Ключевые идеи
Значительные доли институций в Adobe подразумевают, что они имеют значительное влияние на цену акций компании
47% бизнеса находится в руках топ-25 акционеров
Инсайдеры недавно продавали
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Анализ акционеров Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) может рассказать нам, какая группа является наиболее мощной. Мы видим, что институты владеют львиной долей в компании - 85%. Другими словами, группа сталкивается с максимальным потенциалом роста (или риском падения).
Поскольку у институциональных владельцев большой пул ресурсов и ликвидности, их инвестиционные решения обычно несут большой вес, особенно для индивидуальных инвесторов. Поэтому наличие значительного количества институциональных средств, инвестированных в компанию, часто рассматривается как желательное свойство.
Давайте поглубже изучим каждый тип собственности Adobe, начиная с приведенной ниже диаграммы.
См. наш последний анализ Adobe
Что говорит институциональное владение о Adobe?
Институты обычно измеряют себя по сравнению с опорным показателем при отчетности перед собственными инвесторами, поэтому они часто становятся более восторженными по отношению к акциям, как только они включаются в основной индекс. Мы ожидаем, что у большинства компаний будут институты в реестре, особенно если они растут.
Как видно, институциональные инвесторы имеют значительную долю в Adobe. Это свидетельствует о доверии среди профессиональных инвесторов. Но мы не можем полагаться только на этот факт, поскольку институты иногда совершают неудачные инвестиции, как и все. Не редко происходит крупное падение цен акций, если два крупных институциональных инвестора пытаются продать акции одновременно. Поэтому стоит проверить прошлую динамику прибыли Adobe (ниже). Конечно, следует учитывать и другие факторы.
Институциональные инвесторы владеют более чем 50% компании, таким образом, вместе они, вероятно, могут сильно влиять на решения совета директоров. Мы отмечаем, что у хедж-фондов нет существенных инвестиций в Adobe. Крупнейшим акционером компании является The Vanguard Group, Inc., владеющий 9,7%. BlackRock, Inc. является вторым крупнейшим акционером, владеющим 9,5% обыкновенных акций, а State Street Global Advisors, Inc. держит примерно 4,8% акций компании.
Исследование институционального владения - хороший способ оценить и фильтровать ожидаемую производительность акций. То же самое можно достичь, изучая мнения аналитиков. Несколько аналитиков следят за акциями, поэтому вы легко можете изучить прогнозный рост.
Инсайдерское владение Adobe
Хотя точное определение инсайдера может быть субъективным, практически все считают членов совета директоров инсайдерами. Управление в конечном итоге подчиняется совету директоров. Тем не менее, не редко менеджеры являются исполнительными членами совета директоров, особенно если они являются основателями или генеральными директорами.
Инсайдерское владение положительно, когда оно свидетельствует о том, что руководство мыслит как настоящие владельцы компании. Однако высокое инсайдерское владение также может дать огромную власть небольшой группе внутри компании. В некоторых случаях это может быть отрицательным.
Наши данные показывают, что инсайдеры Adobe Inc. владеют менее 1% компании. Это очень крупная компания, поэтому было бы удивительно видеть, что инсайдеры владеют значительной долей компании. Хотя их доля составляет менее 1%, мы видим, что члены совета директоров в общей сложности владеют акциями на сумму 269 млн долларов по текущим ценам. Покупки и продажи недавно приобретают такое же значение для анализа. Вы можете нажать здесь, чтобы увидеть, совершали ли инсайдеры покупки или продажи.
Владение общественности Adobe
Общественность - включая розничных инвесторов - владеет 15% долей в компании, и поэтому не может быть легкомысленно проигнорирована. Этот размер владения, хотя и значителен, может быть недостаточным для изменения корпоративной политики, если решение не соответствует другим крупным акционерам.
Следующие шаги:
Хотя стоит учитывать различные группы, владеющие компанией, есть другие факторы, которые являются еще более важными.
Я всегда предпочитаю проверять историю роста выручки. Вы тоже можете сделать это, получив доступ к этой бесплатной диаграмме истории выручки и прибыли в этом подробном графике.
Если вы предпочитаете узнать, что прогнозируют аналитики в отношении будущего роста, не упустите этот бесплатный отчет о прогнозах аналитиков.
Примечание: Цифры в этой статье рассчитаны на основе данных за последние двенадцать месяцев, которые относятся к 12-месячному периоду, заканчивающемуся в последний день месяца, на который датирована финансовая отчетность. Это может не соответствовать данным годового отчета.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, отправьте электронное письмо на адрес редакционной команды (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены для финансовых советов. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, ориентированный на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.