Есть несколько ключевых тенденций, на которые стоит обратить внимание, если мы хотим определить следующую мульти-беггер. Один из распространенных подходов - попытаться найти компанию с ростом доходности от использованного капитала (ROCE), который увеличивается наряду с растущим объемом использованного капитала. По сути, это означает, что у компании есть прибыльные инициативы, в которые она может продолжать реинвестировать, что является чертой денежной машины. Однако, изучив MINISO Group Holding (NYSE: MNSO), мы не считаем, что ее текущие тенденции соответствуют облику мульти-беггера.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть - все они имеют рыночную капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время войти на ранней стадии.
Доходность использованного капитала (ROCE): что это такое?
Для тех, кто не знает, ROCE - это показатель годовой прибыли компании до уплаты налогов (ее доход), относительно используемого в бизнесе капитала. Для расчета этой метрики для MINISO Group Holding используется формула:
Доходность использованного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0,16 = CN3,2 млрд (CN26 млрд - CN6,3 млрд) (На основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
Таким образом, MINISO Group Holding имеет ROCE 16%. Сам по себе это стандартная доходность, однако она намного лучше, чем 11%, сгенерированные отраслью многопрофильной розницы.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом MINISO Group Holding
На приведенной выше диаграмме мы сравнили предыдущий ROCE MINISO Group Holding с его предыдущей производительностью, но будущее, вероятно, более важно. Если вы хотите увидеть, что прогнозируют аналитики на будущее, вам следует ознакомиться с нашим бесплатным аналитическим отчетом для MINISO Group Holding.
Какова тенденция ROCE MINISO Group Holding?
Когда мы посмотрели на тенденцию ROCE в MINISO Group Holding, мы не получили много уверенности. Более конкретно, ROCE упал с 46% за последние пять лет. Однако, учитывая увеличение использованного капитала и доходов, кажется, что бизнес в настоящее время стремится к росту, за счет краткосрочных доходов. Если эти инвестиции окажутся успешными, это может очень хорошо повлиять на долгосрочную производительность акций.
Связано с этим, MINISO Group Holding сократил свои краткосрочные обязательства до 24% от общих активов. Это частично может объяснить, почему ROCE снизился. Более того, это может снизить некоторые аспекты риска для бизнеса, потому что теперь поставщики компании или краткосрочные кредиторы финансируют меньше ее операций. Поскольку бизнес в основном финансирует большую часть своих операций своими собственными средствами, можно утверждать, что это сделало бизнес менее эффективным в генерации ROCE.
Что мы можем извлечь из ROCE MINISO Group Holding
Хотя доходы у MINISO Group Holding уменьшились в последнее время, нас обнадеживает тот факт, что продажи растут, и что бизнес реинвестирует в свою деятельность. И акции показали невероятно хороший результат с доходностью 177% за последние три года, так что долгосрочные инвесторы безусловно в восторге от этого результата. Так что если эти тенденции роста продолжатся, мы были бы оптимистичны относительно акций в будущем.
Если вы хотите продолжить исследование MINISO Group Holding, вам может быть интересно узнать о 1 предупреждающем знаке, который обнаружил наш анализ.
Если вы хотите найти надежные компании с хорошей прибылью, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с хорошими балансами и впечатляющими доходами от собственного капитала.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ с упором на фундаментальные данные на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.