Nvidia (NVDA, Финансы) уже преодолела рыночную капитализацию в $3.9 трлн. в этом году; но согласно одному из топ-аналитиков Уолл-стрит, рост может быть далеко не завершен. Виджай Ракеш из Mizuho Securities, аналитик с рейтингом 5 звезд, увеличил свою целевую цену на Nvidia до $185, с $170, подтверждая рейтинг Покупать. Это предполагает примерно 16% потенциального роста от текущих уровней; и да, это после года, когда акции уже поднялись на 27%.
Предупреждение! GuruFocus обнаружил 4 предупреждающих сигнала у NVDA.
Ракеш не просто буллит на моментум, он опирается на силу продукта, долгосрочный спрос и способность Nvidia обходить экспортные ограничения новыми стратегиями чипов.
Аналитик видит, что Nvidia привлечет $202 млрд. выручки к FY2026, выше предыдущих прогнозов; и $4.38 прибыли на акцию, немного опережая уличные прогнозы. Он уверен, что компания может продолжать превосходить, по мере расширения рабочих нагрузок ИИ и сохранения популярности своих флагманских чипов GB200 до конца 2025 года.
Одна из наиболее интересных частей заметки? Ракеш указал на чип B40 от Nvidia, разработанный для Китая, как страховку на случай смягчения торговых правил. Хотя поставки в настоящее время заблокированы, он видит это как признак того, что Nvidia не отступает от рынка; просто ждет открытия двери.
Также есть Rubin, платформа следующего поколения от Nvidia, ожидаемая к нарастанию в 2026 году; это, в сочетании с постоянным спросом от гипер-масштабных предприятий, может стать отправной точкой для еще одного цикла роста даже после огромных приростов, виденных за последние 18 месяцев.
Ракеш также скорректировал свой множитель оценки; теперь он применяет множитель 32.7x к прибыли FY2027, умеренное увеличение по сравнению с предыдущим, но по-прежнему обоснованное, как он утверждает, учитывая абсолютное господство Nvidia в области ИИ в центрах обработки данных, предприятий и передового оборудования для вывода.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.