Несмотря на то, что последние финансовые показатели компании Mr Price Group Limited (JSE:MRP) были крепкими, рынок, кажется, этого не заметил. Мы считаем, что инвесторы упустили несколько обнадеживающих факторов, лежащих в основе прибыли.
Мы нашли 21 американских акций, прогнозируемых к выплате дивидендов на уровне более 6% в следующем году. Посмотрите полный список бесплатно.
Анализ потока денежных средств по сравнению с прибылью Mr Price Group
Один из ключевых финансовых показателей, используемых для измерения того, насколько хорошо компания преобразует свою прибыль в свободный денежный поток (FCF), - это коэффициент начислений. Чтобы получить коэффициент начислений, мы сначала вычитаем FCF из прибыли за период, а затем делим это число на средние операционные активы за период. Вы можете рассматривать коэффициент начислений из потока денежных средств как 'коэффициент неприбыли из FCF'.
Следовательно, отрицательный коэффициент начислений является позитивом для компании, а положительный коэффициент начислений - негативом. Хотя иметь положительный коэффициент начислений не является проблемой, это указывает на определенный уровень неприбыльности в виде непоступления наличных средств, высокий коэффициент начислений, вероятно, плохо, потому что это указывает на то, что бумажные прибыли не соответствуют денежному потоку. Чтобы процитировать статью 2014 года Льюэлленом и Ресутеком: "компании с более высокими начислениями обычно менее прибыльны в будущем".
За год до марта 2025 года у Mr Price Group был коэффициент начислений -0,38. Это означает, что у компании очень хорошая конверсия наличных средств и что ее прибыль за последний год фактически значительно недооценивает ее свободный денежный поток. Следовательно, она сгенерировала свободный денежный поток в размере 7,6 млрд рэндов за период, превосходящий ее заявленную прибыль в размере 3,65 млрд рэндов. Акционеры Mr Price Group, безусловно, рады улучшению свободного денежного потока за последние двенадцать месяцев.
Возможно, вас интересует, что прогнозируют аналитики относительно будущей прибыльности. К счастью, вы можете нажать сюда, чтобы увидеть интерактивную диаграмму, отражающую будущую прибыльность, на основе их оценок.
Наш взгляд на финансовую производительность Mr Price Group
Как мы обсуждали ранее, коэффициент начислений у Mr Price Group указывает на сильную конверсию прибыли в свободный денежный поток, что является позитивом для компании. Исходя из этого наблюдения, мы считаем возможным, что статистическая прибыль Mr Price Group фактически недооценивает его потенциал прибыли! И прибыль на акцию увеличилась на 9,3% ежегодно за последние три года. Целью этой статьи было оценить, насколько надежно мы можем полагаться на статистическую прибыль, чтобы отразить потенциал компании, но есть еще многое, что следует учитывать. Имея это в виду, мы бы не рассматривали инвестирование в акцию, если бы не имели полного понимания рисков. Например, у Mr Price Group есть 1 предупреждающий сигнал, о котором, на наш взгляд, вы должны знать.
Сегодня мы сосредоточились на одной точке данных, чтобы лучше понять характер прибыли Mr Price Group. Но существует множество других способов сформировать мнение о компании. Некоторые считают, что высокий показатель доходности по акциям является хорошим признаком качественного бизнеса. Поэтому вам может быть интересно посмотреть эту бесплатную коллекцию компаний с высоким показателем доходности по акциям или этот список акций с высокой долей владения внутренними участниками.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компании, имеющие значение для цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в отношении упомянутых акций.