Нет сомнений в том, что можно заработать, владея акциями убыточных компаний. Например, хотя Amazon.com терпел убытки многие годы после выхода на биржу, если бы вы купили и удерживали акции с 1999 года, вы бы заработали состояние. Но жесткая реальность заключается в том, что очень многие убыточные компании истощают всю свою наличность и обанкротиваются.
Следует ли акционерам Telos (NASDAQ:TLS) беспокоиться о его денежном сжигании? Для целей этой статьи мы определим денежное сжигание как сумму наличных средств, которую компания тратит ежегодно на финансирование своего роста (также называемый отрицательным свободным денежным потоком). Мы начнем сравнивать его денежное сжигание с его денежными резервами, чтобы рассчитать его денежную дорожку.
Искусственный интеллект готов изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть - все они имеют рыночную капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время вложиться на ранних этапах.
Когда Telos может исчерпать средства?
Денежная дорожка компании - это количество времени, необходимое для истощения ее денежных резервов при ее текущей скорости денежного сжигания. В марте 2025 года у Telos было 58 млн долларов наличности, и он был свободен от долгов. За последний год его денежное сжигание составило 32 млн долларов США. Таким образом, у него была денежная дорожка примерно на 21 месяц с марта 2025 года. Однако аналитики считают, что Telos достигнет точки безубыточности до этого. Если это произойдет, то продолжительность его денежной дорожки сегодня станет неактуальной. Ниже показано, как менялись его наличные средства со временем.
Посмотрите наш последний анализ Telos
Как хорошо растет Telos?
Подчеркнем, что Telos фактически значительно увеличил свое денежное сжигание в прошлом году, на 141%, что свидетельствует о серьезных инвестициях в бизнес. Как если бы этого было мало, операционные доходы также снизились на 22%, что делает нас очень настороженными. Учитывая вышесказанное, мы довольно осторожны относительно траектории, по которой движется компания. Хотя прошлое всегда стоит изучать, наиболее важно то, что произойдет в будущем. Так что вам может захотеться посмотреть, насколько компания ожидает расти в ближайшие годы.
Может ли Telos легко привлечь еще денег?
Поскольку Telos пока не может похвастаться улучшением показателей роста, рынок, вероятно, будет рассматривать возможность того, как он может привлечь дополнительные средства, если это понадобится. Выпуск новых акций или привлечение долгов - наиболее распространенные способы для публичной компании привлечь больше денег для своего бизнеса. Многие компании в конечном итоге выпускают новые акции для финансирования будущего роста. Просматривая денежное сжигание компании относительно ее рыночной капитализации, мы получаем представление о том, насколько акционеры будут размываться, если компания нуждается в привлечении достаточно средств для покрытия еще одного года денежного сжигания.
Поскольку ее рыночная капитализация составляет 229 млн долларов США, 32 млн долларов США Telos в денежном сжигании равно примерно 14% ее рыночной стоимости. В результате мы рискуем предположить, что компания сможет легко привлечь больше денег на рост, не испытывая при этом серьезных трудностей, хотя это приведет к некоторой размывке.
Насколько рискованна ситуация с денежным сжиганием Telos?
Как вы уже могли догадаться, мы не слишком беспокоимся о денежном сжигании Telos. В частности, мы считаем, что его денежная дорожка выглядит как доказательство того, что компания хорошо контролирует свои расходы. Хотя мы вынуждены признать, что его увеличивающееся денежное сжигание немного беспокоит, другие факторы, упомянутые в этой статье, приносят большое утешение, когда дело доходит до денежного сжигания. Нет сомнений в том, что акционеры могут вдохнуть облегчение от того факта, что аналитики прогнозируют, что компания достигнет безубыточности в скором времени. Рассматривая все меры в этой статье вместе, мы не беспокоимся о темпе денежного сжигания; компания хорошо справляется со своими потребностями в среднесрочной перспективе. Читатели должны хорошо понимать риски бизнеса перед инвестированием в акции, и мы выявили 3 предупреждающих знака для Telos, которые потенциальным акционерам следует учитывать перед вложением денег в акции.
Если вы предпочитаете изучить другую компанию с лучшими фундаментальными показателями, не упустите этот бесплатный список интересных компаний с ВЫСОКОЙ доходностью по акциям и низким долгом или этот список акций, которые все прогнозируют рост.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами непосредственно. Либо напишите на почту редакции (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, важные для цены, или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.