"Финам" понизил прогнозную стоимость акций "Диасофта" с 4214 руб. до 3052 руб. за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал снижения 0,8% без учета дивидендов от текущего уровня, и рейтинг с "покупать" до "держать", сообщается в материале аналитика Никиты Степанова.
"Эмитент отчитался за 2024 финансовый год, в котором не оправдал наших ожиданий по всем финансовым показателям. Компания заранее наняла персонал для развития нефинансового направления бизнеса, однако это не принесло ожидаемых результатов в минувшем году. Финансовое направление также столкнулось с замедлением темпов импортозамещения у малых и средних банков, - пишет эксперт. - По нашим прогнозам, "Диасофт" не сможет выполнить прогноз по среднегодовому росту бизнеса на 30%, с которым компания выходила на IPO, и рост до 2028 года составит не более 20%. Изменение прогнозных темпов роста привело к снижению целевой цены. При оценке стоимости мы опирались на прогнозные мультипликаторы PEG, EV/EBITDA, EV/S и P/FCF российских компаний-аналогов на 2024 год".
"Диасофт" - ведущий российский разработчик корпоративного программного обеспечения с сервис-ориентированной платформенной архитектурой для финансового сектора.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
