Найти компанию, способную значительно вырасти, не так просто, но возможно, если мы рассмотрим несколько ключевых финансовых показателей. Во-первых, мы хотим видеть доказанный показатель доходности от вложенного капитала (ROCE), который растет, и, во-вторых, расширяющуюся базу вложенного капитала. В конечном итоге это демонстрирует, что это компания, реинвестирующая прибыль при увеличивающейся доходности. Поэтому, когда мы кратко посмотрели на тенденцию ROCE в группе KAL (JSE:KAL), мы были довольно удовлетворены увиденным.
ИИ готов изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная от ранней диагностики до открытия лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию рынка менее 10 млрд долларов - ещё есть время для раннего входа.
Что такое доходность от вложенного капитала (ROCE)?
Для тех, кто не уверен, что такое ROCE, это измеряет количество прибыли до уплаты налогов, которую компания может сгенерировать от вложенного капитала в своем бизнесе. Формула для этого расчета в группе KAL такова:
Доходность от вложенного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0,13 = R646 млн (R8,1 млрд - R3,2 млрд) (на основе последних двенадцати месяцев к марту 2025 года).
Итак, группа KAL имеет ROCE 13%. В абсолютных величинах это довольно стандартная доходность, но по сравнению со средним показателем отрасли потребительской торговли она отстает.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом группы KAL
Хотя прошлое не является репрезентативным для будущего, полезно знать, как компания выступала исторически, поэтому у нас есть этот график выше. Если вас интересует дальнейшее изучение прошлого группы KAL, ознакомьтесь с этим бесплатным графиком, охватывающим прошлую прибыль, выручку и поток наличности группы KAL.
Что мы можем сказать по тенденции ROCE группы KAL?
Хотя доходность от вложенного капитала хорошая, она практически не изменилась. За последние пять лет ROCE оставалась примерно на уровне 13%, и компания вложила в свою деятельность на 96% больше капитала. Поскольку 13% - это умеренная доходность от вложенного капитала, хорошо видеть, что компания может продолжать реинвестировать по таким приличным ставкам доходности. На протяжении длительных периодов времени такие доходы могут быть не слишком захватывающими, но с постоянством они могут окупаться в виде роста цен акций.
Еще одна важная деталь: хотя ROCE оставалась примерно на одном уровне за последние пять лет, уменьшение текущих обязательств до 40% от общих активов хорошо видеть с точки зрения владельца бизнеса. Фактически, поставщики теперь финансируют меньшую часть бизнеса, что может снизить некоторые элементы риска.
В заключение...
Подводя итог, группа KAL просто стабильно реинвестирует капитал по приличным ставкам доходности. И долгосрочные инвесторы будут в восторге от 140% доходности, которую они получили за последние пять лет. Поэтому, хотя инвесторы, кажется, признают эти многообещающие тенденции, мы все равно считаем, что акции заслуживают дальнейшего исследования.
На заключительную заметку, мы обнаружили 2 предупреждения для группы KAL, о которых, на наш взгляд, вам стоит знать.
Хотя группа KAL не демонстрирует самую высокую доходность, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний, которые показывают высокие доходы по собственному капиталу с прочными балансами.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный фокусированный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, влияющие на цены, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в любых упомянутых акциях.
