразить улучшение марж.
Потенциальные риски снижения, выделенные аналитиками Goldman, включают в себя замедление макроэкономического роста, неопределенность контрактов и задержки в производстве на ключевых государственных программах.
Связанные статьи
Goldman повышает рейтинг Ошкош до Покупать из-за изменяющегося предложения оборудования, встроенных тарифных рисков
Акции Warner Bros. Discovery падают после того, как Advance/Newhouse продает долю на $1 млрд
Needham определяет путь для Taiwan Semi для генерации $90 млрд дохода от ИИ к 2030 году
