Рынок акций РФ к вечеру во вторник сохраняет консолидационные настроения при смешанной динамике blue chips на фоне разнополярных внешних сигналов и затишья на геополитическом фронте, фактором поддержки выступают ожидания смягчения монетарной политики ЦБ РФ в июле, а также попытки нефти подрасти (фьючерс на Brent поднялся до $67 за баррель). Индекс МосБиржи закрепляется выше рубежа 2850 пунктов, лидируют в росте акции ПАО "Группа Позитив" (+5,3%), ПАО "Южуралзолото" (+4,1%) и ПАО "Полюс" (+2,9%).
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2853,92 пункта (+0,2%), индекс РТС - 1144,87 пункта (+0,2%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 2,7%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 1 июля, составляет 78,5284 руб. (+5,99 копейки).
Подорожали также акции АФК "Система" (+2%), "ВК" (+1,7%), "НОВАТЭКа" (+1,6%), "НЛМК" (+1,5%), "Норникеля" (+0,9%), "Т-Технологии" (+0,9%), Сбербанка (+0,7% и +0,5% "префы"), "Сургутнефтегаза" (+0,3% и +1,6% "префы"), "Интер РАО" (+0,3%), "ЛУКОЙЛа" (+0,2%).
Подешевели акции "Татнефти" (-2,7%), "ФосАгро" (-2%), "Аэрофлота" (-1,8%), "Северстали" (-1,4%), "ММК" (-0,9%), "МТС" (-0,6%), ВТБ (-0,4%), "АЛРОСА" (-0,3%), "Роснефти" (-0,2%), ОК "Русал" (-0,1%).
Президент РФ Владимир Путин подписал указ о гарантиях для новых вложений нерезидентов на российском фондовом рынке. Указ №436 под названием "О дополнительных гарантиях прав иностранных инвесторов" датирован 1 июля, он опубликован на официальном портале правовой информации.
Для осуществления нерезидентами новых инвестиций будут открываться счета нового типа - "Ин". На этих счетах будут учитываться денежные средства - как в рублях, так и в валюте, а также акции, облигации (включая ОФЗ) и паи. Режим, вводимый указом, распространяется только на вложение денежных средств со счетов "Ин".
Рост рынка акций РФ с начала недели был подогрет нейтральной геополитической новостной повесткой и ожиданиями дальнейшего смягчения монетарной политики ЦБ РФ на заседании в июле.
Как заявил журналистам зампред ЦБ Алексей Заботкин, Банк России на июльском заседании может рассмотреть шаг снижения ключевой ставки более чем на 1 процентный пункт (п.п.), если в пользу этого будут говорить поступающие данные.
"Решение на июльском заседании будет диктоваться степенью нашей уверенности в том, что инфляция движется по той траектории, которая обеспечит возвращение к инфляции 4% в 2026 году. Если данные, которые к этому моменту поступят - по экономике, по рынку труда, по кредитной активности, по самой инфляции, по инфляционным ожиданиям, будут говорить о том, что замедление инфляции до 4% согласуется и с более значимым шагом, то такой вариант также будет рассмотрен. Такое решение будет зависеть от баланса мнений", - заявил Заботкин в кулуарах Летней школы Банка России.
Как отмечают аналитики банка "Санкт-Петербург", в начале недели инвесторы отыграли ряд обнадеживающих новостей о прогрессе в торговых переговорах и умеренно позитивные июньские данные по деловой активности в Китае. Для рынка акций РФ драйвером к росту выступили заявления зампреда ЦБ РФ Алексея Заботкина, допустившего снижение ключевой ставки в июле шагом в более 100 б.п., если к этому будут располагать выходящие статданные.
Новости о снижении градуса напряженности "торговых войн" в основном уже отыграны, и сейчас они компенсируются опасениями, связанными с ростом предложения сырья со стороны ОПЕК+. Тем не менее, у фьючерсов на нефть Brent есть потенциал вернуться в диапазон $67-68 за баррель, отмечают эксперты.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Магомед Магомедов, на мировых фондовых рынках во вторник сохраняется смешанная динамика. После завершения II квартала с рекордными результатами для американских индексов инвесторы переключают внимание на ход торговых переговоров США с Китаем, Великобританией и Евросоюзом, а также на судьбу масштабного налогово-бюджетного пакета Дональда Трампа в Конгрессе США.
Рыночный оптимизм подпитывается свежими торговыми договоренностями США с Китаем и Великобританией, а также ожиданиями новых соглашений до "дедлайна" по тарифам 9 июля. Однако, по словам министра финансов США Скотта Бессента, если договоренности не будут достигнуты, отдельные страны могут столкнуться с резким повышением тарифных барьеров. В дополнение к этому на повестке остается обсуждение налогово-бюджетного законопроекта, который Республиканская партия стремится провести до Дня независимости США 4 июля.
В экономической повестке недели - заседания крупнейших центробанков, свежие данные по рынку труда США и статистика деловой активности. Важным событием станет совместное выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард и председателя ФРС Джерома Пауэлла в Синтре (Португалия). Инвесторы продолжают проявлять осторожность из-за сохраняющихся торговых рисков и масштабной фискальной реформы в США, при этом сохраняется интерес к акциям технологических гигантов и золоту как к инструментам защиты от волатильности, констатирует аналитик.
Российский рынок акций демонстрирует нейтральную динамику, индекс МосБиржи топчется на рубеже 2850 пунктов. Давление на рынок продолжает оказывать неуверенная динамика нефтяного сектора, где высокий уровень запасов и слабый спрос в Европе и Азии сдерживают цены от уверенного роста, считает Магомедов.
С другой стороны, фактором поддержки выступают ожидания снижения ключевой ставки Банка России - предпосылки для снижения ставки более чем на 1 п.п. допустил и зампред ЦБ Заботкин, отметив, что решение будет зависеть от инфляционных данных. В среду рынок получит свежую статистику Росстата по инфляции, которая может определить дальнейшие шаги регулятора.
Индекс МосБиржи на дневном графике сохраняет потенциал дальнейшего роста, но в ближайшие дни основное внимание будет сосредоточено на тестировании области сопротивления 2880-2900 пунктов. Пробой этой зоны может привести к ускорению восходящего движения, заключил представитель "Финама".
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич полагает, что индекс МосБиржи может сделать шаг к сопротивлению на отметке 2880 пунктов. Основным фактором, способствующим росту российских акций, по-видимому, выступает изменение ожиданий инвесторов относительно результатов заседания ЦБ РФ в июле: участники торгов могут закладывать в котировки снижение ключевой ставки более чем на 100 б.п., что позитивно для рынка акций. При этом целевым диапазоном на вторник предполагается коридор 2830-2880 пунктов, считает Зварич.
В Азии во вторник преобладала позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,2%, австралийский ASX Australia не изменился, южнокорейский Kospi вырос на 0,6%, китайский Shanghai Composite - на 0,4%), но "минусуют" Европа (индексы CAC 40 и DAX просели на 0,6-0,8%, FTSE не изменился) и США (индексы к 16:35 МСК просели на 0,01-0,4%).
Биржи Гонконга во вторник были закрыты в связи с праздником (День образования специального административного района).
Японский индекс Nikkei 225 снизился впервые за шесть дней, негативное влияние на рынок оказали угрозы Трампа ввести новые импортные пошлины для Японии, которая не хочет импортировать американский рис. Это вызывает опасения, что страны не смогут достичь торгового соглашения в ближайшие дни.
Индекс Танкан, оценивающий уровень доверия к экономике Японии среди крупных компаний перерабатывающей промышленности, во втором квартале увеличился до 13 пунктов по сравнению с 12 пунктами в предыдущие три месяца, говорится в сообщении Банка Японии. Это стало неожиданностью для аналитиков, которые прогнозировали в среднем снижение до 10 пунктов, по данным Trading Economics. Положительное значение индекса означает, что процент респондентов, считающих деловую среду благоприятной, оказался выше доли тех, кто придерживается иного мнения.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая, который рассчитывает Caixin, в июне увеличился до 50,4 пункта по сравнению с 48,3 пункта месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали повышения до 49 пунктов. Значение индикатора выше отметки в 50 пунктов указывает на усиление активности в промышленном секторе.
Потребительские цены в еврозоне в июне увеличились на 2% в годовом выражении, говорится в отчете статистического управления Европейского союза, представившего предварительные данные. Таким образом, инфляция ускорилась по сравнению с 1,9% в мае. Показатель совпал с консенсус-прогнозом аналитиков, который приводит Trading Economics.
На нефтяном рынке к вечеру во вторник цены подросли в рамках коррекции после снижения.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $67,0 за баррель (+0,4% и -0,1% накануне), августовская цена фьючерса на WTI - $65,47 за баррель (+0,6% и -0,6% в понедельник).
За второй квартал нефть просела почти на 10%, причем в этот период на рынке наблюдалась повышенная волатильность. Цены рухнули в апреле после того, как президент США Трамп объявил о вводе повышенных импортных пошлин, затем подскочили в июне после ударов Израиля по Ирану и снизились после завершения активной фазы конфликта.
Основное внимание рынка теперь обращено на встречу ОПЕК+ 6 июля. Восемь стран ОПЕК+ (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Алжир, Кувейт, Казахстан и Оман) готовы рассмотреть на заседании в воскресенье возможность наращивания квот на добычу в августе на 411 тыс. баррелей в сутки, сообщили ранее иностранные СМИ со ссылкой на делегатов.
С апреля эта группа начала разворачивать ограничения и три месяца подряд - в мае, июне и июле - решила увеличивать добычу ускоренно, на 411 тыс. б/с, вместо ранее планировавшихся 130-140 тыс. б/с. Если квоты на добычу в августе будут повышены на такую же величину, как в предыдущие три месяца, общий размер повышения с начала года составит 1,78 млн б/с, или 1,5% глобального спроса.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "Ставропольэнергосбыт" (+7,6%), ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (+5%), ПАО "Наука-Связь" (+4,4%), "ТГК-14" (+4,3%), ПАО "Якутская топливно-энергетическая компания" (+4,1%), МКФ "Красный Октябрь" (+4%).
Упали после отсечки годовых дивидендов акции ПАО "Россети Центр и Приволжье" (-6,5%), "префы" "Нижнекамскнефтехима" (-2,9%), также просели бумаги ПАО "Светофор Групп" (-3,2%), ПАО "Бурятзолото" (-2,8%), ПАО "ТНС Энерго Воронеж" (-2,8%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 51,83 млрд рублей (из них 4,97 млрд рублей пришлось на акции ВТБ, 4,42 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 4,31 млрд рублей на акции "Газпрома").
