Аналитик пересматривает целевую цену акций Amazon в связи с ростом искусственного интеллекта, изначально опубликовано на TheStreet.
Что должна делать материнская плата?
Искусственный интеллект продолжает проявлять себя во всем, что делают люди, начиная от назначения встреч и планирования маршрутов до предложения музыки и фильмов для просмотра.
Не упустите возможность: Подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet
Со стороны бизнеса искусственный интеллект все чаще интегрируется в такие разнообразные сектора, как здравоохранение, кибербезопасность, финансы, розничная торговля и производство.
Для работы всех этих технологий требуется много аппаратных средств, и это может оказывать давление на компании, производящие полупроводники, материнские платы и другие важные компоненты.
Пандемия Covid-19 стала ключевым фактором глобального дефицита микросхем в 2020-2023 годах, нарушив цепочки поставок и логистику, в то время как 13% увеличение глобального спроса на ПК, вызванное внезапным переходом к удаленной работе, увеличило спрос.
Кроме того, в сентябре 2020 года Министерство торговли США наложило ограничения на Semiconductor Manufacturing International Corp., что затруднило китайскому крупнейшему производителю микросхем продажи компаниям с американскими связями.
Генеральный директор Amazon ссылается на ограничения вместимости
Но к январю 2023 года Петер Возер, председатель технологического и инжинирингового гиганта ABB из Швеции и Швейцарии, заявил в эфире CNBC, что глобальный дефицит микросхем разрешается.
Ну, да и нет.
"Цепи поставок микросхем работали хорошо в 2024 году, даже при росте отрасли почти на 20%", - говорится в прогнозе Deloitte на 2025 год для глобальной полупроводниковой отрасли. "На данный момент нет оснований полагать, что цепи поставок в 2025 году будут менее устойчивыми, но как всегда, риск существует".
В исследовании отмечается, что "отрасль может быть более уязвимой для нарушений цепочки поставок, чем когда-либо прежде", учитывая, насколько важными ожидаются генеративные микросхемы и относительно более высокую концентрацию процессоров, памяти и упаковки, необходимых для передовых микросхем,
"Хотя отрасль, вероятно, станет менее географически концентрированной благодаря различным актам и инициативам по микросхемам, таким как решения о внутреннем производстве, решения о возвращении производства на родину, близкое производство и производство в странах-союзниках, все они все еще находятся в своем начальном этапе, отрасль остается крайне уязвимой на ближайший год или два, по крайней мере", - сказал Deloitte.
Возвращение производства на родину и перевод производства на родину означают возвращение производства в страну компании, а близкое производство перемещает операции в ближайшую страну, а производство в странах-союзниках перемещает производство в страны, которые считаются союзниками.
Deloitte добавляет, что отрасль микросхем "может быть известна своей цикличностью".
"Отрасль девять раз переходила от роста к сокращению за последние 34 года", - говорится в сообщении фирмы. "Поэтому может показаться, что отрасль видит менее экстремальный рост или сокращение за последние 14 лет по сравнению с 1990 по 2010 год, но частота сокращений, кажется, увеличилась".
Аналитик отмечает рост искусственного интеллекта
Генеральный директор Amazon (AMZN) Энди Джасси обсудил этот вопрос в мае во время квартального отчета о прибылях электронной коммерции и развлечений.
"Наш бизнес в области искусственного интеллекта сейчас имеет многомиллиардный годовой объем продаж", - сказал он. "Он растет на трехзначные проценты год к году. И насколько быстро мы увеличиваем мощность, она сразу же используется".
"Я думаю, что мы могли бы помогать большему количеству клиентов и увеличивать доходы для бизнеса, если бы у нас было больше мощности", - добавил он.
Джасси сказал, что "есть другие части цепочки поставок, которые также немного забиты, например, материнские платы и некоторые другие компоненты".
"Но некоторые из них просто потому, что сейчас такой большой спрос", - сказал он. "Но я верю, что проблемы с цепочкой поставок и мощностью будут продолжать улучшаться по мере продвижения года".
Bernstein повысил целевую цену фирмы на Amazon 1 июля до $235 с $230 и оставил рейтинг "Outperform" на акции.
Фирма отметила, что рост Amazon Web Services (AWS), облачной платформы компании, замедлился последовательно в первом квартале до +17% год к году, в то время как вклад искусственного интеллекта продолжает расти трехзначными процентами год к году относительно меньшей базы по сравнению с Azure, облачной платформой Microsoft (MSFT).
Подобно своим коллегам по области облачных услуг, Amazon остается ограниченным поставками не только микросхем, но и материнских плат и других компонентов, что ограничивает краткосрочный рост выручки несмотря на сильные индикации спроса.
Фирма отметила замечания Джасси о улучшении мощности в течение года.
Microsoft потерпел неудачу, когда его следующее поколение микросхемы искусственного интеллекта Maia, кодовое название "Braga", которое изначально планировалось для массового производства в 2025 году, было отложено как минимум до 2026 года.
Когда микросхема Braga начнет производство, ожидается, что ее производительность значительно уступит микросхеме Blackwell компании Nvidia (NVDA), сообщает Reuters.
Связано: Ветеран управления фондами пропускает эмоции в стратегии инвестирования
Аналитик пересматривает целевую цену акций Amazon в связи с ростом искусственного интеллекта, впервые опубликовано на TheStreet 1 июля 2025 года
Эту историю изначально опубликовал TheStreet 1 июля 2025 года, где она впервые появилась.