Ключевые моменты
Компания Micron Technology показала внушительный рост до сих пор в 2025 году и выглядит готовой подняться еще выше во второй половине года.
Последние квартальные результаты компании четко показывают, что она получает большую выгоду от быстрорастущего спроса на память, использованную в различных приложениях.
Солидный потенциал роста Micron и привлекательная оценка делают акцию безальтернативной покупкой прямо сейчас, учитывая потенциальную прибыль, которую она может принести.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Micron Technology
Специалист по памяти Micron Technology (NASDAQ: MU) в последние кварталы доставляет впечатляющий рост благодаря взрывному спросу на его чипы, установленные в центрах обработки данных, смартфонах и персональных компьютерах (ПК), что объясняет, почему котировки акций выросли на 46% до сих пор в этом году.
Micron представила свои результаты за третий квартал фискального 2025 года (за три месяца, закончившихся 29 мая) 25 июня. Более внимательное изучение чисел и прогнозов компании позволяет предположить, что ее ралли здесь, чтобы остаться во второй половине года.
Давайте рассмотрим причины, по которым инвесторы могут ожидать, что акции Micron продолжат приносить доходы и в последний квартал года.
Искусственный интеллект (ИИ) усилил рост Micron Technology
Выручка Micron за фискальный третий квартал выросла на 37% год к году и составила 9,3 миллиарда долларов, в то время как скорректированная прибыль более чем утроилась и составила 1,91 доллара на акцию. Цифры превзошли ожидания Уолл-стрит в 1,60 доллара на акцию при выручке в 8,86 миллиарда долларов.
Генеральный директор Micron Санджай Мехротра отметил на последней телефонной конференции по результатам, что выручка от центров обработки данных увеличилась более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла рекордного уровня в прошлом квартале. Этот впечатляющий рост был обусловлен здоровым спросом на высокоскоростные памяти (HBM) от Micron, интегрированные с ускорителями ИИ от таких компаний, как Nvidia и AMD.
Руководство Micron указывает на то, что сейчас компания поставляет свои чипы HBM в больших объемах четырем клиентам, которые интегрируют их как с графическими картами, так и с индивидуальными процессорами ИИ. Важно отметить, что Micron не останавливается на достигнутом и сосредотачивается на дальнейшем улучшении производительности своих чипов HBM. Компания заявляет, что ее чипы следующего поколения HBM4, которые заменят предложения HBM3E, будут обладать на 60% большей производительностью и при этом уменьшат потребление энергии на 20%.
Компания уже предоставила образцы HBM4 клиентам и ожидает начать объемное производство этого продукта в 2026 году. Фокус Micron на том, чтобы толкать границы в разработке продуктов, является правильным шагом, учитывая, что рынок HBM должен впечатляющим образом разогнаться в долгосрочной перспективе. Аналитики Bloomberg Intelligence оценивают, что рынок HBM к 2030 году может генерировать годовой доход в размере 130 миллиардов долларов. Это будет огромным скачком по сравнению с 4 миллиардами долларов выручки, которую этот сегмент показал в 2023 году.
Таким образом, у Micron все еще есть огромные возможности для роста в этом сегменте как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Сильный импульс, обеспеченный бизнесом HBM, говорит нам о том, что прогнозы компании на текущий квартал указывают на еще одно солидное увеличение выручки и прибыли.
Micron прогнозирует выручку в размере 10,7 миллиарда долларов за фискальный четвертый квартал, что составит увеличение на 38% по сравнению с предыдущим годом. Это будет незначительным улучшением по сравнению с увеличением выручки, о котором сообщалось в предыдущем квартале. Тем временем прогноз Micron на прибыль в размере 2,50 доллара на акцию на текущий квартал позволяет предположить, что ее прибыль увеличится более чем в два раза по сравнению с показателем за прошлый год в 1,18 доллара на акцию.
Более сильный рост прибыли Micron можно объяснить благоприятной ценовой средой на рынке памяти. Производители памяти, такие как Micron, увеличивают цены на чипы из-за уверенного спроса на HBM и ограничений поставок. По данным TrendForce, средняя цена динамической оперативной памяти (DRAM) увеличилась в диапазоне от 3% до 8% во втором квартале из-за увеличения продаж HBM, а также улучшения спроса на мобильные и потребительские чипы DRAM.
Впереди руководство Micron оценивает, что принятие ПК и смартфонов с ИИ включенным в них приведет к росту компании в следующие кварталы. Таким образом, катализаторы Micron вероятно станут сильнее по мере продвижения года, и это может проложить путь к дальнейшему росту во второй половине 2025 года и в дальнейшем.
Веская причина купить акцию прямо сейчас
Мы уже видели, как быстро растут выручка и прибыль Micron. Однако оценка компании показывает, что она крайне недооценена, учитывая феноменальный рост, который она достигает.
У Micron коэффициент цены к прибыли за последний год составляет 22, в то время как прогнозная многократная прибыль еще более привлекательна и составляет 11. Компания на пути завершить текущий финансовый год скорректированной прибылью в размере 7,76 доллара на акцию (на основе ее прогноза 2,50 доллара на акцию на фискальный Q4 и совокупной прибыли 5,26 доллара на акцию за первые три квартала года). Это будет огромным увеличением по сравнению с прибылью Micron в фискальном 2024 году в размере 1,30 доллара на акцию.
Более того, аналитики ожидают, что прибыль Micron в следующем финансовом году увеличится на 54% до 12,05 доллара на акцию. Если акция сохранит свой коэффициент цены к прибыли за последний год на уровне 23 после года, ее котировка может достигнуть 265 долларов. Это будет более чем в два раза превышать текущие уровни.
Таким образом, последние квартальные результаты Micron должны дать ее ралли хороший толчок во второй половине года, поскольку рынок может вознаградить ее впечатляющий рост более богатой оценкой, а прогнозируемый рост прибыли на следующий финансовый год указывает на то, что она может продолжить свое взлетание и в 2026 году.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Micron Technology прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Micron Technology, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Micron Technology не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $692,914!*ИликогдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $963,866!*
Теперь стоит отметить, чтоStock Advisorвся общая средняя доходность составляет1,049% превосходство по сравнению с179%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 30 июня 2025 года
Харш Чаухан не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices и Nvidia. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Прогноз: Этот ростовой акционерный капитал взлетит во второй половине 2025 года был изначально опубликован The Motley Fool