Даже когда бизнес терпит убытки, акционеры могут зарабатывать, если покупают хороший бизнес по правильной цене. Например, хотя компания по предоставлению программного обеспечения как услуги Salesforce.com терпела убытки в течение многих лет, увеличивая повторяющийся доход, если бы вы держали акции с 2005 года, вы были бы весьма успешны. Тем не менее, только глупец бы не учел риск быстрого истощения денежных средств у компании, терпящей убытки.
Таким образом, естественный вопрос для акционеров HilleVax (NASDAQ:HLVX) заключается в том, следует ли им беспокоиться о том, как быстро сжигаются денежные средства. Для целей настоящей статьи денежные средства сжигаются годовым темпом, с которым убыточная компания тратит деньги на финансирование своего роста; это ее отрицательный свободный денежный поток. Первый шаг - сравнить ее расходы с денежными резервами, чтобы определить 'дорожку денег'.
Искусственный интеллект собирается изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая открытием лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию менее 10 млрд долларов, еще есть время вложиться рано.
Когда HilleVax может исчерпать средства?
Дорожка денег компании рассчитывается путем деления ее запасов наличности на ее расходы. На март 2025 года у HilleVax было наличных средств в размере 160 млн долларов США и нет долга. За последний год ее расходы наличности составили 90 млн долларов США. Таким образом, у нее была дорожка денег примерно на 21 месяц с марта 2025 года. Это не так уж плохо, но можно сказать, что конец дорожки денег на горизонте, если расходы наличности не снизятся радикально. Однако стоит отметить, что если экстраполировать недавние тенденции в ее расходах наличности, то ее дорожка денег станет гораздо длиннее. Вы можете увидеть, как менялся ее баланс наличности со временем на изображении ниже.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом HilleVax
Как меняются расходы наличности у HilleVax со временем?
Поскольку HilleVax в настоящее время не генерирует доход, мы считаем ее компанией ранней стадии. Тем не менее, мы все равно можем изучить траекторию ее расходов наличности в рамках нашей оценки ее финансовой ситуации. Хотя это едва ли создает картину неминуемого роста, факт сокращения ее расходов наличности на 28% за последний год указывает на определенную степень благоразумия. Хотя прошлое всегда стоит изучать, большее значение имеет будущее. Поэтому имеет смысл внимательно изучить прогнозы аналитиков для компании.
Может ли HilleVax легко привлечь дополнительные средства?
Несмотря на снижение расходов наличности в последнее время, акционерам все равно следует учитывать, насколько легко HilleVax сможет привлечь дополнительные средства в будущем. Компании могут привлекать капитал через долги или акции. Многие компании в конечном итоге выпускают новые акции для финансирования будущего роста. Сравнивая годовые расходы компании наличности с ее общей рыночной капитализацией, мы можем приблизительно оценить, сколько акций ей придется выпустить, чтобы обеспечить работу компании еще на один год (при том же темпе расходов).
Поскольку ее рыночная капитализация составляет 100 млн долларов США, 90 млн долларов США расходов наличности у HilleVax эквивалентно примерно 90% ее рыночной стоимости. Это свидетельствует о том, что у компании могут возникнуть трудности с финансированием, и мы должны быть очень осторожны в отношении акций.
Таким образом, следует ли нам беспокоиться о расходах наличности HilleVax?
Несмотря на то, что ее расходы наличности относительно рыночной капитализации делают нас немного нервными, мы вынуждены отметить, что считаем дорожку денег HilleVax относительно многообещающей. Рассматривая факторы, упомянутые в этом кратком отчете, мы считаем, что ее расходы наличности немного рискованы, и это делает нас немного нервными относительно акций. Кроме того, мы провели глубокое исследование компании и выявили 2 предупреждения для HilleVax (1 из них немного нас беспокоит!), на которые вы должны обратить внимание перед инвестированием сюда.
Конечно, вы можете найти фантастическое инвестиционное предложение, обратившись в другое место. Так что взгляните на этот бесплатный список интересных компаний и этот список акций роста (согласно прогнозам аналитиков)
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на адрес электронной почты editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, оказывающие влияние на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.