Ключевые идеи
Учитывая большую долю акций, принадлежащих институтам, цена акций Manulife Financial может быть уязвима для их торговых решений
37% бизнеса принадлежит топ-25 акционерам
Последние продажи инсайдеров
Трамп пообещал «раскрепостить» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть перспективы, способствующие этому.
Анализ акционеров Manulife Financial Corporation (TSE:MFC) может рассказать нам, какая группа является наиболее влиятельной. С долей владения в 55%, институты обладают максимальным количеством акций в компании. Другими словами, группа сталкивается с максимальным потенциалом роста (или риска падения).
Поскольку институты имеют доступ к огромным суммам капитала, их рыночные движения обычно получают много внимания со стороны розничных или индивидуальных инвесторов. В результате значительное количество институциональных инвестиций в фирму, как правило, рассматривается как положительный атрибут.
На диаграмме ниже мы сосредотачиваемся на различных группах акционеров Manulife Financial.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Manulife Financial
Что сообщает нам институциональная собственность о Manulife Financial?
Институциональные инвесторы обычно сравнивают свои доходы с доходами широко используемого индекса. Поэтому они обычно рассматривают покупку крупных компаний, включенных в соответствующий базовый индекс.
Мы видим, что у Manulife Financial действительно есть институциональные инвесторы; и они держат значительную часть акций компании. Это указывает на некоторую доверительность среди профессиональных инвесторов. Но нельзя полагаться только на этот факт, поскольку институты иногда делают плохие инвестиции, так же как и все остальные. Не редко можно увидеть крупное снижение цены акций, если два крупных институциональных инвестора пытаются продать акции одновременно. Поэтому стоит проверить прошлую динамику доходов Manulife Financial (ниже). Конечно, стоит иметь в виду, что есть и другие факторы, которые следует учитывать.
Инвесторам следует отметить, что институты фактически владеют более половины компании, поэтому они могут вместе обладать значительной властью. Manulife Financial не принадлежит хедж-фондам. Из наших данных видно, что крупнейшим акционером является The Vanguard Group, Inc. с 4,3% акций в обращении. Для контекста, второй по величине акционер владеет около 3,3% акций в обращении, за ним следует 2,9% владения третьим по величине акционером.
Наши исследования показывают, что топ-25 акционеров в совокупности контролируют менее половины акций компании, что означает широкое распространение акций компании и отсутствие доминирующего акционера.
Хотя имеет смысл изучать данные об институциональной собственности компании, также имеет смысл изучить мнения аналитиков, чтобы понять, в какую сторону дует ветер. Много аналитиков следят за акциями, поэтому стоит посмотреть, что они прогнозируют.
Внутренняя собственность Manulife Financial
Хотя точное определение инсайдера может быть субъективным, почти все считают членов совета директоров инсайдерами. Управление компании подчиняется совету, и последний должен представлять интересы акционеров. Иногда высокопоставленные менеджеры сами являются членами совета.
Внутренняя собственность является положительным сигналом, когда она свидетельствует о том, что руководство думает как истинные владельцы компании. Однако высокая внутренняя собственность также может дать огромную власть небольшой группе внутри компании. Это может быть отрицательным в некоторых обстоятельствах.
Наши сведения показывают, что сотрудники Manulife Financial Corporation владеют менее 1% компании. Поскольку это крупная компания, мы ожидаем, что сотрудники будут владеть лишь небольшой процентом ее. Однако стоит отметить, что они владеют акциями на сумму 42 млн канадских долларов. Хорошо видеть, что члены совета владеют акциями, но стоит проверить, приобретали ли эти инсайдеры акции.
Общественная собственность
Общественность, которую обычно представляют индивидуальные инвесторы, владеет 44% акций Manulife Financial. Хотя эта доля владения может быть недостаточной, чтобы повлиять на принятие решений в их пользу, они все еще могут оказать коллективное воздействие на политику компании.
Следующие шаги:
Всегда стоит задуматься о различных группах, которые владеют акциями компании. Но чтобы лучше понять Manulife Financial, нам нужно учитывать множество других факторов.
Я предпочитаю углубиться в то, как компания проявила себя в прошлом. Вы можете получить доступ к этому интерактивному графику прошлых доходов, выручки и денежных потоков, бесплатно.
Но в конечном счете это будущее, а не прошлое, определит, насколько хорошо себя проявят владельцы этого бизнеса. Поэтому мы считаем целесообразным ознакомиться с этим бесплатным отчетом, показывающим, прогнозируют ли аналитики более светлое будущее.
Примечание: Цифры в этой статье рассчитаны на основе данных за последние двенадцать месяцев, относящихся к 12-месячному периоду, заканчивающемуся в последний день месяца, на который датирована финансовая отчетность. Это может не совпадать с данными полного годового отчета.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Кроме того, отправьте письмо на адрес электронной почты редакционной команды (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не предназначены для финансовых консультаций. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочные перспективы. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.