Как инвестору важно стремиться к тому, чтобы общая доходность вашего портфеля превосходила среднюю по рынку. Однако в любом портфеле, вероятно, найдутся акции, которые не достигают этого показателя. К сожалению, это имеет место быть для долгосрочных акционеров Franklin BSP Realty Trust, Inc. (NYSE:FBRT), поскольку цена акций упала на 17% за последние три года, значительно отстав от рыночной доходности около 66%. Акционеры недавно также испытали трудное время, поскольку цена акций снизилась на 12% за последние 90 дней.
Давайте посмотрим, соответствует ли долгосрочная производительность компании прогрессу ее основного бизнеса.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, работающих над воплощением квантовых вычислений в реальность.
В своем эссе «Суперинвесторы Грэма и Додсвилля» Уоррен Баффет описал, что цены акций не всегда рационально отражают стоимость бизнеса. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цен акций со временем, мы можем понять, как изменялись отношения инвесторов к компании.
За пять лет роста цен на акции Franklin BSP Realty Trust перешел от убыточности к прибыльности. Обычно это считается положительным, поэтому нас удивляет падение цены акций. Учитывая это, стоит также проверить другие показатели.
Учитывая стабильность дивидендных выплат, мы сомневаемся, что они беспокоят рынок. Однако слабое поведение цены акций может быть связано с тем, что выручка уменьшилась на 7,6% ежегодно за последние три года. Это может вызвать беспокойство у некоторых инвесторов относительно потенциала долгосрочного роста (или его отсутствия).
Вы можете увидеть, как менялись прибыль и выручка со временем на рисунке ниже (щелкните по диаграмме, чтобы увидеть точные значения).
Важно отметить, что зарплата генерального директора ниже, чем медианная зарплата в компаниях с аналогичным размером. Важно следить за зарплатой генерального директора, но более важный вопрос заключается в том, будет ли компания увеличивать прибыль в течение лет. Поэтому имеет смысл ознакомиться с тем, что думают аналитики о том, сколько прибыли принесет Franklin BSP Realty Trust в будущем (бесплатные прогнозы прибыли).
Что насчет дивидендов?
Важно учитывать общий доход для акционеров, а также доход от цены акций для любой конкретной акции. TSR включает стоимость любых выделенных акций или скидочных капиталовложений, а также любые дивиденды, с предположением, что дивиденды реинвестируются. Можно сказать, что TSR дает более полную картину доходности по акции. Мы отмечаем, что для Franklin BSP Realty Trust TSR за последние 3 года составил 16%, что лучше, чем упомянутая доходность от цены акций. И неудивительно, что дивидендные выплаты в значительной степени объясняют эту разницу!
Иное видение
За последний год акционеры Franklin BSP Realty Trust понесли убыток в размере 2,0%, включая дивиденды. В то же время рынок вырос примерно на 15%. Однако стоит помнить, что даже лучшие акции иногда могут показывать худшие результаты, чем рынок за 12-месячный период. К счастью, долгосрочная история более светлая, с общей доходностью примерно 5% в год за три года. Иногда, когда у качественного победителя в долгосрочном плане случается слабый период, это оказывается возможностью, но важно убедиться, что качество присутствует. Хотя стоит обратить внимание на различные воздействия, которые могут оказать маркетинговые условия на цену акций, есть и другие более важные факторы. Для этого следует узнать о 3 предупреждающих знаках , которые мы заметили у Franklin BSP Realty Trust (включая 1, который делает нас немного беспокойными).
Если вы предпочитаете изучить другую компанию - с потенциально более выгодными финансовыми показателями - не упустите этот бесплатный список компаний, которые доказали свою способность увеличивать прибыль.
Обратите внимание, что рыночные доходности, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо отправьте электронное письмо редакционной команде по адресу editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях.
