Ключевые моменты
Стабильный рост Broadcom в прошлом году привел к рыночной капитализации компании в $1,3 триллиона.
Его здоровый рост выручки, огромная целевая аудитория и улучшение клиентской базы могут помочь ему достичь большего роста.
Акции Broadcom сейчас дорогие, но компания может оправдать свою высокую оценку и в конечном итоге достичь рыночной капитализации в $2 триллиона.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Broadcom
Broadcom (NASDAQ: AVGO) стал ключевым игроком на рынке чипов искусственного интеллекта (AI) благодаря своим интегральным схемам специального назначения (ASIC). ASICs завоевывают огромное внимание среди поставщиков облачных услуг и гипермасштабируемых систем из-за своей экономичности и преимуществ производительности перед общими системами вычислений, такими как графические карты.
Это объясняет, почему акции Broadcom за прошлый год выросли на внушительные 65%, что значительно превышает прирост в 30% у пионера по чипам AI Nvidia за этот период. Этот впечатляющий скачок привел рыночную капитализацию Broadcom примерно к $1,3 триллиона, и не удивительно увидеть, что эти акции полупроводниковой компании войдут в клуб рыночной капитализации в $2 триллиона в следующие три года.
Давайте посмотрим на причины, почему Broadcom кажется способным достичь этой отметки к 2028 году.
Рост Broadcom, вероятно, ускорится в следующие три года
Broadcom опубликовал результаты второго квартала финансового года 2025 (за три месяца, закончившиеся 4 мая) в прошлом месяце. Выручка чипмейкера в первые шесть месяцев финансового года выросла на 22% по сравнению с предыдущим годом и составила $29,9 миллиарда. Впечатляющий рост продаж чипов AI компании играет центральную роль в этом впечатляющем росте.
Выручка компании от чипов AI выросла на 77% год к году в первом квартале финансового года, за которым последовало увеличение на 46% во втором квартале. Компания продала чипы AI на сумму $8,5 миллиарда в первой половине года, что означает, что она получает почти 30% своего оборота из этого сегмента. Broadcom ожидает продать чипы AI на сумму $5,1 миллиарда в текущем квартале, что будет означать увеличение на 60% по сравнению с предыдущим годом.
Таким образом, компания находится на пути к здоровому росту выручки от AI по сравнению с предыдущим финансовым годом, когда она продала чипы AI на сумму $12,2 миллиарда. Важно, что у выручки от AI Broadcom все еще есть огромный потенциал для роста благодаря ряду факторов.
Во-первых, увеличивается принятие настраиваемых процессоров AI. Крупные облачные компании, такие как Microsoft, Google (Alphabet), Amazon и гиганты AI, такие как OpenAI, обращаются к настраиваемым чипам для обеспечения передовой производительности своим клиентам по разумным ценам. Например, Microsoft выпустил два собственных чипа в конце прошлого года для ускорения рабочих нагрузок AI и улучшения безопасности своей инфраструктуры центров обработки данных.
Google, с другой стороны, представил свой настраиваемый чип AI Inferencing Ironwood три месяца назад, обеспечив значительный прирост производительности по сравнению с предыдущими чипами с целью запуска рабочих нагрузок AI в экономичном режиме. Тем временем OpenAI, по сообщениям, работает с Broadcom над завершением проектирования своего настраиваемого чипа AI.
Список клиентов Broadcom для своих настраиваемых чипов теперь включает компании, такие как Meta Platforms, ByteDance, Alphabet и OpenAI. Сообщается, что компания также собирается разрабатывать чипы для xAI, Oracle и Apple. Все эти клиенты должны расширить годовую адресуемую рыночную ёмкость Broadcom значительно за пределы диапазона от $60 миллиардов до $90 миллиардов, который компания прогнозирует к финансовому году 2027.
Вторая причина, почему Broadcom на пути к большим успехам на рынке настраиваемых процессоров AI, заключается в его устойчивой доле рынка в этой области. По сообщениям, компания контролирует 70% этого прибыльного конечного рынка, и ее растущая клиентская база должна позволить ей сохранить эту здоровую долю в будущем.
Неудивительно, что инвестиционная банковская фирма TD Cowen оценивает, что выручка Broadcom от чипов AI может вырасти до $50 миллиардов в год к 2027 году, что в четыре раза превысит выручку, полученную от этого сегмента в прошлом году. Этого может быть достаточно для достижения рыночной капитализации в $2 триллиона компании. Вот почему.
Рост выручки за счет AI может поднять рыночную капитализацию Broadcom до $2 триллиона
Broadcom завершил финансовый год 2024 года с выручкой в $51,6 миллиарда, из которой $12,2 миллиарда пришли от AI. Если выручка компании от всех остальных сегментов останется на уровне, а она действительно сгенерирует $50 миллиардов выручки от AI к 2027 году, ее годовая выручка может вырасти до чуть более $89 миллиардов в течение следующих трех лет. Это почти соответствует тому, что ожидают аналитики.
Однако новые клиенты AI, которых привлекает Broadcom, могут помочь ей справиться с этим лучше. Но даже если компании удастся достичь $89 миллиардов продаж через три года и сохранить свой текущий коэффициент цены к выручке в 22,4, ее рыночная капитализация поднимется практически до $2 триллионов. Это указывает на рост на 60% от текущих уровней.
Конечно, Broadcom торгуется с премиальной оценкой сейчас, и это кажется оправданным, учитывая темпы роста ее выручки от AI и клиентуры. Таким образом, инвесторы, желающие приобрести акции роста AI, все еще могут рассмотреть приобретение акций Broadcom даже после впечатляющего роста, достигнутого ею в прошлом году, поскольку она кажется готовой к дальнейшему росту в течение следующих трех лет.
СтОит ли инвестировать $1,000 в Broadcom прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Broadcom, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают лучшими 10 лучших акций, в которые инвесторы могут вложиться сейчас, и Broadcom не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $699,558!*ИликогдаНvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $976,677!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,060%, что превосходит рынок на 180%. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 30 июня 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанна Фрей, руководительница в Alphabet, также является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынка и официальный представитель Facebook, а также сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Харш Чаухан не имеет позиции в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Oracle. The Motley Fool рекомендует акции Broadcom и следующие опционы: долгосрочные колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на сумму $395 и короткие колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на сумму $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: Эта акция искусственного интеллекта (AI) может достигнуть оценки в $2 триллиона к 2028 году была изначально опубликована The Motley Fool
