Основные моменты
Nvidia и Palantir стали двумя крупнейшими победителями в области искусственного интеллекта за последние несколько лет.
Nvidia стала доминирующим игроком в области инфраструктуры искусственного интеллекта, а ее графические процессоры (GPU) являются основой построения центров обработки данных.
Palantir выбрала уникальный подход к искусственному интеллекту, стремясь стать операционной системой искусственного интеллекта.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Nvidia
Двумя крупнейшими победителями в области искусственного интеллекта за последние годы были Nvidia (NASDAQ: NVDA) и Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR). Учитывая уже достигнутый рост обеими компаниями, инвесторы могут задаваться вопросом, у какой из них больше потенциала для дальнейшего роста. Краткий ответ на этот вопрос - Palantir, в значительной степени из-за того, что это гораздо меньшая компания.
Обе акции имеют значительный потенциал для роста, поэтому давайте рассмотрим, что каждая из них предлагает.
Nvidia
Nvidia стала лучшим способом играть на рынке инфраструктуры искусственного интеллекта, и это не случайно. Графические процессоры компании (GPU) являются основой построения центров обработки данных для искусственного интеллекта, и цифры говорят сами за себя. В прошлом квартале выручка Nvidia от центров обработки данных достигла 39,1 миллиарда долларов, что в более чем девять раз превышает показатель в 4,3 миллиарда долларов выручки за квартал всего два года назад. Такой рост на таком огромном масштабе беспрецедентен и является прямым результатом доминирования Nvidia в этой сфере.
То, что выделяет Nvidia, это не только ее чипы; это ее программная платформа CUDA, которая создает рва. GPU были изначально разработаны для ускорения обработки графики в видеоиграх, и Nvidia создала CUDA как способ позволить разработчикам программировать ее чипы для других задач.
Хотя долго потребовалось, чтобы GPU получили значительное распространение за пределами видеоигр, Nvidia приняла правильное решение, предложив CUDA в исследовательские лаборатории и университеты еще на ранних этапах. Это обеспечило, что разработчики научились программировать GPU на ее программном обеспечении, и именно здесь началось раннее развитие искусственного интеллекта. За прошедшие годы Nvidia разработала полный набор инструментов и библиотек на базе CUDA, которые могут помочь ускорить разработку и улучшить производительность ее чипов. Результат? Доля рынка в 92% на рынке GPU в первом квартале.
Nvidia не останавливается на этом лидерстве. Она ускорила цикл развития своих чипов от выпусков раз в два года примерно до новых выпусков раз в год, чтобы обеспечить сохранение своего рыночного лидерства. Компания также активно входит в другие области высокого роста, такие как автономное вождение. В прошлом квартале выручка от автомобильного бизнеса выросла на 72% по сравнению с прошлым годом и составила 567 миллионов долларов, и Nvidia ожидает, что она достигнет 5 миллиардов долларов в этом году.
Тем не менее, компания приближается к рыночной капитализации в 4 триллиона долларов, и закон больших чисел начинает играть свою роль. Несмотря на то, насколько хороша Nvidia, процентные приросты отсюда могут не быть такими драматическими, как были в прошлом. Это все еще надежная акция для владения в долгосрочной перспективе, но дни удвоения или утроения цены ее акций в год могут быть позади.
Palantir Technologies
В то время как Nvidia является доминирующим игроком в области аппаратной части искусственного интеллекта, Palantir стремится стать лидером в области программного обеспечения. Компания выбрала совершенно другой путь, чем большинство в области искусственного интеллекта, и именно это делает ее такой увлекательной. Вместо конкуренции за создание лучшей модели искусственного интеллекта, она создала слой оркестрации, который позволяет применять эти модели на практике в реальных операциях. Их платформа искусственного интеллекта (AIP) уже используется в различных отраслях для запуска всего, начиная от мониторинга рисков в больницах и заканчивая андеррайтингом для страховщиков. Недавно были представлены новые AI-агенты, которые не только предлагают действия, но и могут их выполнить.
Palantir только что опубликовала седьмой квартал подряд с ускоряющимся ростом выручки, общая выручка выросла на 39% по сравнению с прошлым годом. Продажи коммерческого сектора США увеличились на 71%, а будущая стоимость сделок выросла на 127%. Это показывает, что AIP - это не только хайп, и он имеет сильный импульс. Бизнес компании в области государственных закупок также остается крепким, с ростом выручки от правительства США на 45%. И с недавней победой в НАТО, международная оборона может стать третьим столбом роста.
Хотя акции торгуются по очень высокому множителю цены к выручке (P/S), компания занимает уникальную позицию в сфере искусственного интеллекта. Клиенты быстро переходят от прототипов к масштабным внедрениям, и многолетние сделки накапливаются. Практически все крупные секторы используют эту технологию, включая здравоохранение, энергетику, финансы и оборону, что дает Palantir огромную долгосрочную перспективу. AIP становится операционной системой искусственного интеллекта для предприятий, и компании, контролирующие операционные системы - думайте о Microsoft, Apple, Alphabet - обычно становятся гигантами.
Оценка высока, несомненно, но если Palantir сможет последовательно увеличивать свою выручку примерно на 40% годовых, со временем она сможет выйти на свой множитель. С таким ростом, достижение выручки в 30 миллиардов долларов в течение следующих шести лет не является невозможным. Это сделает текущий P/S разумным с точки зрения истории.
Заключение
Обе компании являются лидерами в своих сферах в экосистеме искусственного интеллекта. Nvidia является лидером в инфраструктуре искусственного интеллекта, а Palantir создает слой, который позволяет использовать его. Nvidia - надежное долгосрочное вложение, но у Palantir больше потенциала роста, особенно если AIP станет основной операционной системой искусственного интеллекта.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и Nvidia их среди них нет. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, какNetflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $697,627!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $939,655!*
Теперь стоит отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет1,045% - превосходство над рынком по сравнению с178%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 30 июня 2025 года
Сьюзан Фрей, исполнительный директор в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Геффри Сейлер имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Apple, Microsoft, Nvidia и Palantir Technologies. The Motley Fool рекомендует следующие опции: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Какая акция искусственного интеллекта обещает больший потенциал роста: Nvidia или Palantir? была опубликована исходно The Motley Fool
