Рынок акций РФ днем в четверг умеренно подрос на фоне разнополярных сигналов с внешних фондовых площадок, выросшей накануне нефти (фьючерс на Brent торгуется выше $68,5 за баррель) и ожиданий дальнейшего смягчения монетарной политики ЦБ РФ на заседании в июле в условиях замедления инфляции. Индекс МосБиржи превысил 2830 пунктов во главе с бумагами "Группы компаний ПИК" (+3,5%), "Совкомфлота" (+3,4%), "ВК" (+3,1%); продолжилось падение акций ПАО "Южуралзолото" (ЮГК) (-9,1%) на новостях об иске генпрокуратуры о национализации компании.
К 13:00 МСК индекс МосБиржи составил 2833,13 пункта (+0,6%), индекс РТС - 1134,73 пункта (+0,6%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 2,8%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 3 июля, составляет 78,654 руб. (+23,59 копейки).
Подорожали также акции "Мечела" (+2,8%), ПАО "Группа Астра" (+2,7%), МКБ (+2,6%), ПАО "ФСК-Россети" (+2,5%), АФК "Система" (+1,9%), "НЛМК" (+1,7%), "Северстали" (+1,7%), "Аэрофлота" (+1,6%), "ММК" (+1,6%), "Газпрома" (+1,1%), ОК "Русал" (+1,1%), Сбербанка (+0,9% и +0,9% "префы"), "Московской биржи" (+0,7%), "Норникеля" (+0,7%), "Сургутнефтегаза" (+0,6%), "Роснефти" (+0,5%), "Т-Технологии" (+0,5%), "АЛРОСА" (+0,3%), "Татнефти" (+0,3%), "ФосАгро" (+0,3%), ПАО "Полюс" (+0,1%).
Акции ПАО "Южуралзолото" упали до 0,5365 рубля (-9,1%), минимум сделок составил 0,4759 рубля (-19,4%); объем торгов бумагами на Мосбирже достиг рекордных 19,28 млрд рублей.
Прокуратура просит обратить в доход государства 100% ООО "Управляющая компания ЮГК", учитывая принадлежащие Константину Струкову акции ПАО "Южуралзолото" с долей около 68%. Обыски проведены в челябинских офисах компаний, связанных с предпринимателем Константином Струковым в рамках уголовного дела, возбужденного по факту хищений, сообщили "Интерфаксу" в правоохранительных органах.
Также подешевели "префы" "Сургутнефтегаза" (-0,9%), бумаги ВТБ (-0,6%), "НОВАТЭКа" (-0,2%), "Интер РАО" (-0,2%).
Вышедшие накануне после закрытия основных торгов на Мосбирже данные Росстата показали, что инфляция в РФ с 24 по 30 июня составила 0,07% после 0,04% с 17 по 23 июня, также 0,04% с 10 по 16 июня, 0,03% с 3 по 9 июня, 0,05% с 27 мая по 2 июня. С начала месяца рост цен к 30 июня составил 0,19%, с начала года - 3,76%.
Из данных за июнь этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 30 июня замедлилась до 9,39% с 9,88% на конец мая (точные данные по годовой инфляции на конец июня Росстат опубликует 11 июля).
Безработица в России в мае 2025 года составила 2,2%, что соответствует историческому минимуму за весь период наблюдений с 1991 года, следует из материалов, опубликованных в среду Росстатом.
Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила в среду в ходе Финансового конгресса Банка России, что если индикаторы покажут более быстрое замедление экономики и снижение инфляции в РФ, это даст ЦБ пространство для более быстрого снижения ключевой ставки.
Рост ВВП РФ в мае 2025 года, по оценке Минэкономразвития, составил 1,2% в годовом сравнении после повышения на 1,9% в апреле, на 1,1% в марте, 0,5% в феврале и 2,7% в январе, говорится в опубликованном в среду обзоре "О текущей ситуации в экономике". За январь-май 2025 года ВВП РФ, по расчетам Минэкономразвития, прибавил 1,5% в годовом выражении.
Тем временем представитель Госдепартамента США Тэмми Брюс заявила в среду, что решение Пентагона приостановить передачу Украине ряда видов вооружений не означает, что Вашингтон полностью прекратил военную поддержку Киева. "Речь не идет о прекращении передачи любой военной помощи. Приостановлен лишь один из аспектов оказания этой помощи", - отметила она на брифинге.
Ранее американские СМИ сообщили, что США отложили поставки Украине ряда видов вооружений, в том числе перехватчиков Patriot, ракет Hellfire, Stinger и AIM. Позже эти данные подтвердили американские власти. В администрации США пояснили, что приняли это решение, так как запасы таких ракет подходят к концу.
В условиях приостановки США части военных поставок Украине Киев планирует попросить Вашингтон разрешить европейским странам закупать для него американское оружие, сообщило издание Politico со ссылкой на многочисленные источники.
В связи с этим правительства нескольких европейских стран изучают возможность закупки оружия американского производства за счет своих оборонных бюджетов для передачи Украине. Эти деньги будут учтены в новой программе расходов НАТО на оборону, "но пока нет твердых обязательств", пишет газета.
Как отмечают аналитики банка "Санкт-Петербург", на мировых рынках поддержку покупателям оказали новости о заключении торговой сделки между США и Вьетнамом, но с другой стороны, на отдельные активы давление могли оказать оценки ADP за июнь, неожиданно показавшие первое с весны 2023 года помесячное падение числа занятых в США.
В четверг в центре внимания инвесторов в мире будет публикация официальной июньской статистики по американскому рынку труда. Если оценки ADP о снижении занятости подтвердит Минтруда США, давление на ФРС в сторону снижения ставки может существенно усилиться. Российский рынок акций отыгрывает умеренным ростом данные Росстата, а также статистику четверга, показавшую падение индекса PMI в сфере услуг РФ до минимума за год (индекс PMI сферы услуг России в июне составил 49,2 пункта после майских 52,2 пункта, говорится в материалах исследования S&P Global). Также инвесторы следят за новостями с конгресса ЦБ РФ.
Нефть выросла на фоне известий о заключении торговой сделки между США и Вьетнамом и на отдельных новостях из Ирана, вновь усиливших опасения перебоев в поставках. В целом котировки Brent могут на время задержаться чуть выше $68 за баррель в отсутствие неприятных сюрпризов со стороны данных по рынку труда США.
По словам портфельного управляющего УК "Первая" Максима Федосова, поддержку рынку акций оказывает ослабление рубля в совокупности с корпоративными событиями в отдельных компаниях. В фокусе инвесторов - начало сезона финансовой отчетности и продолжение дивидендных выплат.
Акции ЮГК продолжили снижение на новостях, что Генпрокуратура РФ подала иск об обращении в доход государства 100% долей в уставном капитале ООО "Управляющая компания ЮГК", принадлежащих Константину Струкову. Акционеры "Башнефти" (+0,7% и +0,9% "префы") утвердили итоговые дивиденды за 2024 год, которые составили 147,31 рубля на каждый тип акций (дата закрытия реестра под выплаты - 14 июля).
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", рынок акций РФ по-прежнему ждет новостей с геополитического трека и ясности в плане траектории движения ключевой ставки ЦБ РФ в будущем.
По словам эксперта "БКС МИ" Людмилы Рокотянской, закрепление фьючерса на нефть марки Brent выше сопротивления $68,6 за баррель может открыть дорогу к следующей цели $71,5 за баррель - уровня 200-дневной скользящей средней. Пробой $68,6 за баррель вниз, напротив, будет сигнализировать об усилении коррекционных настроений.
На часовом графике видно, что котировки пришли в зону нисходящего "гэпа", верхняя граница которого также может выступать сопротивлением - $69,95 за баррель. Ближайшие потенциальные поддержки - $68,1 и $67,4 за баррель, считает Рокотянская. По данным опроса ФРБ Далласа, руководители сланцевой промышленности США ожидают, что в этом году пробурят меньше скважин, чем планировали, из-за низких цен на нефть, роста себестоимости бурения и ожиданий более слабого спроса из-за тарифной политики президента Трампа. Компании ожидают, что к концу текущего года цена на нефть марки WTI составит $68 за баррель. В пятницу в США торги проводиться не будут в связи с празднованием Дня независимости, напомнила эксперт "БКС МИ".
По оценке управляющего по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдана Зварича, в ходе торговой сессии четверга возможна активизация покупок в российских акциях - инвесторы после отката могут перейти к увеличению объема среднесрочных позиций в портфелях на ожиданиях более активного снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании в июле.
Смягчение ДКП регулятором в текущий момент может быть одним из основных факторов для российского рынка, так как снижает риски переохлаждения экономики, ведет к удешевлению средств и может поспособствовать ослаблению рубля, который в текущий момент сдерживает финпоказатели экспортеров, а значит, и интерес к их акциям. Целевым диапазоном в четверг видится район 2800-2860 пунктов, считает Зварич.
Руководитель направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексей Антонов не исключает, что индекс МосБиржи все же будет тестировать поддержку 2800 пунктов, а в случае ее пробоя следующей целью снижения станет 2750 пунктов.
Можно говорить о том, что негатива добавляет продвижение Европы по вопросу введения очередного пакета антироссийских санкций, но рынок уже давно выработал санкционный иммунитет. Данные Росстата по инфляции не очень порадовали, но их можно назвать благоприятствующими для снижения ставки ЦБ в конце июля. Однако не стоит забывать, что со второй половины года резко повышены тарифы на ЖКХ, и они обязательно внесут свой негативный вклад в рост цен, считает эксперт.
"С учетом роста тарифов монополий мы ждем снижения ставки ЦБ в июле лишь на 1 п.п. - скорее всего, ЦБ решит посмотреть, как рост цен на электроэнергию и ЖКХ отразится на общей инфляции", - считает Антонов.
Аналитики компании "Цифра брокер" обратили внимание, что акции ПАО "Россети Ленэнерго" (-2,6% и -7,7% "префы") в четверг торгуются на Мосбирже уже без годовых дивидендов (25,95 рубля на "преф" и 0,4281 рубля на "обычку").
В целом, несмотря на поддержку высоких цен на нефть и сигналов со стороны Банка России о готовности к дальнейшему снижению ключевой ставки, участники рынка предпочитают не спешить с покупками. Тем не менее, в дальнейшем дивидендный фактор и перспектива смягчения денежно-кредитной политики будут поддерживать интерес к акциям, считают эксперты.
По словам аналитика ФГ "Финам" Кристины Гудым, на мировых фондовых площадках преобладают "лонговые" настроения на фоне новостей о торговых соглашениях США с Вьетнамом, а также планов Oracle по строительству дата-центра для OpenAI. При этом рынок получил неожиданный сигнал к снижению ставок: отчет ADP показал первое за два года сокращение занятости в частном секторе.
В четверг инвесторы ждут данных по занятости в США (Non-Farm Payrolls) - это ключевой показатель для ФРС, поскольку сильный рынок труда позволяет регулятору не спешить с понижением ставок и дождаться оценки влияния тарифов на инфляцию.
Индекс МосБиржи с утра подрос, но все еще сохраняется неопределенность. С одной стороны, есть позитивные сигналы о перспективах снижения ключевой ставки ЦБ в условиях охлаждения экономики, с другой - отсутствие продвижения переговоров относительно конфликта на Украине, отметила аналитик.
Индекс МосБиржи на 4-часовом таймфрейме подошел к нижней границе восходящего канала. При негативном новостном фоне индикатор может спуститься к уровню поддержки 2787,8 пункта. Однако при позитивном сценарии индекс может вернуться в восходящий канал и дойти до его верхней границы 2880 пунктов, считает представитель "Финама".
В Азии в четверг наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 подрос на 0,1%, австралийский индекс ASX Australia - на 0,1%, южнокорейский Kospi прибавил 1,3%, китайский Shanghai Composite - 0,2%, гонконгский Hang Seng потерял 0,6%), также нет единого вектора в Европе (индексы DAX, FTSE подросли на 0,1-0,2%, CAC40 просел на 0,4%), слабо "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,1%).
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая, который рассчитывает Caixin, в июне уменьшился до 50,6 пункта (самый низкий уровень с сентября прошлого года) по сравнению с 51,1 пункта месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали снижения до 51 пункта. Значение индикатора выше отметки в 50 пунктов указывает на усиление активности в секторе. Между тем сводный PMI вырос до 51,3 пункта с 49,6 пункта в мае.
На нефтяном рынке днем в четверг цены корректируются вниз после роста накануне, когда стоимость Brent поднималась выше $69 за баррель.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:00 МСК составила $68,55 за баррель (-0,8% и +3% в среду), июльская цена фьючерса на WTI - $66,9 за баррель (-0,8% и +3,1% накануне).
Власти США считают приостановку сотрудничества Ирана с МАГАТЭ неприемлемой и призывают страну возобновить работу с агентством, заявила в среду представитель Госдепартамента Тэмми Брюс.
"То, что Иран выбирает приостановить сотрудничество с МАГАТЭ в тот момент, когда есть возможность сменить курс и пойти по пути мира и благополучия, - это неприемлемо. Иран должен вернуться к сотрудничеству, причем в полном объеме и без задержек", - заявила Брюс на брифинге в Вашингтоне. Она вновь повторила, что с точки зрения США у Ирана не может быть и никогда не будет ядерного оружия.
Президент Ирана Масуд Пезешкиан в среду подписал закон о приостановке сотрудничества с МАГАТЭ. Документ, в частности, предполагает запрет на въезд в Иран инспекторов МАГАТЭ "до того момента, пока не будет гарантирована национальная безопасность в ядерной сфере".
Министр иностранных дел Израиля Гидеон Саар, комментируя решение Тегерана, призвал Германию, Францию и Великобританию восстановить санкции против Ирана.
Положительным фактором для нефти в среду также стала новость о заключении торгового соглашения между США и Вьетнамом, по которому пошлина на импорт вьетнамских товаров в Штаты составит 20%, а тариф на ввоз американской продукции во Вьетнам будет равен нулю.
Между тем участники нефтяного рынка ждут очередной встречи ОПЕК+, которая состоится 6 июля. Восемь стран (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Алжир, Кувейт, Казахстан и Оман) готовы рассмотреть возможность очередного увеличения квот на добычу в августе на 411 тыс. баррелей в сутки, как и в предыдущие три месяца, сообщают западные СМИ.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "Курганская генерирующая компания" (+8,4%), ЦИАН (+3,6%), ГК "Самолет" (+2,4%), "СПБ биржи" (+2,2%), ПАО "Русолово" (+2,2%), ПАО "Сегежа Групп" (+2,2%).
Подешевели "префы" ПАО "Светофор Групп" (-7,8%), акции ПАО "ИВА" (-3,1%), ПАО "Россети Ленэнерго" (-2,6% и -7,7% "префы"), ПАО "Туймазинский завод автобетоновозов" (-2,2%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:00 МСК составил 46,25 млрд рублей (из них 2,86 млрд рублей пришлось на обыкновенные бумаги Сбербанка и 2,71 млрд рублей на акции "Группы компаний ПИК").
