Рынок акций РФ к вечеру в четверг сохраняет умеренный оптимистичный настрой на фоне разнополярных сигналов с внешних фондовых площадок, выросшей накануне нефти (фьючерс на Brent торгуется выше $68,5 за баррель), ожиданий дальнейшего смягчения монетарной политики ЦБ РФ на заседании в июле и новостей с геополитического трека в свете ожидаемых переговоров президентов России и США. Индекс МосБиржи закрепляется выше 2830 пунктов во главе с бумагами "Группы компаний ПИК" (+5%), "ВК" (+4,7%) и "Совкомфлота" (+4,4%); аутсайдерами остаются акции ПАО "Южуралзолото" (ЮГК) (-11,3%) на новостях об иске Генпрокуратуры о национализации компании.
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2833,45 пункта (+0,7%), индекс РТС - 1134,94 пункта (+0,7%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 3,5%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 3 июля, составляет 78,654 руб. (+23,59 копейки).
Подорожали также акции "Северстали" (+3,5%), "Мечела" (+3%), "ФСК-Россети" (+2,9%), "НЛМК" (+2,6%), "ММК" (+2,1%), АФК "Система" (+1,7%), "Газпрома" (+1,6%), ОК "Русал" (+0,9%), Сбербанка (+0,8% и +1% "префы"), "Сургутнефтегаза" (+0,7%), "Аэрофлота" (+0,6%), "Норникеля" (+0,6%), ПАО "Полюс" (+0,6%), "Роснефти" (+0,5%), "Татнефти" (+0,4%), "Т-Технологии" (+0,4%), "Московской биржи" (+0,3%), "АЛРОСА" (+0,1%).
Акции ПАО "Южуралзолото" упали до 0,5233 рубля (-11,3%), минимум сделок составил 0,4759 рубля (-19,4%); объем торгов бумагами на Мосбирже достиг рекордных 24,53 млрд рублей.
Прокуратура просит обратить в доход государства 100% ООО "Управляющая компания ЮГК", учитывая принадлежащие Константину Струкову акции ПАО "Южуралзолото" с долей около 68%. Обыски проведены в челябинских офисах компаний, связанных с предпринимателем Струковым в рамках уголовного дела, возбужденного по факту хищений, сообщили "Интерфаксу" в правоохранительных органах.
Подешевели также "префы" "Сургутнефтегаза" (-1,4%), акции "НОВАТЭКа" (-0,9%), "МТС" (-0,8%), ВТБ (-0,8%), "ЛУКОЙЛа" (-0,4%), "ФосАгро" (-0,1%).
Вышедшие накануне после закрытия основных торгов на Мосбирже данные Росстата показали, что инфляция в РФ с 24 по 30 июня составила 0,07% после 0,04% с 17 по 23 июня, также 0,04% с 10 по 16 июня, 0,03% с 3 по 9 июня, 0,05% с 27 мая по 2 июня. С начала месяца рост цен к 30 июня составил 0,19%, с начала года - 3,76%.
Из данных за июнь этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 30 июня замедлилась до 9,39% с 9,88% на конец мая (точные данные по годовой инфляции на конец июня Росстат опубликует 11 июля).
Безработица в России в мае 2025 года составила 2,2%, что соответствует историческому минимуму за весь период наблюдений с 1991 года, следует из материалов, опубликованных в среду Росстатом.
Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила в среду в ходе Финансового конгресса Банка России, что если индикаторы покажут более быстрое замедление экономики и снижение инфляции в РФ, это даст ЦБ пространство для более быстрого снижения ключевой ставки.
Рост ВВП РФ в мае 2025 года, по оценке Минэкономразвития, составил 1,2% в годовом сравнении после повышения на 1,9% в апреле, на 1,1% в марте, 0,5% в феврале и 2,7% в январе, говорится в опубликованном в среду обзоре "О текущей ситуации в экономике". За январь-май 2025 года ВВП РФ, по расчетам Минэкономразвития, прибавил 1,5% в годовом выражении.
В четверг глава ЦБ Набиуллина на брифинге в рамках Финансового конгресса Банка России заявила, что совет директоров ЦБ на заседании в июле при сохранении текущих тенденций и отсутствии непредвиденных ситуаций, скорее всего, будет рассматривать снижение ключевой ставки, обсуждать шаг снижения, однако никакое решение не предопределено.
Также она отметила, что ЦБ РФ видит рост проблемных активов в банковском секторе, но он небольшой, отмечается снижение заявок на реструктуризацию в последнее время.
Президент РФ Владимир Путин в четверг сообщил, что проведет телефонный разговор с президентом США Дональдом Трампом. "Я сегодня буду разговаривать с президентом США", - сказал Путин в ходе посещения выставки в рамках форума "Сильные идеи для нового времени".
В свою очередь, президент США Трамп заявил, что разговор с президентом РФ Владимиром Путиным начнется в ближайшие минуты. "Я буду разговаривать с президентом России Путиным в 10:00 (17:00 мск - ИФ). Спасибо!" - написал Трамп в социальной сети Truth Social.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ в четверг пытается развить коррекционное повышение, получив сигналы об охлаждении национальной экономики во II квартале, что подогревает ожидания смягчения монетарных условий.
В четверг стало известно, что ЦБ РФ с 7 июля увеличит объем продажи валюты по бюджетному правилу до 9,76 млрд руб./день с 7,36 млрд руб./день, а Минфин с 7 июля по 6 августа направит на продажу валюты и золота 0,82 млрд руб./день в общем объеме 18,77 млрд руб.
Акции застройщиков сохраняют импульс к росту на фоне ожиданий дальнейшего снижения процентной ставки ЦБ РФ в ближайшие месяцы. Бумаги "Мечела" вернулись к повышению после обнародования ранее на неделе антикризисной программы, отметила аналитик.
Западные фондовые площадки в четверг не показывают значительных изменений, оценивая блок макроэкономических данных из США и торговые новости. Индексы МосБиржи и РТС получают поддержку от данных о замедлении активности в секторе услуг РФ в июне, а также заявлений зампреда ЦБ об экономической активности во II квартале ниже апрельского прогноза. Инвесторы на этом фоне надеются на более активное смягчение монетарной политики в РФ во втором полугодии, что отражается на акциях застройщиков. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, в то же время, призывает участников воздерживаться от слишком оптимистичных ожиданий в отношении ставок, отметила Кожухова.
По словам портфельного управляющего УК "Первая" Максима Федосова, поддержку рынку акций оказывает ослабление рубля в совокупности с корпоративными событиями в отдельных компаниях. В фокусе инвесторов - начало сезона финансовой отчетности и продолжение дивидендных выплат.
Акции ЮГК продолжили снижение на новостях, что Генпрокуратура РФ подала иск об обращении в доход государства 100% долей в уставном капитале ООО "Управляющая компания ЮГК", принадлежащих Константину Струкову. Акционеры "Башнефти" (+0,7% и +0,9% "префы") утвердили итоговые дивиденды за 2024 год, которые составили 147,31 рубля на каждый тип акций (дата закрытия реестра под выплаты - 14 июля).
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", рынок акций РФ по-прежнему ждет новостей с геополитического трека и ясности в плане траектории движения ключевой ставки ЦБ РФ в будущем.
По словам эксперта "БКС МИ" Людмилы Рокотянской, закрепление фьючерса на нефть марки Brent выше сопротивления $68,6 за баррель может открыть дорогу к следующей цели $71,5 за баррель - уровня 200-дневной скользящей средней. Пробой $68,6 за баррель вниз, напротив, будет сигнализировать об усилении коррекционных настроений.
На часовом графике видно, что котировки пришли в зону нисходящего "гэпа", верхняя граница которого также может выступать сопротивлением - $69,95 за баррель. Ближайшие потенциальные поддержки - $68,1 и $67,4 за баррель, считает Рокотянская. По данным опроса ФРБ Далласа, руководители сланцевой промышленности США ожидают, что в этом году пробурят меньше скважин, чем планировали, из-за низких цен на нефть, роста себестоимости бурения и ожиданий более слабого спроса из-за тарифной политики президента Трампа. Компании ожидают, что к концу текущего года цена на нефть марки WTI составит $68 за баррель. В пятницу в США торги проводиться не будут в связи с празднованием Дня независимости, напомнила эксперт "БКС МИ".
По оценке управляющего по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдана Зварича, инвесторы могут перейти к постепенному увеличению объема среднесрочных позиций в портфелях на ожиданиях более активного снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании в июле.
Смягчение ДКП регулятором в текущий момент может быть одним из основных факторов для российского рынка, так как снижает риски переохлаждения экономики, ведет к удешевлению средств и может поспособствовать ослаблению рубля, который в текущий момент сдерживает финпоказатели экспортеров, а значит, и интерес к их акциям. Целевым диапазоном в четверг видится район 2800-2860 пунктов, считает Зварич.
По словам аналитика ФГ "Финам" Кристины Гудым, на мировых фондовых площадках преобладают "лонговые" настроения на фоне новостей о торговых соглашениях США с Вьетнамом, а также планов Oracle по строительству дата-центра для OpenAI. При этом рынок получил неожиданный сигнал к снижению ставок: отчет ADP показал первое за два года сокращение занятости в частном секторе.
В четверг инвесторы оценивают вышедшие данные о занятости в США (Non-Farm Payrolls) - это ключевой показатель для ФРС, поскольку сильный рынок труда позволяет регулятору не спешить с понижением ставок и дождаться оценки влияния тарифов на инфляцию.
Индекс МосБиржи с утра подрос, но все еще сохраняется неопределенность. С одной стороны, есть позитивные сигналы о перспективах снижения ключевой ставки ЦБ в условиях охлаждения экономики, с другой - отсутствие продвижения переговоров относительно конфликта на Украине. Возможно, новые телефонные переговоры Путина и Трампа ускорят процесс урегулирования конфликта, отметила аналитик.
Индекс МосБиржи на 4-часовом таймфрейме подошел к нижней границе восходящего канала. При негативном новостном фоне индикатор может опуститься к уровню поддержки 2787,8 пункта. Однако при позитивном сценарии индекс может вернуться в восходящий канал и дойти до его верхней границы 2880 пунктов, считает представитель "Финама".
В Азии в четверг наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 подрос на 0,1%, австралийский индекс ASX Australia - на 0,1%, южнокорейский Kospi прибавил 1,3%, китайский Shanghai Composite - 0,2%, гонконгский Hang Seng потерял 0,6%), подросли Европа (индексы CAC 40, DAX, FTSE подросли на 0,03-0,3%) и США (индексы к 16:35 МСК выросли на 0,3-0,6%).
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая, который рассчитывает Caixin, в июне уменьшился до 50,6 пункта (самый низкий уровень с сентября прошлого года) по сравнению с 51,1 пункта месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали снижения до 51 пункта. Значение индикатора выше отметки в 50 пунктов указывает на усиление активности в секторе. Между тем сводный PMI вырос до 51,3 пункта с 49,6 пункта в мае.
Количество рабочих мест в экономике США в июне увеличилось на 147 тыс., говорится в сообщении министерства труда страны. Аналитики в среднем прогнозировали рост числа рабочих мест на 110 тыс., по данным Trading Economics.
Согласно пересмотренным данным, в мае показатель вырос на 144 тыс., а не на 139 тыс., как сообщалось ранее. Безработица в стране в прошлом месяце снизилась до 4,1% с майских 4,2%. Эксперты в среднем ожидали ее роста до 4,3%.
На нефтяном рынке к вечеру в четверг цены слабо корректируются вниз после роста накануне, когда стоимость Brent поднималась выше $69 за баррель.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $68,85 за баррель (-0,4% и +3% в среду), июльская цена фьючерса на WTI - $67,19 за баррель (-0,4% и +3,1% накануне).
Фьючерсы на оба сорта выросли накануне на новостях о том, что Иран приостановил сотрудничество с МАГАТЭ, и на опасениях относительно того, что разногласия по поводу иранской ядерной программы могут вновь перерасти в вооруженный конфликт.
Негативное влияние на рынок оказывает неопределенность ситуации с пошлинами. Отсрочка введения взаимных тарифов, объявленных президентом США Трампом в апреле этого года, истекает 9 июля, однако Штаты пока не достигли соглашений с рядом крупных торговых партнеров, включая Евросоюз и Японию.
Участники нефтяного рынка также ждут встречи ОПЕК+ 6 июля. Восемь стран (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Алжир, Кувейт, Казахстан и Оман) готовы рассмотреть возможность очередного увеличения квот на добычу в августе на 411 тыс. баррелей в сутки, как и в предыдущие три месяца, сообщают западные СМИ.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "Курганская генерирующая компания" (+8,4%), "Распадской" (+4,2%), MDMG (+4,1%), ЦИАН (+4%), "СПБ биржи" (+3,3%), ПАО "Пермэнергосбыт" (+2,9%), ГК "Самолет" (+2,7%).
Подешевели "префы" ПАО "Светофор Групп" (-9%), акции ПАО "Россети Ленэнерго" (-2,8% и -9,2% "префы"), ПАО "ИВА" (-4,3%), ПАО "Диасофт" (-2,7%), ПАО "РКК "Энергия" (-2,3%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 71,1 млрд рублей (из них 5,28 млрд рублей пришлось на бумаги ВТБ и 4,24 млрд рублей на обыкновенные акции Сбербанка).
