3 июля - Компания Alphabet (NASDAQ:GOOGL) может разблокировать огромную ценность для акционеров, разделив свои подразделения, заявила D.A. Davidson в среду.
Брокер оценивает Google Cloud Platform в одиночку примерно в $56 за акцию, утверждая, что полное разделение сделает GOOGL наилучшим выбором среди крупных компаний, согласно заметке. Аналитики сравнивают набор функций GCP с смесью Microsoft (NASDAQ:MSFT), Snowflake (NYSE:SNOW), CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), Cloudflare Inc (NYSE:NET) и Nebius Group (NASDAQ:NBIS). Они прогнозируют доходы GCP примерно $55 миллиардов в этом году.
D.A. Davidson выделяет использование Google Cloud Platform ускорителей Tensor Processing Units вместе с архитектурой Nvidia (NASDAQ:NVDA) как преимущество в стоимости для задач искусственного интеллекта. Несмотря на сезонное затишье в июне, активность разработчиков остается высокой в Compute Engine, Vertex (NASDAQ:VRTX), BigQuery и Cloud Storage. Предполагаемое приобретение Wiz в области безопасности может дополнительно укрепить конкурентное положение GCP.
В рамках анализа по частям D.A. Davidson оценивает полностью разделенный Alphabet примерно в $312 за акцию. Однако фирма сохраняет цель на 12 месяцев для GOOGL на уровне $160, указывая на неопределенность относительно любых структурных изменений. Инвесторы будут внимательно следить за тем, сможет ли руководство Alphabet раскрыть эту потенциальную ценность.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
