Выручка: $610.8 миллиона, увеличение на 1.2% по сравнению с $603.3 миллиона в предыдущем году.
Операционный доход: Снизился до $48.2 миллиона с $48.5 миллиона, снижение на 0.6%.
Чистый доход: Увеличился до $39.7 миллиона, или $2.13 на акцию, с $38.1 миллиона, или $2.03 на акцию.
Откорректированный EBITDA: Увеличился до $85.8 миллиона с $84.8 миллиона, рост на 1.2%.
Эффективная налоговая ставка: Увеличилась до 25.7% с 22.9% в предыдущем году.
Выручка от основной деятельности в области прачечных услуг: $533.2 миллиона, увеличение на 0.9% по сравнению с предыдущим годом.
Операционная маржа основной деятельности в области прачечных услуг: Снизилась до 6.9% с 7% в предыдущем году.
Выручка от специализированной одежды: Увеличилась до $47.8 миллиона с $47.6 миллиона, рост на 0.5%.
Операционная маржа специализированной одежды: Снизилась до 22.8% с 23.9% в предыдущем году.
Выручка сегмента первой помощи: Увеличилась до $29.8 миллиона с $27.3 миллиона, рост на 9%.
Наличные и эквиваленты в наличности: Составили $211.9 миллиона без долгосрочных долгов.
Свободный денежный поток: Увеличился на 22% до $86.7 миллиона.
Капитальные затраты: $109.8 миллиона.
Выкуп акций: Выкуплено акций на сумму $25.6 миллиона.
Приобретения: Приобретено четыре небольших бизнеса по первой помощи за $5.4 миллиона.
Прогноз годовой выручки: Сохранен в диапазоне от $2.422 миллиарда до $2.432 миллиарда.
Прогноз разводненной прибыли на акцию: Увеличен до диапазона от $7.60 до $8.00.
Предупреждение! GuruFocus обнаружил 4 предупреждающих знака у UNF.
Дата публикации: 02 июля 2025 года
Для полного текста записи звонка о прибыли обратитесь к полному тексту записи звонка о прибыли.
Положительные моменты
UniFirst Corp (NYSE:UNF) сообщила о увеличении консолидированной выручки на 1.2% за 3 квартал 2025 года, достигнув отметки в $610.8 миллиона.
Чистый доход за квартал увеличился до $39.7 миллиона, или $2.13 на разводненную акцию, в сравнении с $38.1 миллиона, или $2.03 на разводненную акцию, в предыдущем году.
Компания наблюдает улучшения в валовой марже и операционном исполнении, при этом снижение затрат на товары и производство оказывает положительное влияние.
Сегмент первой помощи пережил увеличение выручки на 9%, обусловленное ростом операций с фургонами.
UniFirst Corp (NYSE:UNF) поддерживает устойчивое финансовое положение без долгосрочных долгов, при этом наличные средства, эквиваленты наличности и краткосрочные инвестиции составляют в сумме $211.9 миллиона.
Негативные моменты
Консолидированный операционный доход незначительно снизился на 0.6% до $48.2 миллиона с $48.5 миллиона в предыдущем году.
Среда ценообразования остается сложной, поскольку некоторые поставщики повышают цены из-за дополнительных затрат на снабжение.
Операционная маржа сегмента прачечных услуг незначительно снизилась до 6.9% с 7% в предыдущем году.
Прямые продажи уменьшились по сравнению с тем же кварталом предыдущего года, что повлияло на общий рост.
Компания понесла расходы в размере примерно $5.7 миллиона, связанные с консультационными и юридическими расходами, что повлияло на прибыльность.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы рассказать подробнее о органическом росте и среде спроса, особенно в отношении новых заявок, удержания клиентов, вызовов в области ценообразования и уровней носителей? О: Стивен Синтрос, Президент и Генеральный директор, пояснил, что существующая база клиентов относительно осторожна, с некоторыми целевыми сокращениями численности сотрудников, особенно в секторе производства. Несмотря на повышенное удержание и крепкую продажу, эти сокращения компенсировали рост. Компания позитивно относится к продажам новых счетов и удержанию, но признает наличие некоторой слабости, влияющей на краткосрочный рост.
В: Можете ли вы дать больше информации о динамике ценообразования и увеличении затрат поставщиков? О: Стивен Синтрос отметил, что среда ценообразования остается нестабильной, переходя от высокого периода инфляции к потенциальным тарифным воздействиям. Компании все еще восстанавливаются после прошлой инфляции, и ситуация неясна на следующие кварталы. Проблемы в области ценообразования существуют во всей клиентской базе, и ни один конкретный сектор не испытывает большего влияния.
В: Каков прогресс в ключевых инициативах, и что является факторами снижения затрат? О: Шейн О'Коннор, Финансовый директор, заявил, что внедрение ERP идет успешно, преимущественно связано с капитализированными деятельностями. Будущие расходы, связанные с управлением изменениями и обучением, будут отнесены на расходы, что может увеличить затраты по P&L. Снижение текущих затрат обусловлено характером деятельности, капитализированной, а не сокращением расходов.
В: Какие последствия могут иметь тарифы на структуру затрат, и где это будет наиболее заметно? О: Стивен Синтрос пояснил, что тарифы могут повлиять на стоимость одежды, так как большинство из них закупаются за рубежом. Ситуация нестабильна, с различными тарифами в разных странах. Компания имеет ограниченное воздействие от повышенных тарифов из Китая, но общий эффект будет зависеть от будущих торговых соглашений и изменений в тарифах.
В: Можете ли вы рассказать о росте и успехах в сегменте первой помощи? О: Стивен Синтрос выделил сильный рост в сегменте первой помощи, особенно в операциях с фургонами, которые выросли примерно на 15%. Компании успешно проникает в существующих клиентов UniFirst и расширяет услуги, такие как обучение по безопасности и АЭД. Есть позитивный настрой на улучшение прибыльности этого подразделения.
Для полного текста записи звонка о прибыли обратитесь к полному тексту записи звонка о прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
