Основные моменты
Сильное положение Energy Transfer в транспортировке и хранении природного газа, а также будущий экспортный терминал Lake Charles LNG, делают его победителем в сегменте LNG.
Система Transco компании Williams и сильное присутствие в бассейне Haynesville позволяют ей хорошо обслуживать растущий спрос на экспорт LNG.
Cheniere Energy - лучший способ инвестировать в мегатренд LNG.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Energy Transfer.
Одним из самых быстрорастущих рынков в энергетике является рынок сжиженного природного газа (LNG). Рынок быстро растет, поскольку азиатские страны переходят от угля к природному газу для снижения выбросов. И с изобилием природного газа рынок экспорта LNG США набирает обороты. Компания Shell прогнозирует, что спрос на LNG к 2040 году вырастет на 60%, что свидетельствует о долгосрочном росте этого рынка.
Давайте рассмотрим три акции, наилучшим образом позиционированные для получения выгоды от роста экспорта LNG из США, которые вы можете купить и держать в долгосрочной перспективе.
Energy Transfer
Energy Transfer (NYSE: ET) управляет одной из крупнейших и наиболее интегрированных систем транспортировки энергии на срединном этапе в США. Его активы охватывают транспортировку, хранение и переработку природного газа, нефти, NGL и нефтепродуктов. Этот масштаб дает Energy Transfer конкурентное преимущество в улавливании разниц в ценах, управлении сезонными разрывами и получении выгоды от растущих объемов в целом. Однако именно сильное положение компании в транспортировке и хранении природного газа позволяет ей хорошо воспользоваться ростом экспорта LNG из США.
Energy Transfer находится в режиме активного роста, с капитальными затратами в размере 5 миллиардов долларов на 2025 год, направленными на захват спроса на энергию, управляемую искусственным интеллектом, и рост объемов экспорта LNG. Она уже заключила сделку по поставке природного газа непосредственно в будущий центр обработки данных, ориентированный на искусственный интеллект, а также получила запросы от многих других. Ее трубопровод Хью Бринсон из Пермского бассейна специально разработан для обеспечения растущих потребностей Техаса в энергии. В то же время компания готовит последние шаги к запуску долгожданного экспортного терминала Lake Charles LNG. Она заключила сделку с MidOcean Energy о том, что та финансирует 30% затрат на строительство в обмен на 30% от объема продаваемой продукции, а также заключила несколько долгосрочных соглашений по поставке LNG.
Финансово Energy Transfer, вероятно, находится в лучшей форме, чем когда-либо. Ее плечо теперь близко к нижнему пределу целевого диапазона, и дивиденд хорошо покрыт, с более чем в 2 раза большим покрытием в прошлом квартале. Важно отметить, что 90% прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) приходит от контрактов на основе платы за услуги, при этом рекордно высокий процент составляет take-or-pay. Это обеспечивает стабильные и предсказуемые денежные потоки.
С доходностью 7,2% и целевым ростом дивидендов от 3% до 5% Energy Transfer предлагает привлекательное сочетание доходности, роста и потенциала. После одобрения, Lake Charles LNG предлагает еще один привлекательный фактор роста.
Williams
Williams Companies (NYSE: WMB) владеет, вероятно, самой важной газопроводной системой в США - Transco. Transco соединяет плодородные аппалачские газовые месторождения с быстрорастущими центрами спроса на Юго-Востоке и побережье Мексиканского залива. По мере вывода из эксплуатации угольных электростанций и роста экспорта LNG, спрос на пропускную способность Transco продолжает расти, создавая стабильный поток органических проектов роста.
У Williams есть восемь крупных расширений для Transco до 2030 года, подкрепленных долгосрочными контрактами. Это низкорисковые, высокодоходные проекты, обусловленные структурными тенденциями, такими как переход от угля к газу и растущий спрос на экспорт. Кроме того, компания активно участвует в строительстве центров обработки данных. Ее проект Socrates мощностью 1,6 миллиарда долларов в Огайо направлен непосредственно на подачу природного газа в новые центры обработки данных, а ее доля в Cogentrix Energy обеспечивает информацию о динамике рынка электроэнергии, чтобы помочь оптимизировать подачу и спрос в режиме реального времени.
Не следует пренебрегать и сильной позицией компании в бассейне Haynesville, который она в настоящее время расширяет. Хотя это не самый дешевый бассейн, его близость к побережью Мексиканского залива хорошо позиционирует его для будущего роста экспорта LNG.
В целом, Williams - привлекательная ростовая акция в секторе газопроводов, которая должна получить выгоду от увеличения спроса на экспорт LNG.
Cheniere Energy
При рассмотрении компаний, которые готовы извлекать пользу из растущего экспорта LNG из США, Cheniere Energy (NYSE: LNG) является самым чистым способом играть на этом мегатренде. Она владеет и управляет терминалом Sabine Pass в Луизиане через свою долю в Cheniere Energy Partners (NYSE: CQP) и имеет прямое владение терминалом Corpus Christi в Техасе. Эти два объекта делают Cheniere крупнейшим экспортером LNG в стране и одним из крупнейших в мире.
Бизнес-модель Cheniere сосредоточена на долгосрочных контрактах take-or-pay с мировыми покупателями, что изолирует денежные потоки компании от крупных колебаний цен на сырье. В настоящее время 95% ее мощности законтрактовано до середины 2030-х годов.
Cheniere находится в процессе строительства семи новых поездов в Corpus Christi через свой проект CCL Stage 3, что увеличит мощность компании более чем на 20%. Компания заявила, что Поезд 1 был практически завершен в марте, а Поезд 3 движется к завершению к концу 2025 года. Компания уже планирует окончательные решения об инвестициях на среднемасштабные Поезда 8 и 9, и примет решение о расширении Sabine Pass к началу 2027 года.
Даже с шумом в торговой политике, Cheniere недавно подтвердила свои прогнозы на 2025 год в размере от 6,5 миллиарда до 7 миллиардов долларов по скорректированному EBITDA и от 4,1 миллиарда до 4,6 миллиарда долларов по денежному потоку. Ожидается, что в 2025 году будет произведено от 47 до 48 миллионов тонн LNG, включая вклад первых трех поездов в CCL Stage 3.
В целом, Cheniere - один из лучших способов играть на растущий мировой спрос на LNG.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Energy Transfer прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Energy Transfer, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Energy Transfer не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $697,627!* Или когда Nvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $939,655!*
Сейчас стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,045% - превосходящая результаты рынка в сравнении с 178% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
См. 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 30 июня 2025 года
Геоффри Сейлер имеет позиции в Energy Transfer. The Motley Fool имеет позиции в Cheniere Energy. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
3 великолепные акции LNG для покупки сейчас и удержания в долгосрочной перспективе были изначально опубликованы The Motley Fool.
