Тесла TSLA была акцией, вызывающей противоречия за последнее десятилетие, принося огромные прибыли инвесторам по мере нарастания популярности электромобилей.
И в 2025 году акции были волатильными, в целом снизились на 25% с крупными колебаниями цен.
Следует отметить, что в настоящее время акции имеют неблагоприятный рейтинг Zacks Rank #5 (Продажа), аналитики значительно отреагировали на отрицательные прогнозы по прибыли за последние месяцы.
Источник изображения: Исследования инвестиций Zacks
Отрицательные пересмотры создают сложную картину для динамики акций TSLA в ближайшей перспективе, и инвесторы могут ожидать повышенного уровня волатильности, учитывая историческую природу акций.
Сказав это, давайте ближе рассмотрим его последние квартальные результаты и крупного конкурента, Rivian Automotive RIVN.
Тесла сталкивается с снижением продаж
Тесла сообщила о выручке за 1 квартал в размере $19,3 млрд и скорректированной прибыли на акцию в размере $0,27 в своем последнем отчете, что отражает годовое снижение на 9% и 50% соответственно. Тем не менее результаты сегмента Энергетика и хранение энергии Тесла продемонстрировали определенную позитивность, с продажами, выросшими на 67% год к году до $2,7 млрд.
Ниже приведена диаграмма, иллюстрирующая продажи компании ежеквартально.
Источник изображения: Исследования инвестиций Zacks
Что касается производства и поставок электромобилей, Тесла доставила примерно 337 тыс. электромобилей и произвела почти 363 тыс. за период.
Хотя цифры по электромобилям важны, другим критическим аспектом отчета была прибыль, прибыль по продажам компании сократилась до 16,3% по сравнению с 17,4% в том же периоде прошлого года. Обратите внимание, что диаграмма прибыли рассчитана на основе данных за последние четыре квартала.
Источник изображения: Исследования инвестиций Zacks
Снижение прибыльности стало серьезным препятствием для акций, часто определяя их движения после публикации отчетов о прибыли в последнее время.
Rivian видит повышение прогнозов по прибыли на акцию
Акции Rivian в 2025 году проявили себя гораздо сильнее, выросли примерно на 2% по сравнению с снижением на 25% у Теслы. Его последние квартальные результаты были в основном положительными, с валовой прибылью в размере $206 млн, отражающей квартальный рекорд.
Следует отметить, что компания произвела примерно 14,6 тыс. автомобилей за период, доставив 8,6 тыс. Хотя цифры незначительны по сравнению с Теслой, результаты оставались в соответствии с предыдущими прогнозами руководства, критическим барьером для любого участника рынка электромобилей.
Следует отметить, что хотя у Rivian 100% производства автомобилей в США и большинство материалов (за исключением элементов) поставляются из США, это все равно не исключает воздействия текущей глобальной торговой и экономической обстановки. Как результат, компания пересмотрела прогнозы по поставкам автомобилей на текущий год, ожидая теперь поставки в диапазоне 40-60 тыс. на FY25.
Прогноз по прибыли на акцию для Rivian остается бычьим, текущая прогнозная оценка Zacks Consensus EPS в размере -$2,49 увеличилась на 14% за последние несколько месяцев. Как показано ниже, компания пользуется положительными пересмотрами практически на всех временных отрезках.
Источник изображения: Исследования инвестиций Zacks
Объединяя все вместе
Акции Tesla TSLA в последнее десятилетие принесли многим огромные выигрыши, но недавняя динамика несомненно оставила много недовольных.
Недавнее снижение прибыли и замедление роста продаж являются двигателями плохой динамики акций, причем конкуренция также быстро становится жесткой. Акции Rivian RIVN проявили себя гораздо сильнее в 2025 году, с более благоприятным прогнозом прибыли на акцию компании.
Учитывая текущий рейтинг Zacks Rank #5 (Продажа) у Tesla, инвесторам стоит подождать положительных пересмотров прогнозов по прибыли на акцию, что сигнализировало бы о бычьем повороте в настроениях.
Хотите получить последние рекомендации от Исследований инвестиций Zacks? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Tesla, Inc. (TSLA) : Бесплатный анализ акций
Rivian Automotive, Inc. (RIVN) : Бесплатный анализ акций
Этот материал был опубликован на Исследования инвестиций Zacks (zacks.com).
Исследования инвестиций Zacks
