Основные моменты
Shopify продолжает закреплять позиции независимых онлайн-торговцев.
PDD все еще имеет множество способов расширения в Китае и зарубежных рынках.
Перспективы Carvana станут светлее, поскольку рынок подержанных автомобилей снова нагревается.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Shopify
На фоне рынка, приближающегося к своим историческим максимумам, может показаться, что сейчас самое время переключиться с акций с высоким потенциалом роста на более консервативные ценные бумаги. Это было бы разумное решение, но инвесторы, слишком поспешно отказавшиеся от всех акций с высоким ростом, могут упустить крупные долгосрочные прибыли.
Так что вместо того, чтобы отвергать все акции с высоким ростом, инвесторам следует сосредоточиться на тех, которые могут поддерживать рост их стоимости и имеют много перспектив. Я считаю, что эти три акции соответствуют этим требованиям: Shopify (NASDAQ: SHOP), PDD (NASDAQ: PDD) и Carvana (NYSE: CVNA).
Shopify
Платформа самообслуживания Shopify позволяет торговцам создавать свои онлайн-магазины, обрабатывать платежи, выполнять заказы и управлять своими маркетинговыми кампаниями. Этот универсальный инструмент делает его привлекательным выбором для торговцев, которые не хотят присоединяться к крупным маркетплейсам, таким как Amazon. Это популярный выбор для бизнеса, который продает свои продукты на платформах социальных сетей, таких как Instagram Meta Platforms, но он также закрепляет позиции среди крупных торговцев с помощью своей платформы Shopify Plus.
Shopify привязывает своих торговцев к собственной платформе Shop Pay для цифровых платежей, к платформе Shopify Capital для кредитов и к потребительскому приложению Shop. Его торговцы также могут выполнять заказы через сеть обработки заказов Amazon с помощью интегрированных кнопок 'Купить с Prime'.
Рост Shopify значительно ускорился во время пандемии, но замедлился за последние три года. Однако в 2023 году он снова стал прибыльным после продажи своего логистического подразделения, увольнения тысяч сотрудников и проведения других мер по снижению издержек. В 2024 году его прибыль на акцию (EPS) выросла еще на 50%, поскольку он расширил свои услуги по подписке с более высокой маржой и продолжил снижать издержки.
С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что выручка Shopify и скорректированная прибыль до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) вырастут по составной годовой ставке роста (CAGR) на 21% и 33% соответственно, поскольку он закрепляет позиции среди большего числа торговцев в условиях улучшения макроэкономической среды. Его акции могут показаться немного дорогими по мультипликатору 76 раз в отношении скорректированной EBITDA за текущий год, но он может оставаться лидером на растущем рынке независимых услуг электронной коммерции в обозримом будущем.
PDD
PDD - это третья крупнейшая в Китае компания по электронной коммерции после Alibaba и JD.com. Изначально она создала нишу с помощью своего дисконтного маркетплейса, ориентированного на покупателей с низким доходом в малых городах Китая, а затем запустила онлайн-платформу для продажи сельхозпродукции, позволяющую фермерам продавать свежие продукты напрямую потребителям. Она также расширилась за рубеж с помощью Temu, который связал ее китайских торговцев с зарубежными клиентами в США и других рынках.
PDD выросла намного быстрее, чем Alibaba и JD.com, и укрепила свои позиции в крупнейших городах Китая при расширении Temu за рубеж. Более того, более строгие антимонопольные ограничения в Китае в отношении деятельности электронной коммерции Alibaba, введенные в 2021 году, сделали проще для PDD, JD.com и других меньших маркетплейсов электронной коммерции расширяться.
С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что выручка PDD и скорректированная прибыль до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) вырастут по составной годовой ставке роста (CAGR) на 13% и 9% соответственно. Ее бизнес постепенно зреет, но она все еще выглядит как отличное предложение по цене в 8 раз относительно скорректированной EBITDA за текущий год. Если США и Китай достигнут выгодного торгового соглашения, она легко может превзойти ожидания аналитиков и добиться более высокой оценки, поскольку инвесторы снова переходят к китайским акциям.
Carvana
Carvana - это онлайн-площадка для продажи подержанных автомобилей, которая стремится изменить традиционный способ покупки автомобилей у дилеров через упрощенный процесс покупки. Вместо торгов с дилерами ее клиенты могут завершить весь процесс покупки онлайн, а затем получить машины у себя дома или забрать их из их "торговых автоматов".
Продажи Carvana выросли в 2020 и 2021 годах, поскольку пандемия нарушила производство новых автомобилей и привела больше потребителей к покупке подержанных автомобилей онлайн. Стимулирующие чеки и почти нулевые процентные ставки создали дополнительный позитивный фактор для ее бизнеса. Но в 2022 и 2023 годах она продала меньше автомобилей, поскольку преодолела эти достижения и процентные ставки снова повысились.
В 2024 году продажи автомобилей Carvana выросли на 33%, поскольку процентные ставки снизились и рынок подержанных автомобилей снова нагрелся. Восстановление поддерживалось онлайн-платформой аукционов ADESA, которую она приобрела в 2022 году, и ее ростом уникальных посетителей в месяц - который вырос на более чем 5 миллионов человек по сравнению с прошлым годом и составил 20 миллионов к концу 2024 года. С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что ее выручка и скорректированная прибыль до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) вырастут по составной годовой ставке роста (CAGR) на 25% и 33% соответственно. Это поразительные темпы роста для акции, которая торгуется по мультипликатору 24 раза относительно скорректированной EBITDA за текущий год, и она может значительно вырасти в ближайшие годы, поскольку автомобильный рынок снова нагревается.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Shopify прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Shopify, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Shopify не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $699,558!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $976,677!*
Сейчас стоит отметить, чтоСредняя общая доходность Stock Advisor составляет1,060% - превосходящая рынок производительность в сравнении с180%для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 30 июня 2025 года
Джон Макки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынка и официальный представитель Facebook и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Лео Сан имеет позиции в Amazon и Meta Platforms. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon, Meta Platforms и Shopify. The Motley Fool рекомендует Alibaba Group и JD.com. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
3 Акции с ростом, которые могут взлететь в 2025 году и далее были первоначально опубликованы The Motley Fool
