Investing.com -- Аналитики Bernstein остаются оптимистичными по отношению к Starbucks (NASDAQ:SBUX), утверждая, что акции могут удвоиться с минимумов после второго квартала, поскольку компания реализует многолетнюю стратегию развития.
В своей заметке в среду Bernstein подтвердил свою оценку Outperform и повысил целевую цену для SBUX до $100 с $90 за акцию, ссылаясь на улучшенную прозрачность в инвестициях в труд, восстановлении маржинальности и росте прибыли.
Недавние раскрытия подтверждают наши ожидания вложений Starbucks в труд в размере от $1,5 млрд до $2 млрд за следующие 2 года, сообщает Bernstein.
Компания ожидает, что Starbucks добавит одного сотрудника на каждый магазин из 7 000 мест и увеличит количество рабочих часов на одного сотрудника на 8% к 2027 финансовому году.
Эти усилия, по мнению Bernstein, будут ключевыми для снижения текучести кадров (в результате, снижение расходов на обучение и повышение производительности магазинов) и в конечном итоге приведут к возвращению посетителей в магазины, особенно по мере реакции потребителей на более быстрое обслуживание и улучшенное гостеприимство.
Хотя ожидается отрицательная динамика посещаемости в Северной Америке до 2025 финансового года, Bernstein прогнозирует восстановление начиная с 2026 года, с ускорением одинаковых продаж до 5% в 2027-2028 годах.
Аналитики видят возвращение к уровню EBIT-маржи в 19% в Северной Америке и 15,3% на уровне компании к 2028 году, открывая путь к прибыли на акцию в размере $4,30.
Мы продолжаем считать, что акции могут удвоиться с момента минимумов после результатов 2Q25, говорится в заметке.
Даже после отскока на 15% с тех минимумов, Bernstein считает, что акции могут вырасти еще на 35% в ближайшие ~2 года, поддерживаемые ростом прибыли на акцию более 20% и премиальным множителем в 30x.
Компания добавила, что рост цены акций Starbucks, вероятно, будет происходить быстрее, чем у S&P500.
Связанные статьи
Акции Starbucks могут удвоиться с недавних минимумов, говорит Bernstein
Доставки Tesla во 2 квартале не соответствуют ожиданиям аналитиков
Уолл-стрит снижает рейтинг Centene после отзыва прогноза; акции обваливаются
